在社會發(fā)展進(jìn)程中，人口結(jié)構(gòu)的變化對各行業(yè)產(chǎn)生著深遠(yuǎn)影響，醫(yī)藥生物行業(yè)便是其中之一。當(dāng)下，中國已然步入深度老齡化社會，這一現(xiàn)狀為醫(yī)藥生物行業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展契機(jī)，同時也促使行業(yè)在多方面進(jìn)行變革與創(chuàng)新。

截至2023年，中國65歲及以上人口占比達(dá)到15.4%，標(biāo)志著我國正式邁入深度老齡化社會。而且，老齡化率仍在持續(xù)攀升。據(jù)《銀發(fā)經(jīng)濟(jì)藍(lán)皮書（2024）》預(yù)測，大約在2030年，中國老齡化率將突破20%，進(jìn)而步入超級老齡化社會，此后老齡化程度還將不斷加深，預(yù)計到2060年，老齡化率將逼近37.4%。

老齡化程度的不斷加深，使得剛性醫(yī)療需求呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢，這無疑為醫(yī)藥生物行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容提供了強(qiáng)大動力。老年人由于身體機(jī)能衰退，更容易患上各類疾病，如癌癥、慢性疼痛、免疫疾病、糖尿病、阿爾茲海默癥以及心腦血管疾病等。以癌癥為例，2023年我國癌癥新發(fā)病例約450萬例，然而5年生存率僅為43.7%，與發(fā)達(dá)國家近70%的5年生存率相比，存在著較大差距。這不僅凸顯了癌癥治療領(lǐng)域巨大的未滿足臨床需求，也反映出提升癌癥生存率對于醫(yī)藥生物行業(yè)的迫切性?！督】抵袊袆?癌癥防治行動實施方案（2023-2030年）》明確提出，到2030年要將總體癌癥5年生存率提升至46.6%。

與此同時，醫(yī)藥生物行業(yè)自身創(chuàng)新技術(shù)也在不斷迭代更新。從藥物研發(fā)到醫(yī)療器械的創(chuàng)新，再到診斷技術(shù)的進(jìn)步，都為拓展醫(yī)藥生物市場提供了有力支撐。在剛性醫(yī)療需求與行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的雙重推動下，醫(yī)藥生物行業(yè)有望在未來長期維持持續(xù)成長的良好態(tài)勢。

從全球視角來看，長周期衛(wèi)生總費(fèi)用維持正增長已成為一種普遍趨勢，并且其增速普遍高于GDP增速。以中國為例，在1998-2023年這26年間，衛(wèi)生總費(fèi)用年化復(fù)合增長率達(dá)到13.7%，2023年衛(wèi)生總費(fèi)用更是突破9萬億元，同比增速為6.2%。美國的情況也頗為相似，在1960-2022年的63年間，其衛(wèi)生總費(fèi)用年化復(fù)合增長率達(dá)到8.6%，2023年衛(wèi)生總費(fèi)用為4.5萬億美元，同比增速為4.1%。這一增長趨勢表明，無論是在發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，社會對于醫(yī)療衛(wèi)生的投入都在不斷增加，這也從側(cè)面反映出醫(yī)藥生物行業(yè)的重要性日益凸顯。

在全球范圍內(nèi)，與老齡化相關(guān)的疾病治療費(fèi)用支出呈現(xiàn)出顯著的增長態(tài)勢，尤其是腫瘤和肥胖疾病。根據(jù)IQVIA的預(yù)測，到2027年，在老齡化相關(guān)的疾病費(fèi)用支出中，腫瘤、免疫、糖尿病及心血管系統(tǒng)疾病的費(fèi)用支出均超過1000億美元。其中，腫瘤疾病在費(fèi)用體量以及增速方面均居于首位。此外，隨著越來越多的肥胖治療藥物獲批上市，肥胖市場的增速也上升至雙位數(shù)。這一趨勢不僅反映出這些疾病在全球范圍內(nèi)的高發(fā)態(tài)勢，也意味著醫(yī)藥生物行業(yè)在這些領(lǐng)域擁有廣闊的市場前景。

除了癌癥，其他如慢性疼痛、免疫疾病、糖尿病、阿爾茲海默癥及心腦血管等疾病，同樣是老年人的多發(fā)疾病，且均存在著較大的未滿足臨床需求。這些疾病不僅嚴(yán)重影響著老年人的生活質(zhì)量，也給社會和家庭帶來了沉重的負(fù)擔(dān)。因此，滿足這些疾病的臨床需求，成為醫(yī)藥生物行業(yè)亟待解決的重要問題。

