低空經(jīng)濟(jì)是以乘直高度1000米以下、根據(jù)實(shí)際需要延伸至不超過(guò)3000米的低空空城為主要活動(dòng)場(chǎng)域，以季直起降型飛機(jī)和無(wú)人寫駛航空器為載體，以載人、載貨及其他作業(yè)等多場(chǎng)景低空飛行活動(dòng)為牽引，帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)。

低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，可拆分為地面基礎(chǔ)設(shè)施和管理保障軟件、航空器制造、應(yīng)用場(chǎng)景三部分。輻射面廣、滿足多種應(yīng)用場(chǎng)最下游場(chǎng)景包含無(wú)人機(jī)巡槍/物流/農(nóng)業(yè)、eVTOL載人。

攻策端利好不斷。目前，國(guó)內(nèi)正有序推進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，預(yù)計(jì)2035年中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)6萬(wàn)億元。分省市看，四川、海南、湖南、江西、安徽省成為全國(guó)首批低空空域管理改革試點(diǎn)省份:深圳作為無(wú)人機(jī)之都，引領(lǐng)全國(guó)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

根據(jù)《2024-2029年中國(guó)業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告》分析，低空經(jīng)濟(jì)是以eVTOL飛行器為重要牽引的一種綜合性經(jīng)濟(jì)形態(tài)，無(wú)人機(jī)與通用航空產(chǎn)業(yè)為低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前，政策推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)進(jìn)入快速發(fā)展期，在國(guó)家高度重視和地方積極布局的背景下，低空飛行器研發(fā)制造、低空基礎(chǔ)設(shè)施、低空飛行保障服務(wù)等細(xì)分行業(yè)均將受益于低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1.頂層設(shè)計(jì)定調(diào)，萬(wàn)億藍(lán)海市場(chǎng)發(fā)展提速。低空經(jīng)濟(jì)是以低空空域?yàn)橐劳?，以各種有人駕駛和無(wú)人駕駛航空器的低空飛行活動(dòng)為牽引，輻射帶動(dòng)航空旅游、支線客運(yùn)、通航服務(wù)、科研教育等相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟(jì)形態(tài)。作為新質(zhì)生產(chǎn)力的代表，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊，潛在產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模達(dá)萬(wàn)億。隨著低空經(jīng)濟(jì)被納入國(guó)家規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)化落地及空域管理優(yōu)化有望提速，同時(shí)中央+地方政策密集出臺(tái)，eVTOL作為低空經(jīng)濟(jì)的重要載體，商業(yè)化有望提速。

圖表：eVTOL主要生產(chǎn)商

2.eVTOL商業(yè)化元年或至。電動(dòng)垂直起降航空器eVTOL能源系統(tǒng)電氣化，相比傳統(tǒng)直升機(jī)和通航工具，優(yōu)勢(shì)明顯，具有高安全性、低成本、智能化等優(yōu)勢(shì)，未來(lái)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)潛力較大。產(chǎn)業(yè)端進(jìn)展迅速，當(dāng)前億航、峰飛eVTOL已獲得TC適航證，適航認(rèn)證有望加速。此外，億航、小鵬匯天為代表的相關(guān)企業(yè)已經(jīng)取得一定批量訂單，量化在即，未來(lái)隨著產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)一步推進(jìn)，規(guī)模化下eVTOL成本有望進(jìn)一步下降，從而進(jìn)一步促進(jìn)大規(guī)模商用。

3.低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，未來(lái)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，根據(jù)測(cè)算，截至2023年，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模5059.5億元，增速高達(dá)33.8%，預(yù)計(jì)2030年有望達(dá)到2萬(wàn)億元。深圳作為全球目前低空產(chǎn)業(yè)集中度最高的城市，年產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)近千億元，領(lǐng)跑全國(guó)。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年，深圳低空經(jīng)濟(jì)年產(chǎn)值已超過(guò)900億元，同比增長(zhǎng)20%；2023年，深圳新開通無(wú)人機(jī)航線77條，新建無(wú)人機(jī)起降點(diǎn)73個(gè)，完成載貨無(wú)人機(jī)飛行量60萬(wàn)架次，消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)占全球70%的市場(chǎng)份額，工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)占全球50%的市場(chǎng)份額，直升機(jī)飛行量超2萬(wàn)架次。

