中國(guó)影子銀行市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研 2021中國(guó)影子銀行規(guī)模數(shù)據(jù)

• 2021年11月14日 HuangJiang來(lái)源：新浪 1488 99
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銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展成效明顯。經(jīng)過(guò)三年多的整治，我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，規(guī)模較歷史峰值壓降23萬(wàn)億元。國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪最新出爐的《中國(guó)影子銀行季度監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，今年上半年中國(guó)廣義影子銀行資產(chǎn)減少了約1.34萬(wàn)億元，至57.8萬(wàn)億元，延續(xù)了2017年以來(lái)

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系(包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng))。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面：期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

“影子銀行”有三種最主要存在形式：銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。

無(wú)論是P2P平臺(tái)、小貸公司、還是私募基金，其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)都是資金的募集和投放，約等于銀行的吸收存款、發(fā)放貸款。所以他們還有一個(gè)統(tǒng)一的名字——影子銀行。

小貸公司方面，截至二季度末，小貸公司數(shù)量較2020年底減少6.1%至6686家，同期小貸公司貸款余額從8890億元降至8870億元?，F(xiàn)有監(jiān)管措施可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)小貸公司的進(jìn)一步整合。

中國(guó)影子銀行市場(chǎng)現(xiàn)狀深度調(diào)研

銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展成效明顯。經(jīng)過(guò)三年多的整治，我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，規(guī)模較歷史峰值壓降23萬(wàn)億元。

中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官劉福壽介紹，截至2021年三季度末，我國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)資管產(chǎn)品余額近50萬(wàn)億元，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，凈值型產(chǎn)品發(fā)行力度大大增加，資金池運(yùn)作、期限錯(cuò)配、多層嵌套等亂象明顯減少，行業(yè)韌性顯著增強(qiáng)，對(duì)于維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定大局具有重大意義。

與此同時(shí)，理財(cái)公司改革取得了積極進(jìn)展。劉福壽表示，目前已經(jīng)有29家理財(cái)公司獲批籌建，其中21家已經(jīng)正式開(kāi)業(yè)。理財(cái)公司、保險(xiǎn)、信托、證券、基金等機(jī)構(gòu)結(jié)合自身的功能定位，逐步形成多種資管業(yè)務(wù)分工協(xié)作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和良性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，在支持直接融資體系、拓寬居民財(cái)產(chǎn)性收入渠道、提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效等方面發(fā)揮著日益重要的作用。

根據(jù)中研普華出版的《2021-2026年中國(guó)影子銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》顯示：

國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪最新出爐的《中國(guó)影子銀行季度監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，今年上半年中國(guó)廣義影子銀行資產(chǎn)減少了約1.34萬(wàn)億元，至57.8萬(wàn)億元，延續(xù)了2017年以來(lái)的下降趨勢(shì)。同時(shí)，影子銀行資產(chǎn)占名義GDP的比例從2020年底的58.3%降至52.9%，續(xù)創(chuàng)8年半的低點(diǎn)。

報(bào)告指出，隨著資管新規(guī)3年過(guò)渡期即將屆滿，今年內(nèi)中國(guó)影子銀行資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)繼續(xù)下降。此外，2020年底以來(lái)出現(xiàn)債券違約及信貸壓力導(dǎo)致新發(fā)行債券的規(guī)模繼續(xù)下降。

報(bào)告顯示，中國(guó)影子銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例也從18.9%降至17.6%。今年前8個(gè)月，新增銀行貸款小幅增長(zhǎng)0.2萬(wàn)億元，達(dá)到8月底的15.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.3%。與此同時(shí)，新增直接融資降至3.0萬(wàn)億元，較2020年同期下降了33.2%，而造成較大降幅的主要原因是企業(yè)發(fā)債的減少。

今年1-8月核心影子信貸凈供應(yīng)減少1.4萬(wàn)億元，上年同期減少了0.2萬(wàn)億元。今年8月銀行對(duì)非金融私營(yíng)部門(mén)貸款的同比增長(zhǎng)率12.2%，較2021年2月13.4%的增速高點(diǎn)進(jìn)一步下降。分類別來(lái)看，主要的下降部分是理財(cái)產(chǎn)品和資管計(jì)劃對(duì)接資產(chǎn)減少了1.1萬(wàn)億元，原因在于證券公司和私募基金在資管新規(guī)3年過(guò)渡期即將結(jié)束之前加快縮減通道類產(chǎn)品規(guī)模。

想知道更多中國(guó)影子銀行具體分析，可點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2021-2026年中國(guó)影子銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》

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  2021-2026年中國(guó)影子銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告

  按照金融穩(wěn)定理事會(huì)的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系（包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四...

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