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多晶硅和硅片產(chǎn)能過剩 P型硅料漲幅超過N型硅料

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中,多晶硅和硅片產(chǎn)能過剩較明顯,一方面技術(shù)改革后硅片成品率增加,單瓦用料量下降,另一方面,多晶硅和硅片兩個(gè)環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能較多。

硅片一般是指由單晶硅切割成的薄片,直徑有6英寸、8英寸、12英寸等規(guī)格,主要用來生產(chǎn)集成電路。硅片只是原料,芯片是成品。硅片是制作集成電路的重要材料,通過對硅片進(jìn)行光刻、離子注入等手段,可以制成各種半導(dǎo)體器件。用硅片制成的芯片有著驚人的運(yùn)算能力。

近期,多家光伏行業(yè)上市公司披露了2023年上半年業(yè)績預(yù)告,上游硅料、硅片企業(yè)選擇了大面積“沉默”,而下游電池、組件廠商盈利增速顯著。這一現(xiàn)象與上述產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)關(guān)聯(lián)密切。光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線價(jià)格低位企穩(wěn)后將有力刺激光伏裝機(jī),大型地面電站和海外裝機(jī)也將不再觀望。

2023上半年硅片價(jià)格基本腰斬

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中,多晶硅和硅片產(chǎn)能過剩較明顯,一方面技術(shù)改革后硅片成品率增加,單瓦用料量下降,另一方面,多晶硅和硅片兩個(gè)環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能較多。

上半年硅料、硅片價(jià)格大幅下降,硅片價(jià)格基本腰斬,多晶硅從每噸二十多萬元降至六萬多元,對比來看,組件從每瓦1.7元降到1.3元左右。

硅業(yè)協(xié)會7月19日最新數(shù)據(jù)顯示,本周硅料市場延續(xù)漲勢,P型硅料漲幅超過N型硅料,主要是因?yàn)橄掠纹髽I(yè)近期簽訂大單維持高開工生產(chǎn)。本周國內(nèi)N型料成交均價(jià)7.60萬元/噸,周環(huán)比漲幅為2.01%;單晶致密料成交均價(jià)6.74萬元/噸,周環(huán)比漲幅為2.59%。

今年上半年,光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展維持高速增長態(tài)勢,終端裝機(jī)量持續(xù)提升。2018年以后,光伏新增裝機(jī)量年增幅基本在50%以上,當(dāng)前,光伏行業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的產(chǎn)業(yè)之一,他認(rèn)為,在實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰之前,光伏行業(yè)會保持高速增長。

硅片企業(yè)二季度利潤環(huán)比暴跌

光伏市場雖需求旺盛,但是,進(jìn)入2023年以來,硅料價(jià)格整體大幅下行。隨之,硅片價(jià)格一路猛跌。上市硅料、硅片企業(yè)風(fēng)光不再。

從當(dāng)前公布的業(yè)績預(yù)告看,TCL中環(huán)(002129)、雙良節(jié)能(600481)等硅片企業(yè)凈利潤增速環(huán)比顯著下降。

大多數(shù)多晶硅硅料上市公司,未到達(dá)半年報(bào)預(yù)披露的標(biāo)準(zhǔn),所以未進(jìn)行半年報(bào)業(yè)績預(yù)披露,保持沉默。

TCL中環(huán)公告稱,2023 年上半年,光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速下行,對經(jīng)營成果產(chǎn)生壓力;產(chǎn)業(yè)鏈競爭博弈劇烈,對市場環(huán)境及經(jīng)營帶來諸多不確定性。公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤44.8億元-46.8億元,同比增長53.57%—60.42%;扣非凈利潤37.5億-39.5億,同比增長29.27%—36.16%。

TCL中環(huán)公司人士稱,目前公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常,二季度上游硅料跌價(jià)厲害,對行業(yè)盈利能力造成一定影響。二季度,公司硅片出貨量比一季度增加2GW-3GW。

然而,一季度公司歸母凈利潤為22.5億元,同比增長71.9%??鄯莾衾麧?2.2億元,同比增長70.61%。以此推算,二季度公司扣非凈利潤22.3億-24.3億,扣非凈利只有15.2億-17.2億,環(huán)比下降22.5%-31.5%。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國硅片行業(yè)競爭格局分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》顯示:

硅業(yè)分會表示,本周硅料市場延續(xù)漲勢,P型硅料漲幅超過N型硅料,主要是因?yàn)橄掠纹髽I(yè)近期簽訂大單維持高開工生產(chǎn),而目前P型仍然占硅料市場的80%以上,因而短期內(nèi)受需求刺激上漲。本周,多家多晶硅企業(yè)已經(jīng)完成7月簽單,成交情況近期有明顯改善。

