多家基金公司迎QDII新額度 多家公司業(yè)績預喜

• 曾燕 2023年8月7日 來源：互聯(lián)網 1223 79
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國家外匯管理局近日發(fā)布的最新合格境內機構投資者(QDII)投資額度審批情況表顯示，截至7月31日，我國QDII投資額度累計批準1655.19億美元。其中，易方達基金、華夏基金、南方基金、廣發(fā)基金等19家基金公司共計新增了18.4億美元的QDII投資額度。

多家基金公司迎QDII新額度

國家外匯管理局近日發(fā)布的最新合格境內機構投資者(QDII)投資額度審批情況表顯示，截至7月31日，我國QDII投資額度累計批準1655.19億美元。其中，易方達基金、華夏基金、南方基金、廣發(fā)基金等19家基金公司共計新增了18.4億美元的QDII投資額度。值得注意的是，此次名單中還出現了3家首次獲批QDII投資額度的基金公司，分別是摩根士丹利基金、匯豐晉信基金和上銀基金。

近年來，QDII產品的亮眼表現點燃了公募基金的出海熱情。中國證監(jiān)會官網顯示，目前還有7家公司排隊等待QDII業(yè)務資格批準，已獲得QDII投資額度的基金公司則在積極推出新產品。

基金公司積極“跨?！辈季中缕?/strong>

近年來，盡管全球市場波動較大，QDII基金業(yè)績整體表現依然突出。2022年，20只QDII全年凈值上漲超過20%。其中，廣發(fā)道瓊斯石油指數、華寶標普油氣上游股票、華安標普全球石油指數等多只石油QDII全年凈值漲幅超過40%。今年以來，截至8月2日，QDII基金平均凈值上漲8.97%，廣發(fā)全球精選股票、華夏納斯達克100ETF、國泰納斯達克100指數等產品漲幅超過40%。

今年以來，多家基金公司加大了QDII產品的布局力度。匯添富納斯達克100ETF、景順長城納斯達克科技ETF、嘉實恒生醫(yī)療保健指數發(fā)起式、招商納斯達克100ETF等來自頭部公募基金公司的QDII產品陸續(xù)成立。Choice數據顯示，華夏港股國企ETF、易方達美國50ETF、廣發(fā)恒生消費ETF等多只產品正在發(fā)行;博時標普石油天然氣勘探及生產精選行業(yè)指數發(fā)起正等待發(fā)行。

另據統(tǒng)計，目前仍有30余只QDII基金在排隊待審，包括華安基金、匯添富基金、嘉實基金等機構旗下產品。

業(yè)內人士認為，基金公司申請QDII資格熱情提升主要有兩個原因：一方面，目前QDII額度的發(fā)放已經常態(tài)化、規(guī)則化;另一方面，隨著美聯(lián)儲加息進入尾聲的預期提升，投資者對于境外市場的關注度明顯增加，基金公司布局QDII業(yè)務，可以更好地滿足不同類型投資者的投資需求。

“雖然QDII產品龍頭效應顯著，但當前這類產品以指數化投資為主，其他類型的QDII產品仍有較大發(fā)展空間?！睖弦晃换鹑耸糠Q。

A股市場震蕩、風格快速輪動，基金發(fā)行市場陷入冰點。截至8月5日，無論是新基金發(fā)行數量還是募集規(guī)模均不及去年一半，剛剛過去的7月，新基金發(fā)行規(guī)模環(huán)比6月明顯下降，未見好轉跡象。

值得注意的是，截至8月5日，今年以來已有213只發(fā)起式基金進入發(fā)行市場，該數量為同期歷史之最。基金管理人、高管或基金經理作為基金發(fā)起人認購不少于1000萬元金額且持有期限不少于三年，滿足上述條件的基金即可宣布發(fā)行募集成功，此類基金被稱為發(fā)起式基金，該基金成立的條件對認購戶數和認購金額均要求較低。這類成立門檻較低的基金產品，成為今年基金發(fā)行市場中難得的發(fā)行亮點，為基金公司成功發(fā)行新基金撐起了“門面”。

自首只基金發(fā)行十余年以來，發(fā)起式基金規(guī)模急劇增至2.55萬億元，產品數量突破近1700只，不過寬進嚴出的準則導致大量迷你型發(fā)起式基金存在，值得關注。

據中研普華產業(yè)研究院出版的《2023-2028年基金行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》統(tǒng)計分析顯示：

多家公司業(yè)績預喜

近期，上市公司半年報披露大幕拉開。雖然披露半年報的公司數量不多，但目前已有超過1700家公司發(fā)布了半年度業(yè)績預告?？儍?yōu)股一向是基金投資布局的重點所在，數據顯示，寶新能源、金鉬股份、中遠海特、科遠智慧等均在二季度被多家基金公司旗下產品增持。業(yè)內人士認為，投資者應該全面看待半年報數據，對財報的分析不應僅僅停留在業(yè)績增速等方面。