為了促進(jìn)醫(yī)藥生物行業(yè)的健康發(fā)展，我國近幾年出臺的產(chǎn)業(yè)政策呈現(xiàn)出顯著的體系化特征。醫(yī)?；鹱鳛樾枨筚徺I方，在保障基本醫(yī)療的基礎(chǔ)上，不斷向創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)傾斜，從而確保對創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的支持力度。在供給端，相關(guān)政策覆蓋了從項目立項、臨床試驗設(shè)計、審評到產(chǎn)品商業(yè)化等產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)回歸到以臨床價值為導(dǎo)向，致力于解決未滿足臨床需求的理性供需關(guān)系之中，推動產(chǎn)業(yè)朝著源頭創(chuàng)新、國際化發(fā)展的方向邁進(jìn)。

2024年以來，從國家頂層維度到地方配套支持政策持續(xù)出臺。2024年4月，創(chuàng)新藥首次被寫入政府工作報告，這充分表明產(chǎn)業(yè)發(fā)展得到了足夠的關(guān)注和重視。隨后，北京、廣州、珠海等地紛紛發(fā)布支持醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施征求意見稿。例如，北京的支持政策全面升級，啟動了涵蓋優(yōu)化臨床、審批、入院、支付、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、投融資等全鏈條的政策，旨在推動創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和政策鏈的深度融合，加速醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。廣州則充分發(fā)揮資金的引導(dǎo)作用，對全球頂尖項目給予人才獎勵、研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化獎勵、投資入股、貼息貸款等全鏈條支持，最高支持額度可達(dá)50億元，支持期限最長為5年。對于國家級平臺成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化項目，最高按總投資額的30%予以支持，單個項目支持金額不超過1億元。對于創(chuàng)新藥、改良型新藥和生物類似藥，在國內(nèi)臨床試驗研發(fā)費(fèi)用投入1000萬元以上的，根據(jù)其臨床研發(fā)進(jìn)度，分階段最高按實際投入臨床研發(fā)費(fèi)用的40%給予資助，完成Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期臨床試驗的，分別給予最高1000萬元、2000萬元、3000萬元的扶持，單個企業(yè)每年最高資助1億元。2024年7月，國務(wù)院常務(wù)會議通過《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實施方案》，進(jìn)一步深化了對創(chuàng)新藥發(fā)展的政策支持。

隨著中國創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，相對單一化的支付體系與產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展之間的匹配度問題逐漸顯現(xiàn)。2024年11月，國家醫(yī)療保障局大數(shù)據(jù)中心發(fā)表文章《推動“醫(yī)保+商?！币徽臼浇Y(jié)算的思考》，深入探討了發(fā)展商業(yè)健康保險，完善多層次醫(yī)療保障體系的必要性和緊迫性。隨著醫(yī)保局標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)的逐步完善，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的落地應(yīng)用，“醫(yī)保+商?！币徽臼浇Y(jié)算有望解決商業(yè)保險發(fā)展的核心制約因素，推動商保與醫(yī)保、醫(yī)療、醫(yī)藥的協(xié)同發(fā)展。

圖表：全產(chǎn)業(yè)鏈支持創(chuàng)新藥發(fā)展政策持續(xù)深化

資料來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

2024年12月，全國醫(yī)療保障工作會議明確指出要探索創(chuàng)新藥的多元支付機(jī)制，支持引導(dǎo)普惠型商業(yè)健康保險及時將創(chuàng)新藥品納入報銷范圍，研究探索形成丙類藥品目錄，并逐步擴(kuò)大至其他符合條件的商業(yè)健康保險。同時，引導(dǎo)商業(yè)保險公司將健康險資金的一部分通過規(guī)范途徑，加大對創(chuàng)新藥械研發(fā)生產(chǎn)的投入。隨著標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完善以及國家政策的持續(xù)支持，多元化醫(yī)療保障制度建設(shè)有望加速推進(jìn)，支付端制度的不斷優(yōu)化將為醫(yī)藥生物產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供有力助力。

在老齡化帶來的剛性醫(yī)療需求、全球衛(wèi)生總費(fèi)用增長趨勢、特定疾病治療費(fèi)用支出增速以及國內(nèi)未滿足臨床需求等多方面因素的共同作用下，結(jié)合體系化的產(chǎn)業(yè)政策支持以及多元化支付機(jī)制的健全，醫(yī)藥生物行業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。未來，該行業(yè)有望在滿足社會醫(yī)療需求的同時，實現(xiàn)自身的持續(xù)、健康發(fā)展。