《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》全文

• 2019年3月14日 ZhangHongYuan來(lái)源：綜合 537 29
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據(jù)預(yù)測(cè)，職業(yè)年金基金5年后規(guī)模有望破萬(wàn)億元，這有望推動(dòng)目前規(guī)模1.4萬(wàn)億元的企業(yè)年金走出增量發(fā)展瓶頸期，一個(gè)逾2萬(wàn)億元的年金大市場(chǎng)正在成形。

不過(guò)，有養(yǎng)老險(xiǎn)公司人士告訴記者，目前看來(lái)，受托人招標(biāo)和遴選標(biāo)準(zhǔn)還相對(duì)比較寬松，一個(gè)省一般會(huì)選擇7～9家機(jī)構(gòu)作為受托人。在真正運(yùn)作之后，再按照公平考核的機(jī)制進(jìn)行繳費(fèi)分配。因此成功入選是一個(gè)起點(diǎn)而不是終點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始。

單一資質(zhì)機(jī)構(gòu)有默契

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者采訪(fǎng)了解，由于不少機(jī)構(gòu)同時(shí)具有受托人、投管人、托管人中的兩項(xiàng)以上資格，因此大家相互之間也達(dá)成了某種默契。

以都具有受托人和投管人資質(zhì)的情況來(lái)說(shuō)，如果A中標(biāo)某個(gè)職業(yè)年金的受托人，選B當(dāng)投管人，B也會(huì)在受托職業(yè)年金計(jì)劃的時(shí)候，選A當(dāng)投管人。這樣，大家互相進(jìn)行業(yè)務(wù)支持。

不過(guò)，這樣的方式并不適合于基金公司、券商等具有單一業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。目前，基金公司僅具有投資管理人資質(zhì)。在企業(yè)年金22家投管人中，基金公司有11家，證券公司2家。因此二者在職業(yè)年金中的角色，也僅會(huì)是投管人。

“基金公司投資管理年金時(shí)間較長(zhǎng)，有十多年歷史，經(jīng)驗(yàn)相對(duì)豐富，特別是在權(quán)益市場(chǎng)上相較其他類(lèi)型的投管人具有優(yōu)勢(shì)，而且也有歷史業(yè)績(jī)參照?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，基金公司更多比拼的是投資管理實(shí)力。

對(duì)于新獲得資格的沒(méi)有足夠歷史業(yè)績(jī)的機(jī)構(gòu)而言，要獲得投管業(yè)務(wù)，還要帶著自身可以調(diào)動(dòng)的更多資源，或者與受托人進(jìn)行更多業(yè)務(wù)方面的合作，或者在更多層面達(dá)成互利，來(lái)參與競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前22家企業(yè)年金投管人，均已獲得一定的職業(yè)年金投管人資格，不過(guò)獲得的數(shù)量有所差異。在已經(jīng)公布結(jié)果的中央及3個(gè)省份中，多數(shù)投管人獲得了全部4個(gè)職業(yè)年金投管人資格，不過(guò)也有機(jī)構(gòu)獲得1～3個(gè)不等的地區(qū)年金投管人資格。

投資風(fēng)格上，業(yè)界預(yù)計(jì)，整體上職業(yè)年金資產(chǎn)配置風(fēng)格會(huì)比企業(yè)年金更保守，一方面是絕對(duì)收益導(dǎo)向，另一方面是需要進(jìn)行業(yè)績(jī)排名，因此投管人競(jìng)爭(zhēng)壓力不小。

入市規(guī)模上，有業(yè)內(nèi)人士分析，由于職業(yè)年金和其他養(yǎng)老金的作用一樣，主要是提供長(zhǎng)期養(yǎng)老資金，穩(wěn)健收益最為重要，因此實(shí)質(zhì)投入股票類(lèi)資產(chǎn)的資金預(yù)估在5%~10%。

《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》全文

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范職業(yè)年金基金管理，維護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)信托法、合同法、證券投資基金法、《國(guó)務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》(國(guó)發(fā)〔2015〕2號(hào))、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2015〕18號(hào))等法律及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)職業(yè)年金基金，是指依法建立的職業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的機(jī)關(guān)事業(yè)單位補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。職業(yè)年金基金的委托管理、賬戶(hù)管理、受托管理、托管、投資管理以及監(jiān)督管理適用本辦法。

