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中國2月鋁土礦進(jìn)口量同比增加9% 2023年中國鋁土礦進(jìn)口量預(yù)測

當(dāng)前仍有新的氧化鋁項(xiàng)目在建,所以建成產(chǎn)能會進(jìn)一步增加。當(dāng)前使用進(jìn)口礦的運(yùn)行產(chǎn)能達(dá)到5200萬噸,如果保持這樣的運(yùn)行產(chǎn)能,那么年需進(jìn)口礦將在1.4億噸左右,若新投產(chǎn)能有建庫需求的話,今年的進(jìn)口礦采購量有望達(dá)到1.5億噸。

鋁土礦(Bauxite)實(shí)際上是指工業(yè)上能利用的,以三水鋁石、一水鋁石為主要礦物所組成的礦石的統(tǒng)稱。鋁土礦是生產(chǎn)金屬鋁的最佳原料,也是最主要的應(yīng)用領(lǐng)域,其用量占世界鋁土礦總產(chǎn)量的90%以上。

中國2月鋁土礦進(jìn)口量同比增加9%

海關(guān)總署3月20日公布的在線查詢數(shù)據(jù)顯示,中國2月鋁土礦(鋁礦砂及其精礦)進(jìn)口量為11,236,157.91噸,環(huán)比減少9.25%,同比增加9.09%。 幾內(nèi)亞為最大供應(yīng)國,當(dāng)月中國自該國進(jìn)口鋁土礦7,917,839.97噸,環(huán)比減少14%,同比增加31.83%。

根據(jù)ALD口徑內(nèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截止目前,中國氧化鋁建成產(chǎn)能達(dá)到1.03億噸,突破億噸大關(guān),運(yùn)行產(chǎn)能達(dá)到8320萬噸。當(dāng)前仍有新的氧化鋁項(xiàng)目在建,所以建成產(chǎn)能會進(jìn)一步增加。當(dāng)前使用進(jìn)口礦的運(yùn)行產(chǎn)能達(dá)到5200萬噸,如果保持這樣的運(yùn)行產(chǎn)能,那么年需進(jìn)口礦將在1.4億噸左右,若新投產(chǎn)能有建庫需求的話,今年的進(jìn)口礦采購量有望達(dá)到1.5億噸。

2023年中國鋁土礦進(jìn)口量預(yù)測

近兩年新增的產(chǎn)能均以進(jìn)口礦為原料,這也促使進(jìn)口礦需求大幅增加,2022年中國進(jìn)口鋁土礦數(shù)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的12569.78萬噸。根據(jù)ALD的粗略統(tǒng)計(jì),國內(nèi)15家采購商采購礦石訂單量也達(dá)到了1.3億噸以上。

根據(jù)最新的海關(guān)數(shù)據(jù),2023年前兩個月,中國進(jìn)口鋁土礦2361.71萬噸,其中1月份的鋁土礦進(jìn)口量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1238.09萬噸,進(jìn)口幾內(nèi)亞鋁土礦920.6萬噸,同樣是歷史新高。2月進(jìn)口幾內(nèi)亞鋁土礦791.78萬噸,為歷史第二,這兩個月創(chuàng)造歷史的進(jìn)口量似乎在證明一個觀點(diǎn),那就是在旱季時期的幾內(nèi)亞,具備運(yùn)輸、駁運(yùn)和裝載800萬噸以上鋁土礦的能力。

從幾內(nèi)亞各月的進(jìn)口量來看,各月進(jìn)口量波動增加,雨季期間的進(jìn)口量明顯減少,但即便如此,整體進(jìn)口量增加還是非常明顯。另外,礦企也在積極尋找辦法,解決因雨季過長而帶來的發(fā)貨下降問題,例如中鋁幾內(nèi)亞的皮帶運(yùn)維團(tuán)隊(duì)先后進(jìn)行了礦石粒度控制等20余項(xiàng)重大技術(shù)改造,較好解決了礦石強(qiáng)烈沖擊,雨季堵塞、拋撒,以及旱季塵土飛揚(yáng)等問題,建立了適應(yīng)雨季和旱季兩種極端天氣的穩(wěn)定生產(chǎn)系統(tǒng)。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國鋁土礦行業(yè)供需趨勢及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》顯示:

印尼繼鎳出口禁令后再次擴(kuò)大到鋁土礦

全球重要工業(yè)國都已把關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全提升至戰(zhàn)略高度,與供應(yīng)鏈緊密相關(guān)的資源國礦產(chǎn)出口管制政策因而成為市場焦點(diǎn)。擁有鎳礦、鋁土礦等豐富礦產(chǎn)資源的印度尼西亞已多次出臺禁令限制礦產(chǎn)出口。近日,印度尼西亞總統(tǒng)佐科又放出減少礦產(chǎn)資源出口的信號。

其實(shí)早在2014年印尼政府就下令禁止未經(jīng)加工的原礦出口,2020年開始禁止鎳含量低于1.7%鎳礦石的出口,去年12月佐科已宣布將從今年6月再次禁止鋁土礦出口,不久前他又表示“可能年中”會禁止銅出口?!度战?jīng)亞洲》7日報(bào)道稱,印尼總統(tǒng)佐科在2月初的一次投資論壇上表示,將進(jìn)一步對錫、黃金和其他金屬實(shí)施出口禁令。

