繼10月20日23家滬深上市公司公告參與回購(gòu)增持貸款后，10月21日，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行等確實(shí)密集披露了前述專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)的實(shí)施和落地情況。

中國(guó)銀行

簽約情況：于10月19日與中國(guó)石化、中遠(yuǎn)海能、中遠(yuǎn)?？?、中遠(yuǎn)海特、中遠(yuǎn)海發(fā)、東芯股份等6家上市公司簽署股票回購(gòu)增持貸款協(xié)議承諾。

同業(yè)排名：在10月20日上交所、深交所發(fā)布的首批23個(gè)上市公司合作落地公告中，中國(guó)銀行支持項(xiàng)目數(shù)占7個(gè)，排名同業(yè)第一。其中，支持中國(guó)石化股東增持和股份回購(gòu)作為上交所公告“首單”對(duì)外發(fā)布。

合作意向：截至10月21日午間，中國(guó)銀行已與近百家上市公司達(dá)成合作意向，向32家上市公司明確貸款承諾，涵蓋集成電路、交通運(yùn)輸、高端制造和商業(yè)服務(wù)等多個(gè)行業(yè)。

建設(shè)銀行

簽約情況：已與廣電計(jì)量、玲瓏輪胎、力諾特玻等上市公司達(dá)成合作協(xié)議，資金用途涵蓋股票回購(gòu)和增持，企業(yè)性質(zhì)涵蓋國(guó)企、民企。

利率情況：提供的貸款利率不高于2.25%，為上市公司和主要股東提供低成本的增量資金支持。

后續(xù)計(jì)劃：建設(shè)銀行表示將持續(xù)做好后續(xù)的貸款投放工作，強(qiáng)化貸款資金的監(jiān)督和管理，確保貸款資金?？顚Ｓ?，并積極與上市公司和主要股東溝通合作，提供更加精準(zhǔn)和高效的金融服務(wù)。

工商銀行

北京分行：為兆易創(chuàng)新成功辦理1億元上市公司股票回購(gòu)專項(xiàng)貸款。

合肥分行：在地方金融相關(guān)監(jiān)管部門、總省行的指導(dǎo)下，率先與陽(yáng)光電源完成全省首單、金額最大(4.2億元)的上市公司股票回購(gòu)專項(xiàng)貸款合同簽訂，這也是目前合肥唯一落地的此類貸款。

福建分行：完成了省內(nèi)首筆上市公司股票增持專項(xiàng)貸款審批工作，業(yè)務(wù)客戶為某上市公司實(shí)控人，預(yù)計(jì)公告金額為2億元。

其他分行：還與山鷹國(guó)際就回購(gòu)股份項(xiàng)目簽署《上市公司股票回購(gòu)借款合同》。

招商銀行

簽約情況：第一批股票回購(gòu)增持貸款的客戶中，既有上市公司回購(gòu)貸款，也有上市公司大股東增持貸款;既有央國(guó)企客戶，也有優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)。包括但不限于招商港口、招商蛇口、招商輪船、中國(guó)外運(yùn)、威邁斯、福賽科技等。

深圳分行：為招商蛇口、招商港口、招商輪船、威邁斯等公司提供股票回購(gòu)增持專項(xiàng)貸款額度。

后續(xù)計(jì)劃：招商銀行表示還將有回購(gòu)增持配套融資項(xiàng)目陸續(xù)落地。

中信銀行

簽約情況：與嘉化能源、牧原股份、邁為股份達(dá)成合作，成功落地市場(chǎng)首批股票回購(gòu)增持貸款業(yè)務(wù)。其中，南陽(yáng)分行、蘇州分行、嘉興分行分別與這三家公司簽署專項(xiàng)貸款合同，提供24億元、1億元、1億元貸款資金，專項(xiàng)用于公司股份回購(gòu)。

總體影響

政策背景：10月18日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，股票回購(gòu)增持再貸首期額度為3000億元，年利率為1.75%，期限為1年，可視情況展期。

市場(chǎng)反應(yīng)：10月20日，23家滬深上市公司密集發(fā)布公告稱，公司或大股東已與銀行簽訂貸款協(xié)議或取得貸款承諾函，將使用貸款資金實(shí)施股份回購(gòu)或進(jìn)行股東增持，涉及金額超100億元。

專家點(diǎn)評(píng)：光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，銀行創(chuàng)設(shè)此類專項(xiàng)貸款工具，一方面促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，對(duì)于銀行獲客展業(yè)、增強(qiáng)客戶粘性、提升盈利空間等均有積極意義;另一方面助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和上市公司發(fā)展，為市場(chǎng)帶來(lái)活水資本，對(duì)資本市場(chǎng)構(gòu)成長(zhǎng)期利好。

