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2023鋁土礦行業(yè)發(fā)展分析報告

在宏觀經(jīng)濟低迷的影響下,有色金屬價格集體回落,六大金屬品種銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳的最大漲幅分別為12.7%、10.3%、6.6%、11.0%、12.0%和28.3%。



一、鋁土礦概述

鋁土礦(Bauxite)實際上是指工業(yè)上能利用的,以三水鋁石、一水鋁石為主要礦物所組成的礦石的統(tǒng)稱。鋁土礦是生產(chǎn)金屬鋁的最佳原料,也是最主要的應(yīng)用領(lǐng)域,其用量占世界鋁土礦總產(chǎn)量的90%以上。

目前中國鋁土礦基礎(chǔ)儲量約為10億噸,約占全球鋁土礦儲量的3%,雖然與其他國家相比,中國鋁土礦儲量并不豐富,但是近年來中國鋁土礦產(chǎn)量卻一直位列世界前列,據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,中國鋁土礦年均產(chǎn)量約為0.68億,約占全球總產(chǎn)量的23%。從長期來看,相對較高的開采量以及較少的資源儲量,將使得中國鋁土礦供給存在短缺的問題。

二、鋁土礦行業(yè)現(xiàn)狀

世界范圍內(nèi)的鋁土礦儲量預(yù)計在550-750億噸之間,以當前的開采速率,可維持250-340年。

鋁土礦是一種非常重要的礦資源,我國的鋁土礦資源都集中在貴州、山西、廣西與河南等省區(qū)內(nèi),且全國的鋁土礦資源也是很豐富。鋁土礦的物理性質(zhì)與外觀都與其組成與成分有關(guān),有的礦物松軟、有的礦物堅硬,鋁土礦的顏色還與它自身的鐵含量有關(guān)。

根據(jù)世界鋁土礦資源的分布,幾內(nèi)亞和澳大利亞占據(jù)了世界最大的鋁土礦資源,這兩個國家的總儲量占了44%。幾內(nèi)亞,澳大利亞,越南,巴西,牙買加總計72%。全球鋁土礦的安全保護期限為100年左右,目前全球鋁土礦供給較為充裕,因此,今后數(shù)十年,鋁的供給將不再受到原材料供給的制約,將會受到能源領(lǐng)域的低碳環(huán)境影響。

從我國主要鋁產(chǎn)品產(chǎn)量來看,2010-2015年我國氧化鋁產(chǎn)量復(fù)合增長率為15.3%,鋁材產(chǎn)量復(fù)合增長率為18.54%,原鋁產(chǎn)量復(fù)合增長率為14.95%;2015年以后隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài),鋁業(yè)產(chǎn)量增速明顯下滑,2016-2021年氧化鋁、鋁材、原鋁產(chǎn)量復(fù)合增長率為4.93%、1.04%與3.85%。

從實際生產(chǎn)情況來看,澳大利亞、幾內(nèi)亞和巴西的產(chǎn)量與其蘊藏量的比例基本一致,中國的產(chǎn)量占比(16%)遠高于中國的儲量占比,這表明中國的鋁土礦正處于透支的狀態(tài)。在接下來的十年中,幾內(nèi)亞的鋁土礦將會增加64%,澳洲將會有24%的增長,印尼將會增加幾內(nèi)亞鋁土礦的產(chǎn)出。

近些年來,我國鋁土礦勘查取得了許多的研究進展,大型和超大型新類型,隱伏礦,與鋁土礦伴生的稀有稀土礦床相繼被發(fā)現(xiàn),新的勘查地區(qū)不斷出現(xiàn),展示了我國鋁土礦勘查的廣闊前景。2019年中國完成階段性勘查的鋁土礦產(chǎn)地7處,其中:普查6處,詳查1處,河南新安縣石寺-北冶地區(qū)新增鋁土礦產(chǎn)1.11億噸,登封煤田煤下鋁(粘)土礦普查新增311萬噸。2020年中國完成階段性勘查的礦產(chǎn)地16處,其中:普查13處,詳查2處,勘探1處。在山西孝義市申家莊新增鋁土礦產(chǎn)16991.19萬噸,中陽縣下棗林礦區(qū)新增鋁土礦產(chǎn)2856.2萬噸,方山縣周家山礦區(qū)新增鋁土礦產(chǎn)1468萬噸,交口縣楊家店—洼子條村一帶新增鋁土礦產(chǎn)936.84萬噸;河南三門峽史家莊礦區(qū)新增鋁土礦產(chǎn)549.73萬噸。

