鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)分析：上游總體產(chǎn)能過剩、中游集中度仍低

• 馮少杰 2024年3月4日 來源：中研網(wǎng) 404 19
• 繁體

鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈包括上游原材料生產(chǎn)商，中游鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)以及下游的工程施工單位。上游原料生產(chǎn)商把鐵礦石冶煉成鋼錠和粗鋼等，通過卷軋、冷彎等技術(shù)工藝進(jìn)一步加工成板材、管材、長材等鋼鐵半成品提供給中游鋼結(jié)構(gòu)廠商。鋼結(jié)構(gòu)廠商提供鋼結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、加工、安裝和維護(hù)等等服務(wù)將產(chǎn)品交付給下游企業(yè)或自主承包工程，下游企業(yè)則主要負(fù)責(zé)各類鋼結(jié)構(gòu)的施工。

上游鋼鐵行業(yè)總體產(chǎn)能過剩，地產(chǎn)、基建占需求超50%

上游鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了十余年高速發(fā)展，整體產(chǎn)能過剩，進(jìn)入結(jié)構(gòu)性改革新時(shí)期。2021年底工信部、科技部、自然資源部聯(lián)合發(fā)布《"十四五"原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出到2025年，粗鋼、水泥等大宗產(chǎn)品產(chǎn)能只減不增。2022年2月，工信部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步要求優(yōu)化產(chǎn)能，促進(jìn)綠色低碳發(fā)展。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)資料，全球房地產(chǎn)與基建用鋼量占鋼鐵下游需求超50%。我國當(dāng)前城市化水平相比發(fā)達(dá)國家仍有較大提升空間，隨著城市化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)，廣大農(nóng)村、城市郊區(qū)的地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍將帶來較大的用鋼需求。

鋼鐵工業(yè)發(fā)展與城市化進(jìn)程息息相關(guān)。據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析，建國初期，我國處于工業(yè)奠基期，鋼材匱乏、城市化進(jìn)程較慢。改革開放以后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，城市化進(jìn)程加快，鋼產(chǎn)量逐年增加，到1996年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到世界第一，到1999年，國內(nèi)城市化率由1978年的17.9%提升到34.9%。2000年之后，經(jīng)歷了"十五"、"十一五"期間重要鋼鐵企業(yè)的跨區(qū)域重組，行業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，產(chǎn)量快速提高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展之下城市化進(jìn)程加快。2015年之后，隨著供給側(cè)改革的提出，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入發(fā)展新時(shí)期，但國內(nèi)城市化進(jìn)程仍在快速推進(jìn)，到2023年，城市化率由2015年的55.5%提升至62.57%，根據(jù)發(fā)改委印發(fā)的《"十四五"新型城鎮(zhèn)化實(shí)施方案》，我國仍處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展期，城鎮(zhèn)化動(dòng)力仍然較強(qiáng)，城市群、都市圈仍在持續(xù)發(fā)展壯大，縣城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍需完善。

鋼材作為鋼結(jié)構(gòu)的直接材料，其價(jià)格變動(dòng)顯著影響行業(yè)利潤。鐵礦作為鋼鐵生產(chǎn)中的最主要原料，其價(jià)格波動(dòng)在很大程度上影響鋼材價(jià)格水平，此外，短期內(nèi)的庫存水平亦會(huì)對(duì)鋼材價(jià)格產(chǎn)生影響。2023第四季度建筑鋼材市場(chǎng)震蕩上行，價(jià)格重心上移，宏觀方面部分寬松政策提出以及部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布階段性給市場(chǎng)帶來利多影響，但影響四季度價(jià)格的核心因素仍然集中在基本面方面，成本上漲和供應(yīng)端偏弱運(yùn)行帶動(dòng)了市場(chǎng)價(jià)格的上行。

我國鐵礦石對(duì)外依存度高。雖然我國擁有較為豐富的鐵礦儲(chǔ)量，但礦石品質(zhì)偏低，大多只能用于生產(chǎn)配礦原料。全球優(yōu)質(zhì)鐵礦資源集中于澳大利亞和巴西，以力拓(Rio-Tinto)、必和必拓(BHPBilliton)、福蒂斯丘(FMG)、淡水河谷(VALE)四大礦商成本和規(guī)模最優(yōu)，因此全球優(yōu)質(zhì)鐵礦供給相對(duì)集中，四大礦商市場(chǎng)議價(jià)能力較強(qiáng)。

中游集中度仍低，強(qiáng)者恒強(qiáng)局面顯現(xiàn)

