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氫燃料電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 氫燃料電池行業(yè)深度調(diào)研及投資前景分析

氫燃料電池產(chǎn)業(yè)趨于完善,氫燃料電池系統(tǒng)成本下降,下游應(yīng)用增多,預(yù)計到2023年中國氫燃料電池產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到230億元。

隨著政策加持與資本賦能,燃料電池產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域競爭加劇,推動燃料電池技術(shù)快速迭代與成本快速下降,但產(chǎn)業(yè)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施尚未成熟,產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系尚未健全,行業(yè)整體格局尚未確定,因此資本需切忌一哄而上,應(yīng)更加注重氫能與燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同布局與可持續(xù)發(fā)展。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國氫燃料電池市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示:

氫燃料電池行業(yè)深度調(diào)研及投資前景分析

由于氫高質(zhì)量能量密度,燃料電池高能量轉(zhuǎn)換效率,以及氫燃料短加注時間等特點(diǎn),使氫燃料電池汽車成為解決鋰電池汽車?yán)m(xù)航焦慮、充電焦慮的另一條具有潛力的車載動力技術(shù)路線,特別是在長程重載領(lǐng)域更具優(yōu)勢,對于實(shí)現(xiàn)交通領(lǐng)域低碳化以及擺脫燃油依賴具有重要意義。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù),2022年1-10月,我國燃料電池汽車產(chǎn)銷量分別為0.27萬輛和0.24萬輛,同比分別增長180%和150%。截至2022年10月底,我國累計建成加氫站296座,其中2022年新建成62座,我國加氫站保有量已居全球首位。

在資本市場,氫能產(chǎn)業(yè)也迎來了投資熱潮。根據(jù)投中數(shù)據(jù),2022年上半年,氫能行業(yè)股權(quán)融資延續(xù)去年以來的火熱,共發(fā)生融資事件21 筆,融資金額約15.9億元,融資數(shù)量和金額分別比去年同期增加50%和137%,投資區(qū)域主要集中在上海、浙江、四川、北京等地。從投資規(guī)模上來看,雖然出現(xiàn)了一些大額融資項(xiàng)目,但行業(yè)整體仍以早期輪次為主,融資規(guī)模普遍較小。從投資方向上來看,目前投融資主要集中在燃料電池系統(tǒng)、燃料電池電堆及其相關(guān)零部件與材料等產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)。

氫燃料電池汽車市場實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量的不斷增長與突破,主要取決于兩個方面,第一是氫燃料電池汽車示范城市群的政策補(bǔ)貼,幫助市場逐步擺脫政府政策性采購模式,轉(zhuǎn)向政策性照顧,進(jìn)一步降低燃料電池汽車的購置成本和運(yùn)營成本。其次,氫能卡車等燃料電池專用車市場潛力大,逐步成為突破氫燃料電池汽車銷量的主要車型。

目前來看,氫燃料電池卡車主要有三大應(yīng)用場景。第一是港口城市,港口拖車以49噸卡車為主,且應(yīng)用場景相對比較封閉,目前氫燃料電池汽車的發(fā)展受制于加氫站數(shù)量建設(shè)速度,因此在尋找市場應(yīng)用方向時,比較封閉的場景更適合氫燃料電池汽車的加速推廣應(yīng)用;第二是干線物流,主要集中在冷藏、城際中型卡車等應(yīng)用;此外,在內(nèi)蒙古、新疆、陜西、山西等地有眾多煤礦鋼廠,其對短倒運(yùn)輸?shù)拇罅啃枨髮⒗脷淠苤乜ǖ陌l(fā)展。”

氫燃料電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游原材料、中游集成以及下游應(yīng)用端組成,產(chǎn)業(yè)鏈較長,參與方眾多。具體來看,氫燃料電池產(chǎn)業(yè)上游主要是膜電極、雙極板、各類管閥件與傳感器、儲氫瓶等發(fā)動機(jī)零部件生產(chǎn)制造行業(yè);中游為燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)及電堆集成行業(yè);下游各大應(yīng)用領(lǐng)域包含交通運(yùn)輸中的乘用車、商用車;固定發(fā)電中的家用或者電站用發(fā)電機(jī)及其他特殊領(lǐng)域等。

我國氫燃料電池上游的主要制氫企業(yè)有和遠(yuǎn)氣體、潞安環(huán)能、中國石化,循環(huán)系統(tǒng)企業(yè)主要有雪人股份,而電堆及系統(tǒng)主要企業(yè)有清源股份、長城電工,質(zhì)子交換膜制造企業(yè)有東岳集團(tuán)、南都電源等;而中游氫燃料電池研發(fā)制造企業(yè)有億華通、濰柴動力、大洋電機(jī)、美錦能源等。

氫燃料電池行業(yè)投資前景

氫燃料電池憑借能效高、零排放等能源優(yōu)勢,有望成為氫能在交通運(yùn)輸領(lǐng)域核心增量應(yīng)用。隨著氫燃料電池汽車已具備產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ),進(jìn)入放量、降本、技術(shù)進(jìn)步的正向循環(huán),燃料電池系統(tǒng)及上游核心材料需求將迎來高速增長。東北證券近日研報中進(jìn)一步指出,國內(nèi)氫燃料電池行業(yè)尚出于早期,隨著政策密集出臺,氫燃料電池技術(shù)的進(jìn)步和需求量擴(kuò)大,商業(yè)化應(yīng)用前景廣闊。

根據(jù)市場公開數(shù)據(jù)顯示,全球氫燃料電池市場規(guī)模預(yù)計將從2021的145.73億美元增長至2030年的786.3億美元。隨我國加氫站網(wǎng)絡(luò)初步形成,氫燃料電池產(chǎn)業(yè)趨于完善,氫燃料電池系統(tǒng)成本下降,下游應(yīng)用增多,預(yù)計到2023年中國氫燃料電池產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到230億元。

氫燃料電池行業(yè)市場格局

根據(jù)億渡數(shù)據(jù)研報梳理,燃料電池電堆是氫燃料電池系統(tǒng)的主要零部件,占據(jù)燃料電池系統(tǒng)成本60%的比例。我國燃料電池電堆市場集中度較高,2021年CR6企業(yè)占比80%,其中清能股份以25%的市占率位居第一,其次為巴拉德和神力科技,占比均為16%,國鴻氫能為9%,排名第四。

在國內(nèi)氫燃料電池系統(tǒng)市場中,包括具備自主核心技術(shù)(新源動力、億華通等)、引進(jìn)技術(shù)具備規(guī)模化生產(chǎn)能力(重塑股份、鴻力氫動等)、投資和產(chǎn)業(yè)鏈合作方式(雄韜股份等)三類供應(yīng)商。其中,億華通是國內(nèi)領(lǐng)先的燃料電池系統(tǒng)制造商,技術(shù)突破車載氫系統(tǒng)集成、燃電池系統(tǒng)低溫快速啟動等多項(xiàng)技術(shù)難點(diǎn);重塑股份亦在電堆、控制器等核心零部件環(huán)節(jié)取得突破并逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。市占率方面,鴻力氫動以30.36%的占比排在第一位,億華通占比為22.96%,位居第二。

氫燃料電池行業(yè)報告對中國氫燃料電池行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局,并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報告同時揭示了氫燃料電池市場潛在需求與潛在機(jī)會,為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報信息及科學(xué)的決策依據(jù),同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來,氫燃料電池行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析,請點(diǎn)擊《2023-2028年中國氫燃料電池市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測報告》。

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