中國對鋁土礦資源的需求日漸增加,但國內(nèi)鋁土礦資源保障程度低,依賴進口程度高,減緩了我國經(jīng)濟發(fā)展速度。進入到21世紀以來,工業(yè)化不斷發(fā)展,鋁土礦的需求量日漸增加。從目前國內(nèi)的鋁土礦資產(chǎn)發(fā)展情況來看,不論是在鋁土礦勘查、開發(fā)還是鋁土礦的可持續(xù)發(fā)展方面,我國尚未有一套安全可行的方案;過量開采已經(jīng)成為影響國內(nèi)氧化鋁市場發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展的毒瘤,亟需通過法律手段加以限制,減少過量開采帶來的負面效應(yīng);還有傳統(tǒng)工作模式對我國鋁土礦產(chǎn)業(yè)發(fā)展的負面影響較大。針對該情況,要自上而下打破傳統(tǒng)工作理念,不論是資源勘查還是進口,都要做出改變。通過投資、項目開發(fā)等形式,建立國外鋁土礦生產(chǎn)基地,保證我國鋁土礦資源的可持續(xù)供應(yīng)。

在鋁土礦開采企業(yè)方面,全球鋁土礦前十企業(yè)占據(jù)鋁土礦供應(yīng)的半壁江山。2017年,全球鋁土礦CR10為50.67%,其中力拓是全球最大的鋁土礦企業(yè),產(chǎn)量占全球鋁土礦產(chǎn)量的13.37%,美國鋁業(yè)、南方32、澳洲氧化鋁公司和中國鋁業(yè)分列二至五位,產(chǎn)量占比分別為8.81%、5.17%、5.17%和4.26%。中國鋁業(yè)產(chǎn)量雖高居第五,但其可供價格遠高于其他鋁土礦供應(yīng)巨頭,中國鋁工業(yè)仍高度依賴國際進口。

進口礦方面,據(jù)中國海關(guān)總署,2022年7月中國共進口鋁土礦1059.1萬噸,環(huán)比增加12.5%,同比增加14.4%。其中,幾內(nèi)亞進口593.7萬噸,同比+36.1%,澳大利亞進口315.0萬噸,同比-3.2%,印尼進口145.5萬噸,同比-11.2%。價格方面,盡管海運費價格有所回落,但礦石報價比較堅挺,其中印尼和幾內(nèi)亞鋁土礦進口價格環(huán)比上漲1美元/噸或1.5%,印尼進口礦石價格同比上漲40.8%。由于雨季影響,幾內(nèi)亞礦石到貨量偏低,當?shù)氐V山主要保證長單供應(yīng)。

三、鋁土礦行業(yè)前景分析

展望9月,國內(nèi)礦石供應(yīng)預(yù)計將延續(xù)偏緊局面,盡管氧化鋁企業(yè)壓價意愿強烈,但國產(chǎn)礦石價格預(yù)計將維持堅挺,同時國內(nèi)對于海外礦石的需求量依然較高,印尼出口禁令也在預(yù)期層面對海外礦石價格形成支撐,預(yù)計海外礦石價格將維持高位。

工信部、國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部日前發(fā)布了《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》,其中明確指出,到2025年,中國工業(yè)企業(yè)單位增加值能耗比2020年降低13.5%,CO2排放量比全國下降幅度大,重點行業(yè)CO2排放強度明顯下降。主要任務(wù)是對工業(yè)進行深度調(diào)整。建議加快工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,嚴格控制高能耗、高能耗、高能耗、低排放的項目,發(fā)展綠色、低碳的工業(yè)。

87元/噸或2.1%;滬鋁期貨價格為每噸18065元,較上月下跌1885元/噸或9.4%;盡管鋁價格和生產(chǎn)成本都在下降,但是鋁價格的下降幅度要比成本下降得多,電解鋁公司的利潤空間持續(xù)縮小,虧損范圍也越來越大。

在宏觀經(jīng)濟低迷的影響下,有色金屬價格集體回落,六大金屬品種銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳的最大漲幅分別為12.7%、10.3%、6.6%、11.0%、12.0%和28.3%。

鑒于中國鋁土礦資源保障度低,難以支撐鋁工業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的需要,應(yīng)加大國內(nèi)鋁土礦資源勘探力度,對資源實施戰(zhàn)略性儲備,境內(nèi)鋁土礦資源優(yōu)先配置給已建成的氧化鋁企業(yè);推進“一帶一路”建設(shè),加快鋁土礦資源全球化布局,擴大資源占有,分散資源風險。

為促進我國企業(yè)境外投資活動有序進行,引導(dǎo)企業(yè)“走出去”,規(guī)范企業(yè)投資行為,應(yīng)從維護國家和產(chǎn)業(yè)安全角度出發(fā),結(jié)合“一帶一路”和國際產(chǎn)能合作,制訂境外資源開發(fā)專項規(guī)劃,以體現(xiàn)國家戰(zhàn)略的引導(dǎo)力、約束力和執(zhí)行力,做好頂層設(shè)計和規(guī)劃部署。

想了解鋁土礦行業(yè)市場更多相關(guān)信息,可點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院:《2022-2027年鋁土礦行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》。



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