第三條 本辦法所稱(chēng)受益人是指參加職業(yè)年金計(jì)劃的機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員。委托人是指參加職業(yè)年金計(jì)劃的機(jī)關(guān)事業(yè)單位及其工作人員。代理人是指代理委托人集中行使委托職責(zé)并負(fù)責(zé)職業(yè)年金基金賬戶(hù)管理業(yè)務(wù)的中央國(guó)家機(jī)關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理中心及省級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。受托人是指受托管理職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的法人受托機(jī)構(gòu)，托管人是指接受受托人委托保管職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的商業(yè)銀行，投資管理人是指接受受托人委托投資管理職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。

職業(yè)年金基金受托、托管和投資管理機(jī)構(gòu)在具有相應(yīng)企業(yè)年金基金管理資格的機(jī)構(gòu)中選擇。

第四條 職業(yè)年金基金采取集中委托投資運(yùn)營(yíng)的方式管理，其中，中央在京國(guó)家機(jī)關(guān)及所屬事業(yè)單位職業(yè)年金基金由中央國(guó)家機(jī)關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理中心集中行使委托職責(zé)，各地機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金基金由省級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)集中行使委托職責(zé)。代理人可以建立一個(gè)或多個(gè)職業(yè)年金計(jì)劃，按計(jì)劃估值和計(jì)算收益率，建立多個(gè)職業(yè)年金計(jì)劃的，也可以實(shí)行統(tǒng)一收益率。一個(gè)職業(yè)年金計(jì)劃應(yīng)當(dāng)只有一個(gè)受托人、一個(gè)托管人，可以根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模大小選擇適量的投資管理人。職業(yè)年金計(jì)劃的基金財(cái)產(chǎn)，可以由投資管理人設(shè)立投資組合或由受托人直接投資養(yǎng)老金產(chǎn)品進(jìn)行投資管理。

第五條 職業(yè)年金計(jì)劃的代理人代理委托人與受托人簽訂職業(yè)年金計(jì)劃受托管理合同，受托人與托管人、投資管理人分別簽訂職業(yè)年金計(jì)劃委托管理合同。職業(yè)年金計(jì)劃受托和委托管理合同由受托人報(bào)人力資源社會(huì)保障部或者省、自治區(qū)、直轄市人力資源社會(huì)保障行政部門(mén)備案，人力資源社會(huì)保障行政部門(mén)于收到符合規(guī)定的備案材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)，出具職業(yè)年金計(jì)劃確認(rèn)函，給予職業(yè)年金計(jì)劃登記號(hào)。職業(yè)年金計(jì)劃名稱(chēng)、登記號(hào)及投資組合代碼，按規(guī)定編制。

第六條 成立中央及省級(jí)職業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)評(píng)選委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)評(píng)選委員會(huì))，負(fù)責(zé)通過(guò)招標(biāo)形式選擇、更換受托人。評(píng)選委員會(huì)人數(shù)為七人、九人或十一人，由人力資源社會(huì)保障部門(mén)、財(cái)政部門(mén)等方面人員組成，基金規(guī)模較大的機(jī)關(guān)事業(yè)單位和地區(qū)可派代表參加。評(píng)選委員會(huì)辦公室設(shè)在中央國(guó)家機(jī)關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理中心及省級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，承擔(dān)相關(guān)事務(wù)工作。

評(píng)選委員會(huì)成員名單報(bào)人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部備案。

第七條 同一職業(yè)年金計(jì)劃中，受托人與托管人、托管人與投資管理人不得為同一機(jī)構(gòu);受托人與托管人、托管人與投資管理人、投資管理人與其他投資管理人的高級(jí)管理人員和職業(yè)年金從業(yè)人員，不得相互兼任。

受托人兼任投資管理人時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度，確保業(yè)務(wù)管理之間的獨(dú)立性;設(shè)立獨(dú)立的受托業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)部門(mén)，辦公區(qū)域、運(yùn)營(yíng)管理流程和業(yè)務(wù)制度應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離;直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員、受托業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)部門(mén)的從業(yè)人員不得相互兼任。同一職業(yè)年金計(jì)劃中，受托人對(duì)待各投資管理人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和流程，體現(xiàn)公開(kāi)、公平、公正原則。

第八條 職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于機(jī)關(guān)事業(yè)單位、各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、受托人、托管人、投資管理人和其他為職業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或者其他組織的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他財(cái)產(chǎn)。

職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形取得的財(cái)產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

第九條 機(jī)關(guān)事業(yè)單位、各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、受托人、托管人、投資管理人和其他為職業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的法人或者其他組織，因機(jī)構(gòu)調(diào)整、依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

第十條 職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)，不得與機(jī)關(guān)事業(yè)單位、各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、受托人、托管人、投資管理人和其他為職業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或者其他組織固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相互抵銷(xiāo)。不同職業(yè)年金計(jì)劃基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。非因職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

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