相較于發(fā)達(dá)國家，我國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量比重仍較低。根據(jù)日本鋼鐵聯(lián)盟(JISF)數(shù)據(jù)，近年來日本鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量比重在20%左右;根據(jù)富煌鋼構(gòu)年報(bào)，美國鋼結(jié)構(gòu)建筑用鋼量占粗鋼產(chǎn)量逾50%，2020年我國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量僅7.6%。

鋼結(jié)構(gòu)的加工流程主要包括放樣與號(hào)料、切割、成型、矯正、邊緣加工、制孔、組裝、焊接、銑端與鉆安裝孔及摩擦面處理、除銹與涂裝及編號(hào)、鋼結(jié)構(gòu)預(yù)拼裝等內(nèi)容，加工難度較低，容易實(shí)現(xiàn)批量化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。由于技術(shù)門檻較低，國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)集中度仍然較低。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2023年鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)CR5產(chǎn)量占比僅6.4%，根據(jù)Datayes數(shù)據(jù)，行業(yè)龍頭鴻路鋼構(gòu)2023年市場(chǎng)占有率僅為3.1%，目前，行業(yè)內(nèi)約有2,500家企業(yè)，以開展專業(yè)分包的中小企業(yè)為主，競(jìng)爭(zhēng)激烈，呈現(xiàn)"大行業(yè)，小公司"的特點(diǎn)。

行業(yè)集中度提升之下，未來鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面將更加明顯。根據(jù)中建科工公司債募集說明書，美國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)CR3占比超過50%，其集中度提升的主要原因有兩點(diǎn)：一是由于重型鋼結(jié)構(gòu)、空間鋼結(jié)構(gòu)建筑的總承包商往往要求承接商擁有一級(jí)建筑資質(zhì)和優(yōu)秀的過往項(xiàng)目業(yè)績，因此在工程端形成擁有優(yōu)秀項(xiàng)目積累的企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面;二是鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的交通運(yùn)輸成本較高，在加工端進(jìn)行全國性布局的企業(yè)能夠搶占更大的市場(chǎng)份額。參照國外經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)擁有資質(zhì)優(yōu)勢(shì)、項(xiàng)目優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)以及智能化平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)鏈資源的龍頭企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)。

裝配式建筑較傳統(tǒng)現(xiàn)場(chǎng)澆筑的成本略高，并限制了其在國內(nèi)的推廣應(yīng)用，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)有助于降低裝配式建筑生產(chǎn)成本。據(jù)駿業(yè)建科統(tǒng)計(jì)，20%-55%的預(yù)制率下，裝配式混凝土結(jié)構(gòu)較傳統(tǒng)現(xiàn)場(chǎng)澆筑的成本高128-255元/㎡，預(yù)制率越高，成本越高;從各省市的調(diào)查案例來看，PC造價(jià)較傳統(tǒng)造價(jià)高200-800元/㎡，PS造價(jià)更高，節(jié)省的人工成本目前仍不足以彌補(bǔ)較高的構(gòu)件材料費(fèi)。

我們認(rèn)為，裝配式建筑行業(yè)在發(fā)展初期受政策推動(dòng)的影響更明顯，一定規(guī)模效應(yīng)后，裝配式具有更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)適用性，而傳統(tǒng)建造成本上升的趨勢(shì)是不可逆的，裝配式將成為市場(chǎng)化選擇，屆時(shí)將實(shí)現(xiàn)更快的需求增長。首先，愿意從事傳統(tǒng)建筑業(yè)的工人日益減少，建筑業(yè)農(nóng)民工人數(shù)自14年持續(xù)回落，而農(nóng)民工收入上漲壓力較大，14年以來，平均每年工資漲幅7.3%。此外，老齡化在建筑行業(yè)日益嚴(yán)重，農(nóng)民工平均年齡從2008年的34歲升至2023年的41歲。勞動(dòng)力成本上升和日益嚴(yán)格的環(huán)保將倒逼傳統(tǒng)現(xiàn)澆式建筑向裝配式建筑轉(zhuǎn)型。

更多鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)深度分析，請(qǐng)點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2024-2029年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告

  鋼結(jié)構(gòu)是指用型鋼或鋼板制成基本構(gòu)件，根據(jù)設(shè)計(jì)使用要求，通過焊接或螺栓連接等方法，按照一定規(guī)律組成的承重結(jié)構(gòu)，其在各項(xiàng)工程建設(shè)中的應(yīng)用非常廣泛，如廠房、高層建筑、場(chǎng)館、塔桅結(jié)構(gòu)、橋梁...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