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2023私募基金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析調(diào)研

  • 黃文玉 2023年5月31日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) 1349 89
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私募投資基金:是指在中華人民共和國境內(nèi),以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中基協(xié)”)官網(wǎng)顯示,截至2023年5月30日,5月以來僅有2家私募基金管理人備案登記,均為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人,而私募證券投資基金管理人的備案登記數(shù)量為0。私募備案的“爆冷”或與私募的相關(guān)新規(guī)有關(guān)。與此同時(shí),監(jiān)管部門加大了出清“偽私募”“亂私募”的力度。

私募基金行業(yè)概況及類型

私募基金,是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金,進(jìn)行投資。私募投資基金:是指在中華人民共和國境內(nèi),以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

私募投資基金的類型:主要分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、資產(chǎn)配置類私募基金。私募證券投資基金主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資產(chǎn);私募股權(quán)投資基金主要投向未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資產(chǎn);資產(chǎn)配置類私募投資基金,主要采用基金中基金的投資方式, 主要對(duì)私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金進(jìn)行跨類投資。

私募基金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研

國際私募股權(quán)投資基金經(jīng)過50多年的發(fā)展,成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國際私募股權(quán)投資基金規(guī)模龐大,投資領(lǐng)域廣闊,資金來源廣泛,參與機(jī)構(gòu)多樣。西方國家私募股權(quán)投資基金占其GDP份額已達(dá)到4%~5%。迄今為止,全球已有數(shù)千家私募股權(quán)投資公司,黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機(jī)構(gòu)是其中的佼佼者。

數(shù)據(jù)顯示,截至2018年12月底,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人24448家,去年同期為22446家。已備案私募基金74642只,管理基金規(guī)模12.78萬億元(運(yùn)作中產(chǎn)品),較去年同期的11.10萬億元增加15.14%。私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.57萬人,去年同期為23.83萬人。截至2019年6月底,基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人24304家,較2018年12月底減少了144家;已備案私募基金77722只,較2018年12月底增加了3088只;管理基金規(guī)模達(dá)到13.28萬億元,較2018年12月底增長(zhǎng)了0.5萬億。

中國私募基金的日益壯大,是市場(chǎng)蓬勃需求的結(jié)果。截至2021年12月30日,協(xié)會(huì)登記的存續(xù)私募基金管理人24577家,較2020年末增加16家,同比增長(zhǎng)0.07%。2015年中國存續(xù)私募基金數(shù)量呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì),截止2021年中國存續(xù)私募基金124391只,較2020年末增加27539只,同比增長(zhǎng)28.43%。在經(jīng)濟(jì)下行和內(nèi)外形勢(shì)壓力下,私募基金逆勢(shì)增長(zhǎng),2021年中國私募基金管理規(guī)模19.78萬億元,較2020年末增加3.80萬億元,同比增長(zhǎng)23.81%。

2021年1-11月中國私募基金管理規(guī)模TOP10省市分別是上海市、北京市、深圳市、浙江省(不含寧波)、廣東省(不含深圳)、江蘇省、天津市、寧波市、西藏自治區(qū)、安徽省,管理基金規(guī)模分別為49158.3億元、42471.2億元、22609.3億元、11250.4億元、10932.9億元、9634.62億元、9380.81億元、8255.99億元、3758.74億元、3059.98億元。中國私募基金現(xiàn)在已經(jīng)蛻變成了一種"中國現(xiàn)象";2015年以來,中國私募基金實(shí)繳規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì),截止2021年11月,中國私募基金實(shí)繳規(guī)模超過200萬億元,達(dá)到了201.58萬億元的規(guī)模。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國私募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

中國私募基金現(xiàn)在已經(jīng)蛻變成了一種"中國現(xiàn)象";2015年以來,中國私募基金實(shí)繳規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì),截止2021年11月,中國私募基金實(shí)繳規(guī)模超過200萬億元,達(dá)到了201.58萬億元的規(guī)模。

截至2021年三季度末,私募基金投向各類股權(quán)項(xiàng)目本金7.8萬億元,其中投向中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、種子期和起步期企業(yè)本金分別為2.18萬億元、2.03萬億元、2.57萬億元,占比分別達(dá)28%、26%和33%。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模位居世界第二。

2023年3月,中國存續(xù)私人基金管理人22176家,與上月相比增加了2家,管理基金150446只,平均每家基金管理人管理基金數(shù)量為6.78只,存續(xù)基金規(guī)模達(dá)20.33萬億元,環(huán)比增長(zhǎng)了0.23%,平均每家基金管理人管理基金規(guī)模為9.17億元。上海市管理基金為43062只,遠(yuǎn)超其余轄區(qū),其管理基金規(guī)模為51191.86億元,青海省管理基金數(shù)量?jī)H39只,其管理基金規(guī)模為115.27億元;從平均管理基金數(shù)量來看,上海市蟬聯(lián)榜首,3月為10.58家;甘肅平均管理基金數(shù)量最少,僅1.74只。

私募在中國是受嚴(yán)格限制的,因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”,兩者的區(qū)別就是:是否面向一般大眾集資,資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移,如果募集人數(shù)超過50人,并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶,則定為非法集資,非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪,可判死刑,如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。

私募房地產(chǎn)投資基金(現(xiàn)較少,如金誠資本、星浩投資),私募股權(quán)投資基金(即PE,投資于非上市公司股權(quán),以IPO為目的,如鼎暉、弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金(即VC,風(fēng)險(xiǎn)大,如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)公募基金如大成、嘉實(shí)、華夏等基金公司是證券投資基金,只能投資股票或債券,不能投資非上市公司股權(quán),不能投資房地產(chǎn),不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè),而私募基金可以。

中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù),對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù),最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本,把握投資機(jī)遇,提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國私募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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