談及硅料價(jià)格上漲原因,硅業(yè)分會分析稱,一是由于硅料企業(yè)議價(jià)空間拉大,硅片企業(yè)近期頻繁簽訂大單,6月底積壓的硅料庫存基本消化殆盡,剩余部分已在合理區(qū)間內(nèi);二是由于下游開工情況有明顯好轉(zhuǎn),在終端需求刺激下采購開始變得積極,需求拉動(dòng)價(jià)格扭轉(zhuǎn)。

該機(jī)構(gòu)判斷,硅料價(jià)格已基本貼近生產(chǎn)成本,在下游需求訂單有所好轉(zhuǎn)、庫存壓力減輕的背景下,預(yù)計(jì)后續(xù)價(jià)格或?qū)⑷詫⒀永m(xù)持穩(wěn)微漲的態(tài)勢。

硅料環(huán)節(jié)前期積壓的現(xiàn)貨庫存,近期去庫效果顯著,發(fā)生大幅下降,有效改善硅料供應(yīng)端的壓力。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,三季度生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)被動(dòng)面臨的潛在影響因素較多,包括但不限于限電、限產(chǎn)和投產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期,以及外界環(huán)境的不可抗力因素干擾。三季度整體硅料的月產(chǎn)量增幅有限,質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的硅料將會明顯獲得更多青睞,甚至階段性資源緊張。

硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示,本周硅片價(jià)格持穩(wěn)為主,N型M10硅片微漲,主要是上下游博弈進(jìn)入平衡期。據(jù)統(tǒng)計(jì),7月硅片產(chǎn)出預(yù)期在47GW以上,增量部分主要來自企業(yè)開工率提升和新增產(chǎn)能爬坡釋放,減量主要是限電影響的部分產(chǎn)出,總體來看增量部分遠(yuǎn)大于減量部分。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈更大范圍降本增效

工業(yè)和信息化部電子信息司副司長楊旭東在光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會(以下簡稱“研討會”)上透露,有關(guān)部門正在加快編制新版《光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化體系》,推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷升級,加快成果轉(zhuǎn)化,協(xié)同推進(jìn)解決行業(yè)新問題和新挑戰(zhàn)。

近幾年,光伏行業(yè)發(fā)展迅速,今年的裝機(jī)規(guī)模更是遠(yuǎn)超預(yù)期。中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年國內(nèi)新增光伏裝機(jī)78.42GW,同比增長154%。

基于此,中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽(yù)理事長王勃華在研討會上將2023年中國光伏新增裝機(jī)預(yù)測由95GW至120GW上調(diào)至120GW至140GW。同時(shí),中國光伏行業(yè)協(xié)會將2023年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測由280GW至330GW上調(diào)至305GW至350GW。

若硅片廠家較高的嫁動(dòng)水平支撐,且新擴(kuò)產(chǎn)能如期釋放,硅片庫存將難有效緩解甚至持續(xù)堆積,引導(dǎo)價(jià)格持續(xù)低迷。然而,在價(jià)格逐漸逼近廠家生產(chǎn)成本線時(shí),部分廠家將面臨被迫調(diào)降開工率的動(dòng)作,7月將持續(xù)看到開工率的調(diào)配引導(dǎo)價(jià)格與庫存水平的變化。

事實(shí)上,無論是硅料還是硅片,近期都出現(xiàn)了市場價(jià)逼近或跌破企業(yè)成本線的跡象。以硅料為例,呂錦標(biāo)指出,目前6萬~7萬元/噸的硅料交易價(jià)格已經(jīng)觸及一部分企業(yè)成本,因成本壓力停產(chǎn)的企業(yè)目前還沒有看到,但在建的項(xiàng)目已經(jīng)不急著趕工期了。

再往下游看,本周電池片價(jià)格持續(xù)下行,182、210尺寸主流成交價(jià)格分別落在0.7元/W與0.73元/W左右的價(jià)格水平,同時(shí)182尺寸電池成交價(jià)格低價(jià)仍有0.68~0.69元/W左右,整體跌價(jià)幅度收窄到1%~3%不等。

當(dāng)前電池片采購需求仍然旺盛,廠家在月末維持2~3天左右的理想庫存水平,擁有較低的銷售壓力的同時(shí),電池片廠家持續(xù)抄底硅片,當(dāng)前盈利水平維持飽滿。

展望后勢,由于電池環(huán)節(jié)處于滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài),在硅片價(jià)格逐漸止穩(wěn)緩跌下,部分廠家針對7月定價(jià)策略甚至出現(xiàn)上調(diào)目標(biāo)價(jià)格,預(yù)期下周電池片價(jià)格將維持平穩(wěn),后續(xù)價(jià)格能否維持仍須視組件廠家博弈結(jié)果而定。

《2023-2028年中國硅片行業(yè)競爭格局分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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