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2024年買黃金還賺錢嗎?2024黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景

我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好,高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn),將為外匯儲(chǔ)備規(guī)模保持基本穩(wěn)定提供支撐。黃金行業(yè)的上游為黃金礦產(chǎn)資源勘查和采選,為中游合質(zhì)金和標(biāo)準(zhǔn)金的冶煉提供冶煉原料;下游市場需求主要包括黃金飾品需求、工業(yè)用金需求、金幣金條需求、國家貨幣儲(chǔ)備金需求等。

2024年買黃金還賺錢嗎?

截至12月28日收盤,世界金價(jià)報(bào)每盎司2078.4美元。2023年黃金表現(xiàn)出色,在高利率環(huán)境下獨(dú)樹一幟,跑贏大宗商品、債券和大多數(shù)股市。

據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2023年前三季度,全球黃金需求量保持穩(wěn)定,并超過了過去十年的平均水平,這主要?dú)w功于央行的凈購買以及首飾制造業(yè)的發(fā)展。特別是全球央行的黃金購買量持續(xù)增加,并達(dá)到了較高水平。其中,中國、印度、玻利維亞和新加坡成為2023年購買黃金的主要國家。

世界黃金協(xié)會(huì)全球研究負(fù)責(zé)人安凱(Juan Carlos Artigas)表示,黃金作為一種儲(chǔ)備資產(chǎn),具備安全性、流動(dòng)性、低波動(dòng)性和較好回報(bào)等特點(diǎn),可以幫助持有者對沖風(fēng)險(xiǎn),有效提升投資組合的表現(xiàn),為投資者提供穩(wěn)定且較高的收益?!斑@也是央行持續(xù)購買黃金十余年的重要原因。”“2023去美元化趨勢明顯,這一趨勢必將延續(xù)至2024年?!敝袊鴩H經(jīng)濟(jì)交流中心總經(jīng)濟(jì)師、執(zhí)行局副主任陳文玲認(rèn)為。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》顯示:

2024黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景

黃金是一種穩(wěn)定的投資,它可以穩(wěn)定投資者的資產(chǎn),可以在價(jià)格波動(dòng)時(shí)保護(hù)投資者的資產(chǎn)。作為投資品,黃金又同時(shí)具備抵御通脹、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)配置的功能。全球黃金市場交易量大、流動(dòng)性強(qiáng)。黃金一直是全球硬通貨作為投資方向,價(jià)格顯著,而且是各國金融儲(chǔ)備體系的基礎(chǔ)。此外,隨著美元在全球范圍內(nèi)的降低而推升的黃金價(jià)格,也是投資者投資黃金的原因之一。

黃金行業(yè)的上游為黃金礦產(chǎn)資源勘查和采選,為中游合質(zhì)金和標(biāo)準(zhǔn)金的冶煉提供冶煉原料;下游市場需求主要包括黃金飾品需求、工業(yè)用金需求、金幣金條需求、國家貨幣儲(chǔ)備金需求等。

中短期內(nèi),隨著 Z 一代消費(fèi)者群體開始成為黃金珠寶主力消費(fèi)群體,我國黃金珠寶行業(yè)中為滿足婚嫁需求的消費(fèi)仍有一定的成長空間。但長期,結(jié)合我國近年來的結(jié)婚登記對數(shù)以及粗結(jié)婚率數(shù)據(jù)來看,二者均處于穩(wěn)步下滑的區(qū)間內(nèi),進(jìn)一步向改革開放以來的最低水平靠攏。

世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國高凈值人群黃金投資需求洞察》報(bào)告顯示,“保值”與“安全”成為我國高凈值人群財(cái)富管理的首要目標(biāo),其重要性超過“增值”,投資的求穩(wěn)心態(tài)凸顯?!皩τ谝雅渲昧它S金的投資者而言,黃金未來的潛在升值空間、分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)和避險(xiǎn)功能是驅(qū)動(dòng)他們購入黃金的前三大因素?!?/p>

作為央行外匯儲(chǔ)備的重要組成部分,黃金還具有投資工具、奢侈品和珠寶制作材料的雙重屬性。世界黃金協(xié)會(huì)預(yù)測,央行持續(xù)購金的趨勢或許還將持續(xù)多年甚至幾十年,并有望進(jìn)一步支撐黃金的表現(xiàn)。

