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養(yǎng)老金融行業(yè)分析:個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)豐富 技術(shù)賦能養(yǎng)老金融駛?cè)搿翱燔嚨馈?/h1>

面對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)大市場(chǎng),銀行、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)憑借雄厚的資本實(shí)力、廣泛覆蓋的網(wǎng)點(diǎn)以及良好的信用基礎(chǔ)紛紛加碼布局,并在數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)下走向縱深,分層精細(xì)化養(yǎng)老模式正在迎來(lái)。

二十屆中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議強(qiáng)調(diào),要實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略,推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè),大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì),加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系,努力實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)、老有所為、老有所樂。

“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”又稱老年經(jīng)濟(jì)、老年產(chǎn)業(yè),主要是指與老年人群相關(guān)的經(jīng)濟(jì),它的發(fā)展與老齡化社會(huì)密切相關(guān)。據(jù)預(yù)測(cè),銀發(fā)經(jīng)濟(jì)將成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn),到2050年其規(guī)模有望達(dá)到50萬(wàn)億元,占總消費(fèi)比重將達(dá)35%,占GDP比重或升至12.5%。人口老齡化背景下,銀發(fā)經(jīng)濟(jì)正成為助推社會(huì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑之一。

面對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)大市場(chǎng),銀行、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)憑借雄厚的資本實(shí)力、廣泛覆蓋的網(wǎng)點(diǎn)以及良好的信用基礎(chǔ)紛紛加碼布局,并在數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)下走向縱深,分層精細(xì)化養(yǎng)老模式正在迎來(lái)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年養(yǎng)老金融行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示:

銀保監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》稱,自2022年11月20日起,由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn),試點(diǎn)期限暫定一年。從產(chǎn)品來(lái)看,特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型,產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔,產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。

作為養(yǎng)老金融市場(chǎng)較早的涉足者,保險(xiǎn)業(yè)具有獨(dú)特的價(jià)值,截至目前,已有多家險(xiǎn)企參與第三支柱建設(shè),在創(chuàng)新產(chǎn)品等方面穩(wěn)步推進(jìn),并不斷向各細(xì)分領(lǐng)域邁進(jìn)。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,目前,具有養(yǎng)老屬性的商業(yè)保險(xiǎn)已積累超4萬(wàn)億元長(zhǎng)期養(yǎng)老資金,創(chuàng)新性的商業(yè)養(yǎng)老金融試點(diǎn)成效明顯。

養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

養(yǎng)老金融的核心是養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備及其投資。公共養(yǎng)老金(第一支柱)覆蓋率高但趨于極限,企業(yè)年金、職業(yè)年金等第二支柱發(fā)展快速,第三支柱方興未艾,特別是個(gè)人養(yǎng)老金制度落地后,催化養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給日漸豐富。

作為第三支柱,個(gè)人養(yǎng)老金已于去年開始試行。截至2023年6月底,個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶人數(shù)達(dá)4030萬(wàn)人;截至2023年4月底,投入資金人數(shù)僅1000萬(wàn)人左右,投入資金量總計(jì)約200億元,平均繳費(fèi)剛剛超過(guò)2000元。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示,自今年2月首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來(lái),目前共有14家商業(yè)銀行代銷個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。從投資者購(gòu)買情況來(lái)看,已有近15萬(wàn)投資者開立個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)賬戶,累計(jì)購(gòu)買金額近10億元。

從全市場(chǎng)范圍來(lái)看,截至9月25日,國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示,個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有681只,其中儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品最多,占比近七成。具體來(lái)看,有儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品465只、基金類產(chǎn)品149只、保險(xiǎn)類產(chǎn)品48只、理財(cái)類產(chǎn)品19只。

我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱處于起步階段,運(yùn)作體系仍有待積極探索。各金融機(jī)構(gòu)相互之間存在優(yōu)劣勢(shì)差異,養(yǎng)老產(chǎn)品具備社保和金融雙重屬性,并且個(gè)人養(yǎng)老金融需求差異化較大,因此并不是銀行、券商、公募基金、保險(xiǎn)公司能夠獨(dú)立提供的。只有各金融機(jī)構(gòu)協(xié)同合作、取長(zhǎng)補(bǔ)短,著眼于各自在養(yǎng)老市場(chǎng)中的優(yōu)劣勢(shì)做好分工,才能在競(jìng)合關(guān)系中共同推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金融市場(chǎng)的大發(fā)展。

技術(shù)賦能養(yǎng)老金融駛?cè)搿翱燔嚨馈?/strong>

據(jù)人社部數(shù)據(jù)顯示,截至今年3月末,個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)4個(gè)月以來(lái)參加人數(shù)已達(dá)到3324萬(wàn)人,國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品目錄已更新至652只。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,技術(shù)的發(fā)展將為養(yǎng)老金融發(fā)展賦予更豐富的內(nèi)涵,養(yǎng)老金融將在技術(shù)賦能之下走上發(fā)展“快車道”。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金具有廣闊前景,絕大部分人群符合制度覆蓋條件,但實(shí)際參加人數(shù)不及預(yù)期,各相關(guān)方需要綜合考慮個(gè)人養(yǎng)老金定位,不斷從制度運(yùn)行機(jī)制、參加人參與便捷性、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)參與可持續(xù)性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加吸引力,維護(hù)個(gè)人養(yǎng)老金制度的可持續(xù)發(fā)展。

養(yǎng)老金融行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

養(yǎng)老金市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展,有望與資本市場(chǎng)形成良性互動(dòng)。養(yǎng)老金要與資本市場(chǎng)形成良性互動(dòng)關(guān)系,一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的養(yǎng)老金有利于資本市場(chǎng)的發(fā)展,同時(shí)完善的資本市場(chǎng)也將有助于養(yǎng)老金的積累。

未來(lái)十年,我國(guó)第三支柱養(yǎng)老金的規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到10萬(wàn)億元左右,屆時(shí)將會(huì)給資本市場(chǎng)帶來(lái)巨量、長(zhǎng)期穩(wěn)定的配置資金;發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金有助于提升資本市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)投資者的占比,有望提升A股市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率,提升金融市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

本報(bào)告對(duì)國(guó)內(nèi)外養(yǎng)老金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了深入透徹地分析,對(duì)我國(guó)行業(yè)市場(chǎng)情況、技術(shù)現(xiàn)狀、供需形勢(shì)作了詳盡研究,重點(diǎn)分析了國(guó)內(nèi)外重點(diǎn)企業(yè)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及行業(yè)投資情況,報(bào)告還對(duì)養(yǎng)老金融下游行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了探討,是養(yǎng)老金融及相關(guān)企業(yè)、投資部門、研究機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確了解目前中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài),把握養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展方向,為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供重要參考的依據(jù)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年養(yǎng)老金融行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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