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2022信托行業(yè)盈利模式及發(fā)展現(xiàn)狀分析

  • 2021年12月7日 ZouJunRong來源:騰訊網(wǎng) 新浪 372 17
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信托不僅是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為,同時又是一種金融制度,信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。隨著2021年底資管新規(guī)與資金信托新規(guī)落地,信托業(yè)進入艱難轉(zhuǎn)型階段。

2022信托行業(yè)盈利模式及發(fā)展現(xiàn)狀分析

信托是指委托人基于對受托人(信托投資公司)的信任,將其合法擁有的財產(chǎn)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定的目的,進行管理或者處置的行為。

信托不僅是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為,同時又是一種金融制度,信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。一般涉及到三方面當事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。信托業(yè)務是由委托人依照契約或遺矚的規(guī)定,為自己或第三者(即受益人)的利益,將財產(chǎn)上的權利轉(zhuǎn)給受托人(自然人或法人),受托人按規(guī)定條件和范圍,占有、管理、使用信托財產(chǎn),并處理其收益。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院公布《2021-2026年中國信托行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告》顯示

隨著2021年底資管新規(guī)與資金信托新規(guī)落地,信托業(yè)進入艱難轉(zhuǎn)型階段,信托資產(chǎn)規(guī)模從2017年4季度末的高點持續(xù)滑落。隨著資管新規(guī)過渡期臨近結(jié)束,信托資產(chǎn)規(guī)模漸趨平穩(wěn),并在2021年2季度首次出現(xiàn)回升。截至2021年2季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為20.64萬億元,與2020年2季度末相比,同比下降0.64萬億元,降幅為3.02%;與2021年1季度末相比,環(huán)比增加0.26萬億元,增幅為1.28%。

從資金來源看,截至2021年2季度末,集合資金信托規(guī)模為10.37萬億元,同比增長0.76%,環(huán)比增長3.72%;集合資金信托占比為50.23%,同比上升1.89個百分點,環(huán)比上升1.19個百分點。單一資金信托規(guī)模為5.60萬億元,同比下降23.98%,環(huán)比下降6.21%;單一資金信托占比為27.15%,同比降低7.48個百分點,環(huán)比降低2.17個百分點。

管理財產(chǎn)信托規(guī)模為4.67萬億元,同比增長28.89%,環(huán)比增長5.88%;管理財產(chǎn)信托占比為22.61%,同比上升5.60個百分點,環(huán)比上升0.98個百分點。

從資金投向來看,截至2021年2季度末,資金信托規(guī)模為15.97萬億元,同比下降9.56%。截至2021年2季度末,從資金信托在五大領域占比來看,排序分別是工商企業(yè)(30.00%)、證券市場(17.52%)、基礎產(chǎn)業(yè)(13.42%)、房地產(chǎn)業(yè)(13.01%)、金融機構(gòu)(11.97%)。

信托特點

(1) 以信用為基礎,任何類型的信托都是建立在委托人對受托人信用的基礎上,如果受托人不為委托人所信用,信托行為就不會產(chǎn)生。

(2) 具有特定的目的。信托的目的是為了受益者的利益,受托人接受委托人的信托財產(chǎn),并按照委托人的意愿去運用,所得收益歸于委托者或指定的受益人,受托人所得到的是約定的信托報酬。

(3) 財產(chǎn)權是信托成立的前提。委托者必須享有財產(chǎn)的所有權(或支配權),受托者才能接受這項信托,受托人替代委托人行使財產(chǎn)上的法定權利。

(4) 信托是多邊的經(jīng)濟關系。信托行為一般涉及到三方面關系人即委托人、受托人和受益人,有時委托人本身就是受益人;有時受益人不止一個人。而商業(yè)銀行一般貸款是涉及到銀行和貸款單位兩個方面。

(5) 信托按經(jīng)營的實際效果計算收益。信托機構(gòu)不承擔損失風險。受托人按委托人要求對財產(chǎn)進行經(jīng)營管理,收益歸受益者所有,虧損也由受益者負擔。

我國信托投資公司的業(yè)務內(nèi)容主要分為:

(1)信托業(yè)務類,包括:信托存款、信托貸款、信托投資、財產(chǎn)信托等。

(2)委托業(yè)務類,包括:委托存款、委托貸款、委托投資。

(3)代理業(yè)務類,包括:代理發(fā)行債券和股票、代理收付款項、代理催收欠款、代理監(jiān)督、信用簽證、代理會計事務、代理保險、代保管、代理買賣有價證券等。

(4)租賃業(yè)務類,包括:直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、代理租賃、回租租賃等。

(5)咨詢業(yè)務類,包括:資信調(diào)查、商情調(diào)查、投資咨詢、介紹客戶、金融業(yè)務咨詢等。

目前信托公司主要有三種盈利模式:

一端是均衡業(yè)務型,房地產(chǎn)信托業(yè)務、基礎建設信托業(yè)務和金融市場業(yè)務均衡發(fā)展,以中信信托、中誠信托、外經(jīng)貿(mào)信托等實力較強的大型信托公司為代表,為數(shù)不多。

另一端是單一業(yè)務型,如2007年之前的聯(lián)華信托專注于房地產(chǎn)信托領域,又如目前的云南信托專心從事自主管理的證券信托業(yè)務,這一類信托公司也屈指可數(shù)。

處于中間大量的信托公司形成的是“雙核心”模式,即在房地產(chǎn)信托業(yè)務、基礎建設信托業(yè)務和金融市場業(yè)務等三大板塊中,選擇其中兩個板塊作為常規(guī)的主營業(yè)務,常抓不懈;而另一板塊則作為輔助的機會性業(yè)務,待機而動。

未來行業(yè)市場投資前景如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2021-2026年中國信托行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告》。

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