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2022年影子銀行行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)報(bào)告分析

  • 2022年6月23日 ZouJunRong來源:互聯(lián)網(wǎng) 698 41
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隨著銀行業(yè)準(zhǔn)入的逐漸開放,銀行同業(yè)競(jìng)爭壓力越來越大,影子銀行成為了緩解銀行監(jiān)管壓力與營收壓力的重要途徑。

影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀、影子銀行市場(chǎng)化如何?隨著銀行業(yè)準(zhǔn)入的逐漸開放,銀行同業(yè)競(jìng)爭壓力越來越大,影子銀行成為了緩解銀行監(jiān)管壓力與營收壓力的重要途徑。

2022年影子銀行行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)報(bào)告分析

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系(包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng))。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面:期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

"影子銀行"是美國次貸危機(jī)爆發(fā)之后所出現(xiàn)的一個(gè)重要金融學(xué)概念。它是通過銀行貸款證券化進(jìn)行信用無限擴(kuò)張的一種方式。這種方式的核心是把傳統(tǒng)的銀行信貸關(guān)系演變?yōu)殡[藏在證券化中的信貸關(guān)系。

這種信貸關(guān)系看上去像傳統(tǒng)銀行但僅是行使傳統(tǒng)銀行的功能而沒有傳統(tǒng)銀行的組織機(jī)構(gòu),即類似一個(gè)"影子銀行"體系存在。隨著美國金融管制放松,一系列的金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),"影子銀行"體系也在這過程中逐漸形成。

“影子銀行”有三種最主要存在形式:銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。無論是P2P平臺(tái)、小貸公司、還是私募基金,其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)都是資金的募集和投放,約等于銀行的吸收存款、發(fā)放貸款。所以他們還有一個(gè)統(tǒng)一的名字——影子銀行。

“影子銀行”有幾個(gè)基本特征:第一資金來源受市場(chǎng)流動(dòng)性影響較大;第二由于其負(fù)債不是存款,不受針對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管;第三由于其受監(jiān)管較少,杠桿率較高。說白了,它具有和商業(yè)銀行類似的融資貸款中介功能,卻游離于貨幣當(dāng)局的傳統(tǒng)貨幣政策監(jiān)管之外。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院公布《2021-2026年中國影子銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》顯示

影子銀行主要是商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù),所以影子銀行一旦產(chǎn)生影響,會(huì)直觀的反應(yīng)在銀行的業(yè)績上,而選取的用來衡量銀行經(jīng)營狀況的Z指數(shù)是由收益率與資本比率共同構(gòu)成的。

近年來,央行集中整治不規(guī)范的同業(yè)、影子銀行理財(cái)和表外業(yè)務(wù)。影子銀行陸續(xù)出臺(tái)資管影子銀行新規(guī)及其配套實(shí)施細(xì)則,統(tǒng)一資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),建立資管產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)制度,加強(qiáng)穿透式監(jiān)管和影子銀行功能監(jiān)管,推動(dòng)資管業(yè)務(wù)回歸“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”本源。影子銀行規(guī)模大幅壓降,無序發(fā)展得到有效治理。

國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪最新《中國影子銀行季度監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示,2021年上半年中國廣義影子銀行資產(chǎn)減少1.34萬億元,降至57.8萬億元,在名義GDP中的占比從2020年末的58.3%降至52.9%,是8年半以來新低。其中主要下降部分是理財(cái)產(chǎn)品和資管計(jì)劃對(duì)接資產(chǎn)減少了1.1萬億元。同期,影子銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例也從2020年末的18.9%下降至17.6%。

在中國的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)中,影子銀行主要涵蓋了兩塊:一塊是商業(yè)銀行銷售得如火如荼的理財(cái)產(chǎn)品,以及各類非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售的類信貸類產(chǎn)品,比如信托公司銷售的信托產(chǎn)品,另一塊則是以民間高利貸為代表的民間金融體系。

其中,影子銀行規(guī)模較大,涉及面較廣的是“銀信合作”,銀信合作的信托方式屬于直接融資,籌資人直接從融資方吸取資金,不會(huì)通過銀行系統(tǒng)產(chǎn)生派生存款,這樣就降低了貨幣供應(yīng)的增速。

隨著金融危機(jī)影響的不斷衰減,國家逐漸收緊量化寬松的貨幣政策,并且對(duì)銀信業(yè)務(wù)、銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管變得嚴(yán)格起來,商業(yè)銀行更需要開展影子銀行業(yè)務(wù)去維持自身的經(jīng)營。雖然我國政府一直在跟進(jìn)監(jiān)管措施,但是并不能阻擋影子銀行的蓬勃發(fā)展。

影子銀行行業(yè)研究報(bào)告旨在從國家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手,分析影子銀行未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì),挖掘影子銀行行業(yè)的市場(chǎng)潛力,基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究,提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場(chǎng)變化的生動(dòng)描繪,清晰發(fā)展方向。

未來行業(yè)市場(chǎng)投資前景如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2021-2026年中國影子銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》。報(bào)告對(duì)行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競(jìng)爭格局的演變趨勢(shì)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值、效果效益程度,提出建設(shè)性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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