現(xiàn)貨黃金在2023年實(shí)現(xiàn)了略超過15%的年漲幅,為2020年以來表現(xiàn)最好的一年。繼2023年出人意料的強(qiáng)勁表現(xiàn)后,目前不少機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)黃金價(jià)格在全新的2024年將進(jìn)一步上漲,其中高盛預(yù)測2024年黃金價(jià)格有望漲至2050美元。歷史經(jīng)驗(yàn)表明,每年1月是傳統(tǒng)的黃金強(qiáng)勢月,全球市場將陸續(xù)迎來關(guān)鍵行情,黃金配置和交易價(jià)值凸顯。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至去年12月30日,華安基金、博時(shí)基金、國泰基金、匯添富基金、易方達(dá)基金、華夏基金、工銀瑞信基金等公募旗下的黃金交易所交易基金(ETF)產(chǎn)品,年內(nèi)也普遍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)收益。短期來看,1月通常也是黃金傳統(tǒng)強(qiáng)勢月。上周,受美元走軟提振,現(xiàn)貨黃金連續(xù)第三周上升,盤中最高觸及2088.43美元/盎司,最終收報(bào)2062.74美元/盎司,周線上升0.5%。

從全球視角看,黃金市場是一個(gè)規(guī)模龐大的市場,據(jù)統(tǒng)計(jì),全球黃金市場規(guī)模約為7000-8000億美元。而在中國,黃金市場規(guī)模同樣龐大,據(jù)中國黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),2022年我國黃金產(chǎn)量46.76噸,占比12.57%。

央行連續(xù)第14個(gè)月增持黃金儲(chǔ)備

央行公布數(shù)據(jù)顯示,2023年12月末外匯儲(chǔ)備規(guī)模為3.238萬億美元,較2023年11月末上升662億美元,升幅為2.1%;較2022年12月末上升1103億美元,升幅為3.5%。2023年12月末黃金儲(chǔ)備為7187萬盎司,11月末為7158萬盎司,為連續(xù)第14個(gè)月增持黃金儲(chǔ)備。

中泰證券2023年12月,受主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策及預(yù)期等因素影響,美元指數(shù)下跌,全球金融資產(chǎn)價(jià)格總體上升。匯率折算和資產(chǎn)價(jià)格變化等因素綜合作用,當(dāng)月外匯儲(chǔ)備規(guī)模上升。我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好,高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn),將為外匯儲(chǔ)備規(guī)模保持基本穩(wěn)定提供支撐。

指出,美國2023年12月非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期、非制造業(yè)PMI超預(yù)期下行,降息預(yù)期略降溫,超額儲(chǔ)蓄的消耗及高利率維持下,美國經(jīng)濟(jì)周期性回落難以避免,以黃金為代表的貴金屬將進(jìn)入降息預(yù)期驅(qū)動(dòng)的上漲階段,建議關(guān)注板塊內(nèi)高成長及資源優(yōu)勢突出標(biāo)的投資機(jī)會(huì)。

國金證券預(yù)計(jì),實(shí)際利率框架下,當(dāng)前正處于美聯(lián)儲(chǔ)停止加息到明確釋放降息信號(hào)前的黃金股右側(cè)配置期,并且黃金股相對收益尚未兌現(xiàn)全部金價(jià)上漲預(yù)期,預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)明確釋放降息信號(hào)后黃金股將迎來主升浪行情。

黃金行業(yè)市場發(fā)展趨勢

黃金市場發(fā)展?fàn)顩r與全球經(jīng)濟(jì)和政治形勢、貨幣政策和投資需求等多方面因素密切相關(guān)。近年來,隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和投資需求的增加,黃金市場呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢:

首先,黃金價(jià)格受到全球經(jīng)濟(jì)和政治形勢的影響。如果經(jīng)濟(jì)增長放緩、政治局勢動(dòng)蕩,黃金價(jià)格往往會(huì)上漲,因?yàn)辄S金被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)。相反,如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政治穩(wěn)定,黃金價(jià)格可能會(huì)下跌。

其次,貨幣政策也是影響黃金價(jià)格的重要因素。如果通貨膨脹率上升或者央行采取寬松貨幣政策,黃金價(jià)格可能會(huì)上漲,因?yàn)辄S金可以作為一種對沖通脹的工具。

此外,投資需求也是推動(dòng)黃金價(jià)格上漲的重要因素。隨著全球金融市場的不斷發(fā)展和個(gè)人財(cái)富的增加,越來越多的投資者將黃金作為投資組合的一部分,以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。新興市場和發(fā)展中市場對黃金的需求也在不斷增加。

在激烈的市場競爭中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的黃金行業(yè)報(bào)告對中國黃金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時(shí)揭示了市場潛在需求與潛在機(jī)會(huì),為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù),同時(shí)對政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多黃金行業(yè)專業(yè)分析,可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察,可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

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