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2023供應(yīng)鏈金融行業(yè)競爭綜述及行業(yè)前景預(yù)測

供應(yīng)鏈金融,SCF,是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面),也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)層面)。

供應(yīng)鏈金融,SCF,是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面),也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)層面)。指銀行向客戶(核心企業(yè))提供融資和其他結(jié)算、理財服務(wù),同時向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時收達的便利,或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)(簡單地說,就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式)。

一、供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

近年來,供應(yīng)鏈金融日益受到國家各層面的高度重視。在3月5日開幕的十三屆全國人大四次會議上,2021年政府工作報告提出:“要進一步解決小微企業(yè)融資難題,今年務(wù)必做到小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降?!痹诮鉀Q小微企業(yè)融資難題具體舉措中單獨提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”,供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的一大難題之一。

供應(yīng)鏈金融是金融科技領(lǐng)域的一個重要應(yīng)用場景,既能有效解決中小企業(yè)融資難題,又能延伸銀行縱深服務(wù),中央和地方均提出了“利用金融科技打造供應(yīng)鏈金融場景,助力實體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級”的戰(zhàn)略部署。近年來,隨著國家對供應(yīng)鏈發(fā)展的重視及對小微企業(yè)的政策傾斜,與兩者緊密相關(guān)的配套基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈金融也屢屢出現(xiàn)在政策文件中。2021年,《政府工作報告》首次提及要創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式,體現(xiàn)了在國家層面對供應(yīng)鏈金融的重視。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告》顯示:

總體來看,目前供應(yīng)鏈金融在中國仍處于初步階段,不過受益于應(yīng)收賬款、存貨量以及融資租賃市場的不斷發(fā)展,供應(yīng)鏈金融在中國發(fā)展較為迅速。2015年,我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模為11.97萬億元,到2017年,已經(jīng)上升為14.42萬億。目前,中國已經(jīng)摘得全球供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模的桂冠,2020年,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模約為27萬億元。

2021年以來,上至國家,下至各級地方政府,不間斷推出政策進行引導(dǎo),供應(yīng)鏈金融的發(fā)展藍圖逐漸明晰。政府工作報告中首次單獨提出,要“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”;近日銀保監(jiān)會召開專題會議,探索中國銀行業(yè)保險業(yè)深化供應(yīng)鏈改革路徑。供應(yīng)鏈金融之所以如此重要,是因為其主要功能是服務(wù)中小企業(yè)、促進實體經(jīng)濟發(fā)展,在當下全球疫情影響的環(huán)境下,作為市場“活水”的銀行等金融機構(gòu),在政策號召下紛紛借力金融科技,探索供應(yīng)鏈金融模式。

目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展階段主要有四個階段,第一時期是貿(mào)易融資,在80年代初和90年代末,受WTO影響,貿(mào)易融資從國際貿(mào)易中單獨出來。貿(mào)易融資另一面是信用證,現(xiàn)在國內(nèi)供應(yīng)鏈金融多用信用證來作為結(jié)算手段,商業(yè)銀行作為二者之間的一個中介。第二時期是自償性貿(mào)易融資在貿(mào)易過程中,一些企業(yè)用貨物或者應(yīng)收賬款回收款來歸還之前貸款,結(jié)構(gòu)上是一個鏈條,這樣可以降低風(fēng)險,商業(yè)銀行可以通過中小企業(yè)在銀行開立的賬戶來控制企業(yè)資金流,此種模式要求參與者信用水平高。第三時期是“1+N”模式,核心企業(yè)“1”供應(yīng)鏈運用資金流、物流和信息流,對“1”和“N”企業(yè)提供結(jié)構(gòu)化金融服務(wù)。第四時期是互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合,利用互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上進行中小企業(yè)信貸服務(wù)。

二、中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)競爭綜述

我國供應(yīng)鏈金融的參與主體類別眾多,包括:供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司、物流企業(yè)、產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)、銀行等金融機構(gòu)、各類金融科技服務(wù)企業(yè)等,各類主體都從各自優(yōu)勢領(lǐng)域切入,當前呈百家爭鳴爭相布局態(tài)勢。

供應(yīng)鏈管理企業(yè)、B2B平臺和外貿(mào)綜合服務(wù)平臺三類合計占比到達51.66%,它們共同優(yōu)勢在于不僅參與或服務(wù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的部分交易環(huán)節(jié),且具備相應(yīng)的鏈內(nèi)整合和連接能力。銀行、保理、基金、擔(dān)保、小貸、信托等持牌經(jīng)營的金融機構(gòu)作為流動性提供者,占比為25.12%。另外,大數(shù)據(jù)+AI類、區(qū)塊鏈類、物聯(lián)網(wǎng)類服務(wù)商借助于金融科技的優(yōu)勢,為供應(yīng)鏈金融生態(tài)的拓展和增值提供賦能,占比為9.6%。

超過65%的供應(yīng)鏈金融企業(yè)服務(wù)的客戶范圍相對有限,客戶數(shù)量在500家以內(nèi),42%的客戶數(shù)量在100家以內(nèi)。這一方面可能是因為B端服務(wù)產(chǎn)業(yè)壁壘高,不少企業(yè)起步選擇基于自己更加熟悉的特定行業(yè)深耕細作;另一方面也同時受限于國內(nèi)商業(yè)信用環(huán)境相對較差的、金融科技應(yīng)用還不夠成熟,真正數(shù)量上占主導(dǎo)的微利企業(yè)尚未被有效的金融服務(wù)所惠及。

在政策加持和金融服務(wù)實體經(jīng)濟,普惠金融的大勢下,供應(yīng)鏈金融是一塊巨大的蛋糕,越來越多的企業(yè)投身其中,希望分得一杯羹甚至掌握“切分蛋糕”的大權(quán)。金融科技的發(fā)展,為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)優(yōu)化注入了“活水”,隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的運用和突破,供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)中各主體之間的相對關(guān)系有望被重新勾勒。

三、供應(yīng)鏈金融行業(yè)未來前景預(yù)測

供應(yīng)鏈金融是一種從產(chǎn)業(yè)鏈中來、到產(chǎn)業(yè)鏈中去,不斷夯實和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)金融,發(fā)展高質(zhì)量供應(yīng)鏈金融對打造高效率供應(yīng)鏈發(fā)展格局具有重要意義。歷經(jīng)20年的理論與實踐探索,供應(yīng)鏈金融的商業(yè)模式和產(chǎn)品體系日臻成熟,但產(chǎn)品與業(yè)態(tài)的創(chuàng)新腳步從未停止。在金融科技特別是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮的賦能下,這種趨勢加深了產(chǎn)業(yè)對數(shù)字金融的呼喚與渴求,從而為數(shù)字供應(yīng)鏈金融開拓了一片“藍?!?。

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