這些銀行在股票回購(gòu)增持貸款業(yè)務(wù)上的積極行動(dòng)，不僅為上市公司提供了低成本的資金支持，也進(jìn)一步提振了市場(chǎng)信心，對(duì)資本市場(chǎng)構(gòu)成了長(zhǎng)期利好。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年金融租賃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》顯示：

金融租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景趨勢(shì)

一、金融租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

截至2023年末，全國(guó)獲批成立的金融租賃公司(含專業(yè)子公司)已達(dá)71家，行業(yè)主體數(shù)量保持穩(wěn)定。

這些公司的注冊(cè)資本總計(jì)達(dá)到3089.33億元，資本金規(guī)模不斷擴(kuò)大，顯示出行業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。

金融租賃公司的總資產(chǎn)規(guī)模和租賃資產(chǎn)余額也在穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2024)》顯示，截至2023年末，金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.49%;租賃資產(chǎn)余額3.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.27%。

股東背景多元化

銀行系金融租賃公司及控股股東為大型央企的非銀行系金融租賃公司依托于母行或母公司，具有資金實(shí)力較強(qiáng)、融資成本較低、信用信息較為完善、客戶群體較多等優(yōu)勢(shì)。

部分小型銀行系金融租賃公司業(yè)務(wù)集中于公共事業(yè)等領(lǐng)域，客群相對(duì)更為集中在城投平臺(tái)。

非銀行系金融租賃公司，尤其是股東非大型央企的，多將業(yè)務(wù)定位于裝備制造、基礎(chǔ)設(shè)施、新能源、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

在監(jiān)管引導(dǎo)金融租賃公司回歸租賃業(yè)務(wù)本源的背景下，金融租賃公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化調(diào)整，構(gòu)筑物租賃業(yè)務(wù)逐步壓降，經(jīng)營(yíng)租賃和直接租賃業(yè)務(wù)布局不斷擴(kuò)大。

2023年，金融租賃公司的直接租賃業(yè)務(wù)投放達(dá)到了2814.87億元，同比增長(zhǎng)了63.39%，占租賃業(yè)務(wù)投放總額的16.42%，同比上升了4.31個(gè)百分點(diǎn)。

盈利水平穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可控

得益于業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)租金收益的增加以及國(guó)內(nèi)流動(dòng)性寬松環(huán)境下融資成本的下降，金融租賃公司盈利水平相對(duì)平穩(wěn)。

根據(jù)已公開(kāi)披露年報(bào)的二十余家金融租賃公司情況，2023年，大部分金融租賃公司營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

金融租賃公司整體資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可控，不良融資租賃資產(chǎn)率處于較低水平。

二、未來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景趨勢(shì)

政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化

為推動(dòng)金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，近年來(lái)金融監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列監(jiān)管制度法規(guī)，如《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》、《金融租賃公司管理辦法》等，引導(dǎo)金融租賃公司堅(jiān)守融資與融物相結(jié)合功能定位，提供專業(yè)化金融服務(wù)。

這些政策的出臺(tái)為金融租賃行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力的制度保障。

市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化升級(jí)，企業(yè)對(duì)融資租賃的需求將不斷增長(zhǎng)。

特別是在航空、航運(yùn)、大型設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)，以及新能源、環(huán)保設(shè)備等領(lǐng)域，金融租賃將發(fā)揮更加重要的作用。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速

金融租賃公司將積極擁抱數(shù)字化技術(shù)，利用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)提升運(yùn)營(yíng)效率、降低運(yùn)營(yíng)成本、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

數(shù)字化工具還將幫助金融租賃公司更好地了解客戶需求、提供個(gè)性化服務(wù)。

國(guó)際化發(fā)展

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球化和“一帶一路”倡議的推進(jìn)，金融租賃公司將積極拓展海外市場(chǎng)，提升國(guó)際化運(yùn)營(yíng)能力。

通過(guò)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和合作，學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)向更高水平發(fā)展。

綠色金融和科技金融領(lǐng)域拓展

隨著環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)和科技創(chuàng)新的推動(dòng)，金融租賃公司將積極拓展綠色金融和科技金融領(lǐng)域。

通過(guò)為環(huán)保設(shè)備和新能源車輛提供租賃服務(wù)，滿足企業(yè)綠色發(fā)展的需求;同時(shí)，加大對(duì)科技型企業(yè)的支持力度，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新。

金融租賃行業(yè)在經(jīng)歷了顯著的發(fā)展與變革后，已呈現(xiàn)出規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、股東背景多元化、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、盈利水平穩(wěn)定且資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可控的發(fā)展現(xiàn)狀。未來(lái)，隨著政策環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化、市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速、國(guó)際化發(fā)展的推進(jìn)以及綠色金融和科技金融領(lǐng)域的拓展，金融租賃行業(yè)將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展前景和更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

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