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2022中國公募基金管理總規(guī)模數(shù)據(jù)及競爭分析

  • 2022年9月30日 HuangJiang來源:新浪 1103 71
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經(jīng)過十年風(fēng)雨兼程,公募基金由2.8萬億元增長至逾26萬億元,總規(guī)模成為亞洲第一;復(fù)合增長率高于A股市值增速,亦遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP增速;產(chǎn)品數(shù)量從2011年底的914只增長至2022年6月底的10010只。

9月30日午間,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布最新公募基金市場數(shù)據(jù),截至2022年8月末,公募基金管理總規(guī)模為27.29萬億元,環(huán)比上月繼續(xù)出現(xiàn)增長,并再創(chuàng)歷史新高。

分類型來看,在8月份A股市場持續(xù)震蕩調(diào)整中,固收類基金受到資金追捧,其中,債券基金規(guī)模一個月增加近2372億元,貨幣基金同期也出現(xiàn)近1200億元的規(guī)模增長;而權(quán)益類基金受股市下挫影響,整體規(guī)模出現(xiàn)一定程度萎縮,不過在新發(fā)指數(shù)基金助力下,股票型基金規(guī)模則出現(xiàn)逆市增長。

2022中國公募基金管理總規(guī)模數(shù)據(jù)及競爭分析

經(jīng)過十年風(fēng)雨兼程,公募基金由2.8萬億元增長至逾26萬億元,總規(guī)模成為亞洲第一;復(fù)合增長率高于A股市值增速,亦遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP增速;產(chǎn)品數(shù)量從2011年底的914只增長至2022年6月底的10010只。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國公募基金行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示:

公募行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游,亦發(fā)生了深遠(yuǎn)變化。商業(yè)銀行失去了在基金銷售領(lǐng)域的統(tǒng)治地位,渠道多元化時代已悄然來臨。

經(jīng)過早期各種模式試水之后,獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)開始有頭部機(jī)構(gòu)脫穎而出。據(jù)中基協(xié)公布各渠道公募基金銷售保有規(guī)模占比數(shù)據(jù)顯示,2015至2019年,獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)從2.14%快速上升到11.03%,增長515%。

在公募基金最近一輪擴(kuò)容中,頭部獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)極為搶眼。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示,截至2022年二季度末,公募基金保有規(guī)模前100家機(jī)構(gòu)中,螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、基煜基金、同花順基金、雪球基金均名列其中。

值得一提的是,截至2022年二季末,螞蟻基金的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模名列第一,達(dá)到11971億元;天天基金名列第三,達(dá)到6175億元。這意味著獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu),已經(jīng)成為基金的重要渠道。公募基金渠道從商業(yè)銀行的“一家獨(dú)大”,進(jìn)入了“群雄紛爭”的時代。

近 5 年以互聯(lián)網(wǎng)渠道為代表的第三方基金銷售占比增長8.89%,大幅擠壓了其他渠道的代銷份額。不過,銀行在偏股型基金中仍占據(jù)優(yōu)勢,保有規(guī)模占比高達(dá)45%(不剔除基金直銷)。

總體而言,三類基金代銷機(jī)構(gòu)競爭激烈,各具優(yōu)勢。以股混基金的保有量為例,2022年6月末銀行大類占比高達(dá)61%,其中招商銀行排名第一,工農(nóng)中建交均位列前十。招商銀行的優(yōu)勢在于強(qiáng)大的財富管理生態(tài)圈;國有大行的特點(diǎn)是擁有龐大密集的線下網(wǎng)點(diǎn),多年來積累的大行品牌。

在第三方銷售機(jī)構(gòu)中,大多具有互聯(lián)網(wǎng)基因,擁有海量的線上用戶。此外,不同于商業(yè)銀行與第三方銷售明顯的頭部集中現(xiàn)象,各證券公司代銷規(guī)模相近,競爭極其激烈。從數(shù)據(jù)來看,保有量前100的銷售機(jī)構(gòu)中,證券公司占比近半,其中多數(shù)排名在第20-第80名的區(qū)間。

過去十年中,公募基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也歷經(jīng)幾輪調(diào)整。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,公募基金的規(guī)模增長,經(jīng)歷了從“虛胖”到“強(qiáng)壯”的轉(zhuǎn)變。作為居民財富的蓄水池之一,公募基金背后承載了居民資產(chǎn)配置的功能。

《2022-2027年中國公募基金行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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