2023風(fēng)險投資行業(yè)市場深度分析：一季度全球風(fēng)險投資同比下降尤為明顯 中國風(fēng)險投資市場呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢

• 陳觀秋 2023年5月9日 來源：新浪 1429 94
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除了成熟投資熱點地區(qū)外，包括中國和印度、俄羅斯等新興熱點地區(qū)的風(fēng)險投資市場發(fā)展快速升溫。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定地高速增長和資本市場的逐步完善，中國的風(fēng)險投資資本市場在最近幾年呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢，投資于中國市場的高回報率使中國成為全球資本關(guān)注的戰(zhàn)略要地

風(fēng)險投資市場現(xiàn)狀如何?全球風(fēng)險投資從 2022 年第四季度的 9619 筆，8600 萬美元下降到 2023 年第一季度的 6030 筆交易，573 億美元。風(fēng)險投資的同比下降尤為明顯，2023 年第一季度的投資總額不到 2022 年第一季度的1/3(1776 億美元)。 2023 年第一季度，每個地區(qū)的風(fēng)險投資都跌至多年來的最低水平。美洲籌集了331 億美元，歐洲籌集的 98 億美元，亞洲籌集了135 億美元。

總部位于美國的支付公司 Stripe 的 65 億美元融資是迄今為止全球本季度最大的風(fēng)險投資交易。此外，美國的替代能源基礎(chǔ)設(shè)施 Generate Capital 完成了第二大交易(8 億美元);其次是中國的電動汽車制造商 Zeekr(7.5 億美元)和美國的自行車和跑步平臺 Zwift(6.2 億美元)。 在歐洲，總部位于英國的人工智能驅(qū)動的開放式銀行平臺 Abound 完成該地區(qū)本季度最大的一筆交易(6.01 億美元)。

中國風(fēng)險投資市場呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢

除了成熟投資熱點地區(qū)外，包括中國和印度、俄羅斯等新興熱點地區(qū)的風(fēng)險投資市場發(fā)展快速升溫。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定地高速增長和資本市場的逐步完善，中國的風(fēng)險投資資本市場在最近幾年呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢，投資于中國市場的高回報率使中國成為全球資本關(guān)注的戰(zhàn)略要地。

中國產(chǎn)業(yè)投資市場的總體規(guī)模與國外發(fā)達國家還存在一定的差距，但在中國投資的回報絕對是世界級。險投資應(yīng)當同宏觀經(jīng)濟走向保持一致。中國的城鎮(zhèn)化進程預(yù)計將使中國城鎮(zhèn)人口由現(xiàn)在的5.7億人增長至2025年的9.2億人。而城鎮(zhèn)GDP占全國GDP的比重也將由現(xiàn)在的75%增長至95%。

風(fēng)險投資作為一種投資，而評價一次投資是否成功就取決其投資收益，而投資收益的高低受到退出方式的影響。要想進一步發(fā)展中國的風(fēng)險投資行業(yè)需要營造一個良好的退出環(huán)境，增加風(fēng)險投資者信心。

風(fēng)險投資簡述

風(fēng)險投資(英語：Venture Capital，縮寫為VC)簡稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。風(fēng)險投資是私人股權(quán)投資的一種形式。風(fēng)險投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財務(wù)相關(guān)知識與經(jīng)驗的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權(quán)的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。

風(fēng)投公司的資金大多用于投資新創(chuàng)事業(yè)或是未上市企業(yè)(雖然現(xiàn)今法規(guī)上已大幅放寬資金用途)，并不以經(jīng)營被投資公司為目的，僅是提供資金及專業(yè)上的知識與經(jīng)驗，以協(xié)助被投資公司獲取更大的利潤為目的，所以是一追求長期利潤的高風(fēng)險高報酬事業(yè)。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年風(fēng)險投資行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》分析：

風(fēng)險投資是隨著風(fēng)險企業(yè)的發(fā)展逐步投入，風(fēng)險投資對風(fēng)險企業(yè)審查很嚴。天使投資對風(fēng)險企業(yè)審查不太嚴格，更多地是基于投資人的主管判斷或者甚至是喜好而決定。風(fēng)險投資是大手筆，往往是幾家機構(gòu)的資金，而天使投資往往是一人掏錢，見好就收。風(fēng)險投資是一種正規(guī)化、專業(yè)化、系統(tǒng)化的大商業(yè)行為，而天使投資則是一種個體或者小型商業(yè)行為。

最被人們熟悉但卻也最不被人理解的一種投資風(fēng)險是市場風(fēng)險。在一個高度流通的市場，比如說在世界各地的股票交易市場，股票的價格取決于供求關(guān)系。假設(shè)對于一個特定的股票或者債券，如果它的需求上升，價格會隨之上調(diào)，因為每個購買者都愿意為股票付出更多。

風(fēng)險投資家既是投資者又是經(jīng)營者。風(fēng)險投資家一般都有很強的技術(shù)背景，同時他們也擁有專業(yè)的經(jīng)營管理知識，這樣的知識背景幫助他們能夠很好的理解高科技企業(yè)的商業(yè)模式，并且能夠幫助創(chuàng)業(yè)者改善企業(yè)的經(jīng)營和管理。

風(fēng)險投資行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年中國創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)投資市場全面回暖，在投資案例數(shù)和投資金額上，2021 年相比 2020 年都有顯著增長，2021 年中國創(chuàng)投市場的投資案例共 15716 起，同比增長 53.06%，投資總規(guī)模超過4071.12億元人民幣，同比增長49.95%。

從投資勢頭來看，BATJ無疑是最為活躍的。據(jù)統(tǒng)計，騰訊、阿里、百度、京東2021年的投資金額合計約2683億元，同比增長15.61%;投資量合計373次，同比增長32.27%?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)CVC巨頭的投資勢頭可謂有增無減。

此外，領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)CVC投資已達10年之久的騰訊，在2021年以1448億元，全年252起投資的傲人成績繼續(xù)蟬聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)CVC冠軍。相比2020年，騰訊對外投資額增加了30.4%，投資次數(shù)增加了近一倍，并且騰訊一家的投資額占就到了互聯(lián)網(wǎng)CVC總投資的41%。

隨著我國經(jīng)濟實力和科技成果近年來不斷的增長，使得國際資本對我國的經(jīng)濟發(fā)展前景十分看好，因此，我國風(fēng)險投資行業(yè)有著較大的市場發(fā)展空間，我們要抓住這樣的機遇充分利用國際資本發(fā)展我國的風(fēng)險投資業(yè)，拉動經(jīng)濟增長。

想要了解更多風(fēng)險投資行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年風(fēng)險投資行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。報告在總結(jié)中國風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合新時期的各方面因素，對中國風(fēng)險投資行業(yè)的發(fā)展趨勢給予了細致和審慎的預(yù)測論證。報告資料詳實，圖表豐富，既有深入的分析，又有直觀的比較，為風(fēng)險投資企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機，能準確及時的針對自身環(huán)境調(diào)整經(jīng)營策略。

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