基金公司布局績優(yōu)股

績優(yōu)公司歷來是公募基金重點布局的對象，今年上半年業(yè)績表現較好的公司普遍得到基金公司的關注，多只基金布局其中。

Wind數據顯示，截至2023年上半年底，128家基金公司旗下均有產品持有貴州茅臺股份，行業(yè)龍頭易方達基金旗下有84只產品持有貴州茅臺，合并持股數量高達1171.09萬股。

中國神華、中遠?？?、陜西煤業(yè)、比亞迪、保利發(fā)展等2023年上半年業(yè)績預計較為靚麗的公司也被眾多基金持有，其中不乏易方達基金蕭楠和陳皓、景順長城基金楊銳文、興證全球基金董理和謝治宇等知名基金經理管理的產品。

上半年業(yè)績增幅較大的公司也得到基金青睞。比如超過17家基金公司旗下產品持有寶新能源，包括南方基金、富國基金等頭部機構在內的22家基金公司旗下產品持有金鉬股份，37家基金公司旗下產品持有京滬高鐵。

一些基金在二季度積極布局業(yè)績增幅較大的公司，比如17家旗下產品持有寶新能源股份的基金公司中，僅有兩家基金公司在二季度凈減持了寶新能源，另外15家基金公司旗下產品均在二季度增持寶新能源或新進寶新能源機構投資者名單。金鉬股份同樣如此，22家旗下產品持有金鉬股份的基金公司中，僅有1家基金公司在二季度減持了金鉬股份。中遠海特、科遠智慧等公司上半年預計業(yè)績增幅較大，截至二季度末的機構投資者中，均為新進或增持的基金公司。

近期，多家基金公司的股東方紛紛加大資金投入。中信建投、弘毅遠方、摩根士丹利、富達、貝萊德基金等公司的注冊資金均獲得提升。業(yè)內人士認為，有的股東方增資是為助力旗下基金公司應對當前所面臨的發(fā)展難題，也有的則是因為看好公募行業(yè)的發(fā)展機遇。

基金公司管理規(guī)模排名揭曉

據天相投顧數據，截至2023年二季度末易方達基金、廣發(fā)基金、華夏基金、南方基金和天弘基金5家基金公司的管理規(guī)模(含次新基金規(guī)模估算值)均超萬億元。

易方達基金、廣發(fā)基金和華夏基金管理規(guī)模分別為1.73萬億元、1.32萬億元和1.25萬億元，長期位居公募基金公司管理規(guī)模排名前三。

管理規(guī)模排名前二十的公司中，有9家公司位次發(fā)生變化，不過名次變動幅度并不大，顯示出公募基金行業(yè)之間競爭激烈程度不斷加劇。

南方基金以微弱優(yōu)勢超越天弘基金，管理規(guī)模排名由一季度末的第5名提升至第4名。此外，鵬華基金、嘉實基金、工銀瑞信基金和華安基金管理規(guī)模排名均提升1位，匯添富基金和建信基金管理規(guī)模較一季度末小幅縮水，排名分別下滑2位和1位，興證全球基金管理規(guī)模雖然有小幅增加，排名掉落1位。

公募基金行業(yè)馬太效應顯著，管理規(guī)模排名前二十的公司管理總規(guī)模合計達到17.4萬億元，占公募基金總規(guī)模的比例為63.57%。

相比一季度末，管理規(guī)模增加額居前的公司有博時基金、永贏基金和華夏基金，分別增長602.33億元、594.86億元和593.32億元。

截至二季度末，千億管理規(guī)模的基金公司從53家增加至54家，國聯(lián)安基金管理規(guī)模突破千億元，百億管理規(guī)模的基金公司從115家增加至117家，金信基金和恒生前?；鸸脊芾硪?guī)模突破百億元。

今年以來，A股市場持續(xù)震蕩，結構化行情極致演繹，債券市場企穩(wěn)回升，海外股市表現優(yōu)異。基金二季報披露完畢，據天相投顧數據顯示，截至二季度末，全市場公募基金資產凈值合計27.37萬億元，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高?？傮w而言，資金持續(xù)凈流入公募基金市場，居民提升公募基金資產配置的趨勢并未被打破。

具體基金類型來看，受A股市場表現震蕩影響，主動權益基金截至二季度末規(guī)模出現明顯縮水，指數型基金規(guī)模持續(xù)增長，再創(chuàng)歷史新高，業(yè)績穩(wěn)健的債券型基金和貨幣型基金的規(guī)模在二季度均獲提升。對于公募基金公司而言，今年上半年既充滿機會，也面臨挑戰(zhàn)。市場關注的基金公司規(guī)模排名隨之出爐，行業(yè)馬太效應顯著，頭部公募基金公司綜合實力依舊強勁。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產業(yè)研究院的報告《2023-2028年基金行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》。