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2022中國信托資產管理市場規(guī)模 中國信托行業(yè)發(fā)展轉型方向

  • 2022年1月10日 HuangJiang來源:新浪 1227 80
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截至2021年三季度末,融資類信托規(guī)模為3.86萬億元,同比下降35.13%,環(huán)比下降6.57%;融資類信托占比為18.88%,同比下降9.64個百分點,環(huán)比下降1.14個百分點。

信托是一種理財方式,也是一種特殊的財產管理制度和法律行為,同時又是一種金融制度。資管新規(guī)出臺以來,過去支撐行業(yè)爆發(fā)式增長的“融資類、通道類”業(yè)務逐步喪失生存空間,而依托凈值化管理的標品信托成功登上歷史舞臺。

2022中國信托資產管理市場規(guī)模與投資趨勢

2022年,信托業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存,雖然前路漫漫,但是發(fā)展空間寬廣。標品信托、慈善信托、家族信托等主流轉型業(yè)務仍然后勁十足,潛力無限。

中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布三季度數據顯示,融資類信托規(guī)模自2020年三季度以來快速回落。截至2021年三季度末,融資類信托規(guī)模為3.86萬億元,同比下降35.13%,環(huán)比下降6.57%;融資類信托占比為18.88%,同比下降9.64個百分點,環(huán)比下降1.14個百分點。

從財務數據來看,2020年信托公司的財務業(yè)績趨于分化,既有信托公司實現了營業(yè)收入、凈利潤的穩(wěn)步增長,也有信托公司凈利潤下降幅度較大甚至為負。有業(yè)內研究機構表示,2021年信托業(yè)已經逐步過渡到“賺辛苦錢”新發(fā)展階段。

標品信托成為業(yè)務轉型的重點領域。產品凈值化轉型提速使得整個資產和財富管理市場邁入全新的“大資管”時代。標品信托已經成為信托公司業(yè)務轉型的重點領域。具體來看,通道業(yè)務持續(xù)壓縮,非標投資明顯減少,標準化投資快速發(fā)展,信托業(yè)轉型取得一定成效。

根據中研普華出版的《2022-2026年中國信托資產管理行業(yè)競爭格局分析與投資趨勢預測研究報告》顯示:

標品(FOF/TOF)業(yè)務方興未艾。新的監(jiān)管環(huán)境下,發(fā)展標品業(yè)務不僅是信托公司重要的轉型方向,也間接決定了其融資類業(yè)務的規(guī)模上限。2021年以來,在監(jiān)管政策和市場需求的雙重拉動下,標品信托持續(xù)升溫,尤其是TOF/FOF(信托中的基金/基金中的基金)等標準化產品成為現階段多數信托公司業(yè)務轉型的選擇方向。

2021年新增備案慈善信托規(guī)模超5.5億元。作為信托本源業(yè)務之一,慈善信托近年來穩(wěn)步發(fā)展。慈善中國數據顯示,2021年全國新增備案慈善信托226單,同比減少13%;合計受托財產總規(guī)模為5.57億元,同比增長42%。截至目前,國內累計備案的慈善信托數量近800單,財產總規(guī)模超39億元。

信托行業(yè)的發(fā)展還是業(yè)務轉型的方向,都應與經濟社會的發(fā)展趨勢進一步緊密相連。長遠來看,無論是財富管理還是資產管理,其客戶規(guī)模、資產體量及增長潛力均足夠龐大,是未來的藍海業(yè)務。

雪球類信托產品被叫停

1月5日,部分涉及衍生品業(yè)務的信托公司(主要是雪球類)收到監(jiān)管窗口指導,暫停涉及雪球類券商收益憑證產品的發(fā)行。

“雪球”產品,一般來說主要有兩種,小雪球或有收益率低,通常以收益憑證的方式發(fā)行;大雪球或有收益率更高,是一種奇異看跌期權,也是市場上熱捧的對象。

產品的重要構成要素包括:期限、掛鉤標的、敲出價格、敲入價格和或有收益率。其中,掛鉤中證500指數的雪球異?;鸨磐?、券商資管、基金子公司、私募等資管機構紛紛涉足其中。此前銷售火爆的同時,也吸引了監(jiān)管的密切關注。

2021年8月,監(jiān)管部門向各券商發(fā)文,提醒券商們強化雪球產品風險管控。文件其中提到,目前,部分證券公司分支機構、其他銷售渠道在銷售底層資產為雪球產品的資管產品時,存在銷售人員未對投資者可能承擔的市場下跌風險進行充分提示、片面強調“高收益”、“穩(wěn)賺不賠”的情況,容易造成投資者盲目投資該類資管產品,出現虧損時引發(fā)糾紛。

緊接著9月份,雪球產品迎來了重磅監(jiān)管,券商資管“純雪球產品”被叫停。

欲了解信托資產管理行業(yè)發(fā)展詳細分析,可點擊中研普華《2022-2026年中國信托資產管理行業(yè)競爭格局分析與投資趨勢預測研究報告》。研究報告以行業(yè)為研究對象,并基于行業(yè)的現狀,行業(yè)經濟運行數據,行業(yè)供需現狀,業(yè)競爭格局,重點企業(yè)經營分析,行業(yè)產業(yè)鏈分析,市場集中度等現實指標,分析預測行業(yè)的發(fā)展前景和投資價值。

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