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多國央行放水點(diǎn)燃房地產(chǎn)市場 貸款利率持續(xù)下行

  • 2021年2月7日 ZhouXun來源:互聯(lián)網(wǎng)綜合 1154 74
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從2020年3月份起,美聯(lián)儲就開始巨量開閘放水,從三月到十月,美國的狹義貨幣供應(yīng)量瘋狂上漲了40%。數(shù)萬億美元的投放,點(diǎn)燃了美國的房地產(chǎn)市場。除此之外,持續(xù)下行的貸款利率也是全球房地產(chǎn)市場分化的另一個重要原因。

多國央行放水點(diǎn)燃房地產(chǎn)市場

全球房地產(chǎn)市場的分化和畸形發(fā)展也從側(cè)面反映出了全球社會、經(jīng)濟(jì)的分化危機(jī),追本溯源,究竟是何原因?qū)е氯虻姆康禺a(chǎn)市場分化?從2020年3月份起,美聯(lián)儲就開始巨量開閘放水,從三月到十月,美國的狹義貨幣供應(yīng)量瘋狂上漲了40%。數(shù)萬億美元的投放,點(diǎn)燃了美國的房地產(chǎn)市場。除此之外,持續(xù)下行的貸款利率也是全球房地產(chǎn)市場分化的另一個重要原因。

住房貸款是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)向房屋購買者提供的任何形式的購房貸款支持,通常以所購房屋作為抵押。按貸款款項(xiàng)來源分為公積金貸款和商業(yè)貸款兩種。按還款方式又分為等額本息還款方式和等額本金還款方式兩種。住房貸款的利率以銀行同期基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ),不同銀行的貸款利率略有上浮。

2015-2016年間,伴隨住房市場調(diào)控政策的放寬,我國熱點(diǎn)城市住房市場銷售情況逐步復(fù)蘇并走向火爆,期間庫存得到有效去化。2016年10月,鋼鐵、建材等房地產(chǎn)上游行業(yè)呈現(xiàn)一定程度的好轉(zhuǎn),房地產(chǎn)終端需求旺盛對國民經(jīng)濟(jì)投資的拉動作用初現(xiàn)端倪。然而與此同時,住房市場的過快升溫不僅加重了城鎮(zhèn)居民購買住房和償還房貸的負(fù)擔(dān),也有可能為銀行信貸系統(tǒng)積累較高風(fēng)險。為預(yù)防房地產(chǎn)過熱可能引發(fā)的金融風(fēng)險,2016年起多地陸續(xù)出臺一系列意在抑制房產(chǎn)泡沫的限購、限貸等調(diào)控政策。

隨著過去兩年我國樓市不斷升溫,個人住房信貸規(guī)模創(chuàng)新高,五大行占個人住房貸款占比高達(dá)70%。央行數(shù)據(jù)顯示,2016年,全國個人住房貸款余額18萬億元,而五大行個人住房信貸余額超過12.8萬億元,五大行占個人住房貸款占比高達(dá)70%,僅建行一家就新增房貸8117.52億元。2016年,五大行新增個人住房信貸達(dá)到2.9萬億元。除交行外,四大行新增個人住房信貸占全部新增個人貸款的比例,均在七成以上,占比較大。

截至2016年末,全國共有小額貸款公司8673家,較2015年末減少273家,貸款余額9272.8億元,同比2015年貸款余額減少138.71億元。在小貸公司快速發(fā)展的背后,其面臨的最大困境——身份問題始終未能解決。根據(jù)中央人民銀行發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》,小額貸款公司的編碼為金融機(jī)構(gòu)二級分類碼Z-其他。從這個意義上來說,小額貸款公司屬于中國人民銀行認(rèn)可的其他金額機(jī)構(gòu)。然而小額貸款公司沒有取得《金融許可證》,在法律上其稱不上金融機(jī)構(gòu),所以小額貸款公司盡管經(jīng)營貸款業(yè)務(wù),卻沒有銀監(jiān)會的統(tǒng)一監(jiān)管。

2018年,貸款行業(yè)主要指標(biāo)同比全面下降,環(huán)比則幾乎季季下降。2018年一年,超過1.3萬人離開小貸行業(yè),另謀出路;截至2019年3月末,全國共有小額貸款公司7967家。貸款余額9272億元,一季度減少273億元。

2018年9月6日,在中國國家財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布通知明確,對金融機(jī)構(gòu)向小型企業(yè)、微型企業(yè)和個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入,免征增值稅。

2020年前10個月全國商品房銷售面積133251萬平方米,增速今年以來首次由負(fù)轉(zhuǎn)正,商品房銷售額12.4萬億元,增長7.3%。最新統(tǒng)計(jì)顯示,2020年以來已經(jīng)累計(jì)調(diào)控550次左右,創(chuàng)造了政策調(diào)控的新紀(jì)錄,市場整體也已經(jīng)降溫。想了解更多住房貸款行業(yè)專業(yè)分析,請關(guān)注中研普華研究院報(bào)告《2020-2025年版住房貸款產(chǎn)業(yè)政府戰(zhàn)略管理與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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