事關(guān)全球市場 今年最后一個“超級央行周”來了 經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)市場發(fā)展分析

• 李波 2022年12月13日 來源：中研普華集團(tuán)、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 949 59
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本周，全球市場將迎來今年最后一個“超級央行周”。美聯(lián)儲、歐洲央行、英國央行等至少6家央行將于本周陸續(xù)公布最新利率決議。

本周，全球市場將迎來今年最后一個“超級央行周”。美聯(lián)儲、歐洲央行、英國央行等至少6家央行將于本周陸續(xù)公布最新利率決議。

美聯(lián)儲將放慢加息步伐或加息50個基點

北京時間本周四凌晨，美聯(lián)儲將公布最新利率決議，由于此前美聯(lián)儲主席鮑威爾等多位官員相繼釋放了鴿派信號，目前市場普遍預(yù)期本周美聯(lián)儲將放慢加息步伐、加息50個基點的概率為78%，從而將聯(lián)邦基金利率推升至4.25%-4.5%區(qū)間。

據(jù)悉，美聯(lián)儲在今年6月、7月、9月和11月連續(xù)四次均加息75個基點，而11月的加息則使聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至3.75%至4%，創(chuàng)下2008年1月以來的最高水平。

盡管美聯(lián)儲持續(xù)處于加息軌道，但加息對于控制通脹和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的效果卻不被市場看好。

摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙6日表示，通脹居高不下或令美國經(jīng)濟(jì)于明年步入衰退。戴蒙說，疫情期間消費者從財政刺激中獲得了1.5萬億美元的超額儲蓄，使得家庭財政狀況較為穩(wěn)健，當(dāng)前支出較2021年增加了10%，相比疫情前高出40%。

“通脹正在侵蝕一切，那1.5萬億美元將于明年年中的某個時候耗盡。展望未來，上述情況很可能會破壞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，引發(fā)溫和或嚴(yán)重衰退?！彼f。

高盛集團(tuán)首席執(zhí)行官所羅門6日在公開場合對美國經(jīng)濟(jì)前景作出悲觀預(yù)測，預(yù)計美國經(jīng)濟(jì)步入衰退的概率為三分之二。該行預(yù)計，聯(lián)邦基金利率將于明年達(dá)到峰值5.00%至5.25%，且不認(rèn)為美聯(lián)儲會在明年啟動降息。

多國央行或宣布加息。隨后，歐洲央行、英國央行將相繼發(fā)布利率決議。

市場預(yù)測歐洲央行將加息50基點，但也有加息75基點的可能。自7月以來，歐洲央行已將利率提高了創(chuàng)紀(jì)錄的200個基點，但歐元區(qū)通脹的放緩以及美聯(lián)儲釋放的溫和信號使12月利率僅上調(diào)50個基點的可能性進(jìn)一步鞏固。

市場預(yù)計英國央行將上調(diào)其基準(zhǔn)利率50基點至3.5%，為2008年以來的最高水平。英國通脹率已經(jīng)上升到11.1%的41年來最高點，英國央行之前表示，將采取有力行動防止工資價格螺旋上漲。

此外，作為歐洲通脹較低的國家，瑞士央行或加息50個基點，而不是重復(fù)9月加息75基點的激進(jìn)步伐。市場預(yù)計挪威央行將加息25基點，且12月加息可能是本輪挪威加息周期的最后一次。

市場預(yù)計墨西哥央行將連續(xù)第13次提高利率，加息50基點，使得關(guān)鍵基準(zhǔn)利率達(dá)到10.5%。另外，當(dāng)?shù)貢r間周五，哥倫比亞央行或連續(xù)第三次加息100基點，總體連續(xù)第11次加息，關(guān)鍵利率將達(dá)到12%。

投資者聚焦歐美國家11月通脹數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)面上，本周二美國將公布11月消費者價格指數(shù)，也就是CPI，市場預(yù)計美國11 月 CPI 可能會繼續(xù)走低，同比增速從此前一個月的7.7%降至7.3%，而這也是今年美聯(lián)儲最后一次議息會議前公布的最后一項重要通脹數(shù)據(jù)，其對美聯(lián)儲明年加息的影響勢必將給金融市場帶來波動。

