2023資產(chǎn)托管行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀全面分析

• 黃文玉 2023年10月9日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì) 1127 72
• 繁體

資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展如何?資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展如何?資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。銀行托管業(yè)務(wù)的種類很多，包括證券投資基金托管、委托資產(chǎn)托管、社?；鹜泄?、企業(yè)年金托管、信托資產(chǎn)托管、農(nóng)村社會(huì)保障基金托管、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金托管、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)基金托管、收支賬戶托管、QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)托管、貴重物品托管等等。

商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)范圍廣泛，主要有：安全保管委托資產(chǎn);委托資產(chǎn)名下的資金清算和證券交割;監(jiān)督委托資產(chǎn)的投資運(yùn)作;及時(shí)向有關(guān)部門和委托人報(bào)告委托資產(chǎn)的投資運(yùn)作情況和相關(guān)信息;對(duì)委托資產(chǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債及投資情況進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄;按有關(guān)要求對(duì)委托資產(chǎn)持有的有價(jià)證券進(jìn)行估值;客觀公正地分析委托資產(chǎn)的投資運(yùn)作情況，并向委托人提供相關(guān)分析信息;其他與委托資產(chǎn)托管相關(guān)的業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是接收客戶委托，安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責(zé)，并提供投資管理相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)。委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對(duì)于委托方而言，投資的收益性與安全性兼顧，并可享受托管方提供的金融服務(wù)，同時(shí)，由于資金的出賬和清算由托管方負(fù)責(zé)，可以有效地避免委托理財(cái)過程中的一些糾紛，因此商業(yè)銀行的委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景。

資產(chǎn)托管行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀全面分析

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)托管規(guī)模從2011年14.15萬億元增長(zhǎng)至2020年169萬億元，2020年同比增長(zhǎng)10.1%，2011-2020年CAGR為31.7%。從平均托管費(fèi)率來看，2020年QDII和證券投資基金托管費(fèi)率顯著高于其他品類，對(duì)于QDII類產(chǎn)品，由于涉及到雙托管人，境內(nèi)/境外托管銀行都會(huì)收取托管費(fèi)，托管費(fèi)率較高;對(duì)于證券投資基金產(chǎn)品，公募基金對(duì)托管銀行估值運(yùn)營(yíng)、投資監(jiān)督、信息披露等服務(wù)的要求相對(duì)其他業(yè)務(wù)更高，因此費(fèi)率相對(duì)較高。

受“資管新規(guī)”、“理財(cái)新規(guī)”的影響，銀行理財(cái)托管規(guī)模近5年基本保持平穩(wěn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年我國(guó)銀行理財(cái)資產(chǎn)托管規(guī)模為28.83萬億元，同比下降0.93%。證券投資基金托管一般是“以銷定托”，即基金公司在會(huì)選擇銷售能力更強(qiáng)的商業(yè)銀行作為托管行。截至2020年末，證券投資基金托管規(guī)模達(dá)19.75萬億元，同比增長(zhǎng)36.2%?；?證券資管計(jì)劃托管市場(chǎng)中，2011-2016年受益于同業(yè)通道業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，基金/證券資管計(jì)劃規(guī)?？焖偕蠞q，2017年開始監(jiān)管趨嚴(yán)，專戶通道收緊，基金/券商資管計(jì)劃規(guī)模從2016年末的15.97/18.11萬億元降至2020年末的8.06/10.36萬億元。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年資產(chǎn)托管行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》顯示：

中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)起步較晚，同歐美一樣從基金托管起步。近年來，隨著行業(yè)制度的完善以及國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品的不斷更新，需要托管的產(chǎn)品也由投資基金逐步擴(kuò)大到銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、信托資產(chǎn)等諸多金融產(chǎn)品。2021年中國(guó)銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)到192.15萬億元，較2020年增加23.11萬億元，同比增長(zhǎng)13.67%。

信托計(jì)劃托管市場(chǎng)中，受監(jiān)管影響，近四年信托托管規(guī)?；颈３制椒€(wěn)，2020年信托計(jì)劃托管規(guī)模20.25萬億元，同比增長(zhǎng)0.9%。保險(xiǎn)公司通常將保險(xiǎn)資金的托管作為商業(yè)銀行為其代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的對(duì)價(jià)。因此，代銷資源豐富的五大行在保險(xiǎn)資金托管市場(chǎng)中具備優(yōu)勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年保險(xiǎn)資金托管規(guī)模達(dá)24.33萬億元，同比增長(zhǎng)19.15%。我國(guó)企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)空間廣闊，養(yǎng)老金市場(chǎng)處于快速增長(zhǎng)階段。截至2020年底，養(yǎng)老金托管規(guī)模達(dá)9.19萬億元，同比增長(zhǎng)23%。

2021年中國(guó)托管資產(chǎn)規(guī)模排在前十位的托管銀行依次是：工商銀行(22.10萬億)、招商銀行(19.46萬億)、建設(shè)銀行(17.70萬億)、中國(guó)銀行(15.23萬億)、浦發(fā)銀行(14.47萬億)、興業(yè)銀行(14.12萬億)、農(nóng)業(yè)銀行(12.45萬億)、交通銀行(12.08萬億)、中信銀行(11.36萬億)以及民生銀行(11.09萬億)。

中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部是專職從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的職能部門，在上海和深圳設(shè)有托管分部。全行大多數(shù)分行具備開展委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的條件，其中，29個(gè)分行已獲得經(jīng)辦委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的授權(quán)。資產(chǎn)托管部下設(shè)綜合管理處、證券投資基金處、委托資產(chǎn)一處、委托資產(chǎn)二處、全球資產(chǎn)托管處、研究發(fā)展處、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制處、信息服務(wù)處、托管業(yè)務(wù)運(yùn)作中心和交易監(jiān)督處。中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部現(xiàn)有員工77人，其中75%以上員工具有三年以上基金從業(yè)經(jīng)歷，90%以上員工具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和基金從業(yè)資格，部門經(jīng)理以上管理人員均為研究生以上學(xué)歷或具有高級(jí)技術(shù)職稱。

存托比越高，意味著客戶財(cái)富更多由銀行存款轉(zhuǎn)為托管資產(chǎn)，托管行業(yè)在助力資管行業(yè)良性發(fā)展方面的地位和作用越加重要。截至2020年末，存托比為77.41%，較2019年提升約0.07個(gè)百分點(diǎn);托管系數(shù)為52.87%，較2019年提升約0.02個(gè)百分點(diǎn)。從收入構(gòu)成上來看，對(duì)2020年行業(yè)托管費(fèi)收入貢獻(xiàn)最大的仍是證券投資基金托管費(fèi)收入，占總收入的34.04%，較2019年提高6.48個(gè)百分點(diǎn);位列第二的是銀行理財(cái)托管收入，占總收入的17.54%，較上年提高0.05個(gè)百分點(diǎn);位列第三的是信托財(cái)產(chǎn)保管，占總收入的11.15%;證券公司客戶資產(chǎn)管理托管收入占總收入的7.87%，養(yǎng)老金托管收入占總收入的5.16%。

中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年資產(chǎn)托管行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2023-2028年資產(chǎn)托管行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告

  資產(chǎn)托管行業(yè)研究報(bào)告主要分析了資產(chǎn)托管行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、資產(chǎn)托管市場(chǎng)供需求狀況、資產(chǎn)托管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和資產(chǎn)托管主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)托管市場(chǎng)主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率，同時(shí)對(duì)資產(chǎn)托管行業(yè)的...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