印尼作為全世界最大的鎳出口國,其儲量約為2100萬噸。同時,印尼也是鋁土礦第六大生產(chǎn)國,銅的儲量也占到世界的2.7%。出口量大,但據(jù)數(shù)據(jù)顯示,2019年礦產(chǎn)和煤炭行業(yè)對印尼GDP的貢獻(xiàn)只有5%,總體貢獻(xiàn)值并不高,因此為了提振經(jīng)濟(jì),印尼希望擺脫原材料出口,從而專注發(fā)展下游產(chǎn)業(yè),提升自身優(yōu)勢和價(jià)值,同時也能提供就業(yè)機(jī)會以及建立相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

我國鋁消費(fèi)占全球總消費(fèi)量的57%(截至2021年),增量主要來源于光伏以及新能源汽車行業(yè),預(yù)計(jì)未來傳統(tǒng)行業(yè)耗鋁量穩(wěn)中有增,鋁消費(fèi)總量也將持續(xù)增長。該行認(rèn)為,在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期下電解鋁行業(yè)未來供需將保持小幅缺口,鋁價(jià)有望保持高位。

近十年我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展拉動能源需求增長,能源安全作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展命脈不容忽視。但我國主體能源煤炭在開采過程具備負(fù)外部性,且行業(yè)缺乏資本開支,穩(wěn)定供應(yīng)仍存挑戰(zhàn),該行預(yù)計(jì)2023-2025年全國煤炭供需仍存缺口。同時,水力發(fā)電不穩(wěn)定、風(fēng)電和光伏發(fā)電量當(dāng)前仍然較低,清潔能源仍不穩(wěn)定。據(jù)能源三元悖論理論推斷能源價(jià)格未來仍將保持高位,而電解鋁作為高載能行業(yè),能源成本占比高,其中電力成本占比接近40%,主要依靠火電,而自2022年以來煤價(jià)持續(xù)歷史中高位運(yùn)行,極大增加了電解鋁行業(yè)的成本,未來可能的成本高位勢也會助推電解鋁價(jià)格上行,行業(yè)由此有望迎來新機(jī)遇。

國內(nèi)電解鋁行業(yè)新增產(chǎn)能有限。

2017年以來電解鋁行業(yè)持續(xù)整頓,鎖定產(chǎn)能天花板在4500萬噸左右,其中2022年總產(chǎn)能為4445萬噸/年,主要集中在山東、新疆、內(nèi)蒙古以及云南省,預(yù)計(jì)未來國內(nèi)新增產(chǎn)能有限,其中山東地區(qū)更是明令嚴(yán)禁新增產(chǎn)能,據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù),預(yù)計(jì)2023年全國新建產(chǎn)能180.2萬噸/年,當(dāng)前已投產(chǎn)14萬噸/年(截至2023年2月),若剔除產(chǎn)能置換項(xiàng)目后,新增產(chǎn)能約36萬噸/年;再生鋁方面,因?yàn)楫?dāng)前工藝落后,且產(chǎn)品質(zhì)量低只能用在汽車、摩托車配件等領(lǐng)域,對原鋁市場沖擊較為有限。

能耗雙控疊加水電不穩(wěn)定,全國電解鋁行業(yè)減產(chǎn)明顯。

我國當(dāng)前節(jié)能形勢嚴(yán)峻,能耗雙控政策為電解鋁主要生產(chǎn)大省定下“限產(chǎn)”基調(diào),同時來水不足也加劇四川、云南以及廣西等水電大省用能緊張局勢,當(dāng)?shù)仉娊怃X生產(chǎn)負(fù)擔(dān)加重,為應(yīng)對電力供需緊張形勢,水電大省分別制定相關(guān)政策限制電解鋁行業(yè)產(chǎn)能。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù),預(yù)計(jì)2023年中國電解鋁減產(chǎn)規(guī)模約為260萬噸/年,總復(fù)產(chǎn)規(guī)模為246.5萬噸/年,主要集中在二季度,產(chǎn)量貢獻(xiàn)預(yù)計(jì)在下半年體現(xiàn)。

海外產(chǎn)能有增有減,能源成本上升削減對華出口量。

2022年俄烏沖突爆發(fā),全年天然氣價(jià)格處歷史中高位,據(jù)SMM數(shù)據(jù),2021-2023年海外因高能源成本計(jì)劃減產(chǎn)231.2萬噸/年,減產(chǎn)地區(qū)主要分布在歐洲,未來復(fù)產(chǎn)仍存在不確定性。新增產(chǎn)能部分,亞洲地區(qū)未來三年計(jì)劃新建產(chǎn)能約575.5萬噸/年,考慮到電解鋁產(chǎn)能建設(shè)周期較長,短期內(nèi)產(chǎn)量明顯增加可能性低。

上游氧化鋁供應(yīng)不斷提升,充分保障電解鋁生產(chǎn)。

電解鋁主要成本在于氧化鋁和電力部分,其中氧化鋁上游原材料資源儲量豐富,且近年來我國鋁土礦供量穩(wěn)步提升,2020年以后年產(chǎn)量提升至9000萬噸左右,同時國外進(jìn)口補(bǔ)充作用持續(xù)加強(qiáng),當(dāng)前進(jìn)口占比約為總供應(yīng)量的三分之二,主要進(jìn)口國幾內(nèi)亞產(chǎn)量也在不斷上升,電解鋁生產(chǎn)原料供應(yīng)有望得到保障。

《2022-2027年中國鋁土礦行業(yè)供需趨勢及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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