此外，本周歐元區(qū)、德國、法國和英國也將公布11月CPI數(shù)據(jù)，英國還將公布新的GDP數(shù)據(jù)。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)市場形勢分析及投資風(fēng)險研究報告》顯示：

中國經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)市場發(fā)展分析

中國銀行研究院發(fā)布《2022年經(jīng)濟(jì)金融展望報告》《報告》指出，中國經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的大方向不會改變，就中國銀行業(yè)而言，規(guī)模增長、盈利狀況走向常態(tài)化，碳金融、普惠金融、養(yǎng)老金融或?qū)⒊蔀橹匾獎?chuàng)新點。

中國人民銀行印發(fā)《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》顯示，目前科技金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)正在穩(wěn)步推進(jìn)，接下來將加強云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、生物識別、物聯(lián)網(wǎng)等標(biāo)準(zhǔn)研制和有效應(yīng)用，引領(lǐng)金融科技規(guī)范健康發(fā)展。

2021年末，我國金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為381.95萬億元，其中，銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為344.76萬億元;證券業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為12.3萬億元;保險業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為24.89萬億元。而在10年前的2011年底，我國銀行業(yè)機構(gòu)資產(chǎn)總額僅為113.3萬億元。

截至2021年底，我國高風(fēng)險機構(gòu)數(shù)量已降至316家，較2019年三季度649家的峰值減少333家，而這已經(jīng)是連續(xù)6個季度下降。據(jù)央行透露，至“十四五”期末，高風(fēng)險銀行機構(gòu)數(shù)量有望壓降至200家以內(nèi)。這也意味著，較目前的316家，2025年底之前還將持續(xù)壓降100余家高風(fēng)險機構(gòu)。

今年以來，人民銀行加大流動性投放力度，經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)為支持小微企業(yè)留抵退稅加速落地，靠前發(fā)力加快向中央財政上繳結(jié)存利潤，截至4月中旬已上繳6000億元，主要用于留抵退稅和向地方政府轉(zhuǎn)移支付，相當(dāng)于投放基礎(chǔ)貨幣6000億元，和全面降準(zhǔn)0.25個百分點基本相當(dāng)。4月15日，人民銀行宣布全面降準(zhǔn)0.25個百分點，將再投放長期資金約5300億元。

從全年看，人民銀行將總計上繳超1.1萬億元結(jié)存利潤，繳款進(jìn)度靠前發(fā)力，視退稅需要及時撥付，與其他貨幣政策操作相互配合，有力保持流動性合理充裕。展望2022年，預(yù)計全球經(jīng)濟(jì)將持續(xù)趨于正?；?，通脹高位回落但內(nèi)生風(fēng)險上升，歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策進(jìn)一步收緊，經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)市場將面臨一定調(diào)整風(fēng)險。

國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉表示，國務(wù)院近期出臺追加不少于3000億元政策性開發(fā)性金融工具額度，依法盤活5000多億專項債地方結(jié)存限額等政策措施，根據(jù)前期已經(jīng)落實到項目的政策性開發(fā)性金融工具的拉動情況來看，這些政策將有利于擴大固定資產(chǎn)投資，特別是基礎(chǔ)設(shè)施投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)。

總體來看，國務(wù)院出臺追加的政策性開發(fā)性金融工具額度和專項債政策直接投入基建領(lǐng)域，體現(xiàn)了政策精準(zhǔn)發(fā)力，更加注重交通、水利、醫(yī)療、教育等基礎(chǔ)設(shè)施的高質(zhì)量規(guī)劃建設(shè)和民生領(lǐng)域補短板，有利于基礎(chǔ)設(shè)施投資平穩(wěn)增長。

想了解更多關(guān)于經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)專業(yè)數(shù)據(jù)分析，請點擊查看中研普華研究院出版的報告《2022-2027年中國經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)市場形勢分析及投資風(fēng)險研究報告》。

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  2022-2027年中國經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)市場形勢分析及投資風(fēng)險研究報告

  本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家商務(wù)部、國家發(fā)改委、國家經(jīng)濟(jì)信息中心、國務(wù)院發(fā)展研究中心、國家海關(guān)總署、全國商業(yè)信息...

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