圖表：我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

4.無(wú)人機(jī)與通用航空為核心產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)設(shè)施與專業(yè)服務(wù)保駕護(hù)航。低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋航空器研發(fā)制造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)、飛行保障服務(wù)等各種類型的產(chǎn)業(yè)，賽道豐富。在這背后，低空飛行產(chǎn)業(yè)是低空經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)，以無(wú)人機(jī)與通用航空產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)，根據(jù)民航局最新數(shù)據(jù)，截至2023年底，國(guó)內(nèi)注冊(cè)無(wú)人機(jī)126.7萬(wàn)架，同比增長(zhǎng)32.2%，全年飛行2311萬(wàn)小時(shí)，同比增長(zhǎng)11.8%；我國(guó)在冊(cè)通用航空器3173架，全年作業(yè)飛行135.7萬(wàn)小時(shí)，近三年年均增速超過(guò)12%。與此同時(shí)，低空保障產(chǎn)業(yè)為低空飛行和空域安全提供保障服務(wù)，具體包括：1）基礎(chǔ)設(shè)施保障方面，機(jī)場(chǎng)為物理設(shè)施網(wǎng)中最為重要的一環(huán)，截至2023年全國(guó)通用機(jī)場(chǎng)共451個(gè)，4年CAGR達(dá)到16%（vs境內(nèi)民航運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)數(shù)量4年CAGR+2%），以及發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)還需要解決空中交通管理、通信、導(dǎo)航和監(jiān)視等問(wèn)題，涉及一系列的軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施。2）專業(yè)保障服務(wù)方面，包括飛行培訓(xùn)、測(cè)試檢驗(yàn)、充電、維修等各類服務(wù)性產(chǎn)業(yè)，也將支撐和輔助低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以飛行培訓(xùn)為例，根據(jù)民航局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)飛行員數(shù)量保持較高的增長(zhǎng)水平，截至2023年底，民航局頒發(fā)的有效民用航空器駕駛員執(zhí)照總數(shù)為86091本，10年CAGR為9%。

隨著低空經(jīng)濟(jì)被寫入政府工作報(bào)告，并列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，中央及各地政府接連發(fā)布鼓勵(lì)性文件，預(yù)示著低空經(jīng)濟(jì)將得到政策層面的大力支持。
??? 隨著eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）商業(yè)化進(jìn)程的提速，以及5G通信網(wǎng)、衛(wèi)星定位網(wǎng)等新基建的迅速發(fā)展，低空經(jīng)濟(jì)將依托技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。特別是eVTOL的商業(yè)化落地，將為低空經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
產(chǎn)業(yè)鏈完善：從基礎(chǔ)設(shè)施層、飛行器制造及配套層到運(yùn)營(yíng)與服務(wù)保障層，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈正逐步完善。無(wú)人機(jī)、通航企業(yè)、通用機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，為低空經(jīng)濟(jì)的規(guī)模化發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
??? 除了傳統(tǒng)的農(nóng)林牧漁、測(cè)繪、應(yīng)急等應(yīng)用需求外，城市物流、載貨、載人等新型應(yīng)用場(chǎng)景也將逐步拓寬。特別是在物流領(lǐng)域，無(wú)人機(jī)配送有望實(shí)現(xiàn)較快進(jìn)展。
商業(yè)模式創(chuàng)新：隨著低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，將涌現(xiàn)出更多創(chuàng)新的商業(yè)模式。例如，通過(guò)建設(shè)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，打造合作、創(chuàng)新、共贏的低空生態(tài)圈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各方的協(xié)同發(fā)展。
??? 廣東、浙江、安徽、山東等地密集出臺(tái)了扶持低空經(jīng)濟(jì)的政策文件，力圖搶占低空經(jīng)濟(jì)萬(wàn)億賽道。這將促使各地在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域展開激烈競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
區(qū)域合作：在競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，各地也需要在合作中尋求共同發(fā)展。通過(guò)探索適合當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展模式，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的銜接和合作，實(shí)現(xiàn)低空經(jīng)濟(jì)的區(qū)域協(xié)同發(fā)展。
??? 綜上所述，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)未來(lái)將在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用場(chǎng)景拓展和商業(yè)模式創(chuàng)新等方面實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。同時(shí)，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)與合作將成為推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。