發(fā)改委將多措并舉增強企業(yè)投資意愿 產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展狀況分析

• 吳澳燕 2024年2月5日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1445 96
• 繁體

產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權(quán)或準股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資本增值。

近年來，政府產(chǎn)業(yè)投資基金成為服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的重要抓手之一，在多地依靠“資本招商”實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍升、資本集聚的示范效應(yīng)下，政府產(chǎn)業(yè)投資基金進入規(guī)模“狂飆”時代。

發(fā)改委將多措并舉增強企業(yè)投資意愿

2月5日，國務(wù)院新聞辦公室舉行國務(wù)院政策例行吹風會。國家發(fā)展改革委法規(guī)司司長孟瑋表示，今年，將重點做到“四個一”，也就是用好一個新平臺、建好一個項目庫、實施一個新機制、暢通一個好渠道，力爭通過這“四個一”進一步激發(fā)民間投資活力。其中，鼓勵民間投資項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金。積極推動民間投資項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。

截至今年1月末，已向證監(jiān)會推薦民間投資項目6個，已受理民間投資項目8個，正在前期輔導的民間投資項目4個，涉及清潔能源、消費基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心、倉儲物流、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等領(lǐng)域。發(fā)改委將繼續(xù)支持更多領(lǐng)域符合條件的民間投資項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。總之，將通過多措并舉，進一步優(yōu)化民間投資環(huán)境，增強企業(yè)投資意愿，激發(fā)社會投資創(chuàng)新動力和發(fā)展活力。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告》顯示：

產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權(quán)或準股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資本增值。

產(chǎn)業(yè)投資基金投資與貸款等傳統(tǒng)的債權(quán)投資方式相比，一個重要差異為基金投資是權(quán)益性的，著眼點不在于投資對象當前的盈虧，而在于他們的發(fā)展前景和資產(chǎn)增值，以便能通過上市或出售獲得高額的資本利得回報。

產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展狀況分析

產(chǎn)業(yè)投資基金在緩解財政資金壓力、推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定位與引導、加速產(chǎn)業(yè)集群集聚、促進多樣化資金利用、加快官產(chǎn)學研融合及加強產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持體系建設(shè)等方面起到重要的支撐作用。

政府投資基金成為鄭州市社會投資的撬動力量。截至目前，鄭州市共設(shè)立各類政府投資基金28只，總規(guī)模1234億元，累計投資金額約300億元，投資項目260余個，帶動社會投資超千億元，鄭州市財政局充分發(fā)揮政府基金戰(zhàn)略投資和產(chǎn)業(yè)培育功能，以“有為政府”激活“有效市場”，激發(fā)市場主體內(nèi)生動力。

根據(jù)北京國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)關(guān)鍵階段的新要求，為促進科技創(chuàng)新和高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展，北京市擬在人工智能、醫(yī)藥健康、機器人和信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立4只百億級政府投資基金，更好發(fā)揮政府資金的投資引導作用，重點用于加強相關(guān)領(lǐng)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)培育、“投早”“投小”、支持關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

根據(jù)公告披露的信息，為加快推動北京市醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，北京市政府投資引導基金擬聯(lián)合社會資本組建設(shè)立北京市醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)投資基金。該基金目標總規(guī)模為200億元，其中引導基金出資不超過70億元。基金可分兩期實施，首期目標規(guī)模100億元，重點投向創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械等重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域以及細胞與基因治療、數(shù)字醫(yī)療等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，兼顧公共衛(wèi)生安全、臨床生產(chǎn)服務(wù)等領(lǐng)域。

自《江西省產(chǎn)業(yè)投資大平臺實施方案和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導基金實施方案》印發(fā)以來，江西在創(chuàng)投領(lǐng)域的活躍度和熱度都明顯提升。

江西省內(nèi)多地市在上述現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導基金的出資支持下，陸續(xù)成立了百億級別規(guī)模的政府引導基金。而這些地市級的政府引導基金，陸續(xù)開始遴選基金管理人，也讓創(chuàng)投圈的機構(gòu)們越來越多把目光投向了江西。2022年全年，江西省共有67個政府背景的LP，出手投資126次，涉及基金84只、投資機構(gòu)50家。而今年上半年，江西59個政府背景LP，就已經(jīng)出資93筆，涉及子基金59只、投資機構(gòu)35家。

產(chǎn)業(yè)投資基金作為地方政府或相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項目等融資的一種重要方式，受到較為嚴格的規(guī)范化要求，進入一個較為平穩(wěn)的規(guī)范發(fā)展階段。從數(shù)量、規(guī)模、深度等維度看，各類政府產(chǎn)業(yè)投資基金已經(jīng)毫無爭議成為市場中最大的LP(有限合伙人)。

隨著政府產(chǎn)業(yè)投資基金規(guī)模激增，以及其與風投、創(chuàng)投機構(gòu)互動日益深入，一些深層次的矛盾開始凸顯。一方面，基金多了也更“卷”了，各方對好項目的爭奪日趨激烈;另一方面，政府產(chǎn)業(yè)投資基金，尤其是政府引導基金被賦予了多重使命——招商引資、產(chǎn)業(yè)培育、國有資產(chǎn)保值增值等，這種壓力正向下游傳導。

目前，在地方政府的層面上，越來越多帶有區(qū)域性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金正在籌劃之中，各地都在籌劃符合本地經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域性或行業(yè)性的產(chǎn)業(yè)投資基金，顯現(xiàn)出“產(chǎn)業(yè)投資基金熱”的趨向。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。報告準確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢，有效規(guī)避行業(yè)投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標市場，牢牢把握行業(yè)競爭的主動權(quán)。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告》。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告

  隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)投資基金市場發(fā)展面臨巨大機遇和挑戰(zhàn)。在市場競爭方面，產(chǎn)業(yè)投資基金企業(yè)數(shù)量越來越多，市場正面臨著供給與需求的不對稱，產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)有進一步洗牌的強烈要求，但...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