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2023年中國基金行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀

展望2023年,業(yè)內(nèi)專家和機(jī)構(gòu)表示,隨著疫情防控優(yōu)化措施的持續(xù)落實(shí),穩(wěn)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)政策效應(yīng)逐步釋放,我國經(jīng)濟(jì)增速有望持續(xù)回升,居民將加大對權(quán)益類資產(chǎn)的投資力度,基金業(yè)高增長態(tài)勢有望保持。同時,公私募基金也有望發(fā)揮專業(yè)投資者優(yōu)勢,為廣大投資者提供更為豐富的投資

今年以來,基金行業(yè)銷售轉(zhuǎn)型已經(jīng)形成一股浪潮,過往更聚焦銷售額的“硬核”營銷模式開始“軟化”,行業(yè)服務(wù)本質(zhì)逐漸顯現(xiàn)。一方面基金公司通過花式活動,關(guān)注品牌價值觀輸出;一方面基金銷售機(jī)構(gòu)致力于投資者體驗(yàn)提升,設(shè)立特色專區(qū)、優(yōu)化社區(qū)生態(tài)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,規(guī)模不是靠“賣出來”的,只有做好業(yè)績、提升服務(wù)、維護(hù)好品牌形象,才能獲得投資者的長期信任。

協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,截至2023年4月末,存續(xù)私募基金153763只,存續(xù)基金規(guī)模20.75萬億元。截至2023年4月末,存續(xù)私募基金管理人22270家,較3月增加94家,環(huán)比增長0.42%;管理基金數(shù)量153763只,較3月增加3317只,環(huán)比增長2.20%;管理基金規(guī)模20.75萬億元,較3月增加4167.28億元,環(huán)比增長2.05%。公募基金行業(yè)管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)從萬億元到27萬億元的飛躍式增長,基金數(shù)量也破一萬只,十年間數(shù)量和資管規(guī)模都成數(shù)倍甚至十余倍增長。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2023年1月底,公募基金行業(yè)共有10607只基金,基金規(guī)模達(dá)到27.25萬億元。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國基金行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》分析顯示:

2022年,對于基金業(yè)來講,是充滿挑戰(zhàn)的一年:在全球權(quán)益市場震蕩調(diào)整的背景下,多數(shù)產(chǎn)品凈值經(jīng)歷了大幅波動,“賺錢”效應(yīng)下降;但這也是收獲的一年:公募基金產(chǎn)品數(shù)量首次達(dá)到1萬只,管理規(guī)模突破27萬億元觸及歷史高點(diǎn),養(yǎng)老目標(biāo)基金入圍個人養(yǎng)老金投資目錄,等等。更為重要的是,在監(jiān)管部門有力推動下,基金業(yè)持續(xù)深化改革,基礎(chǔ)制度日益完善,在助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上更好地發(fā)揮了作用。

經(jīng)過25年的高速蓬勃發(fā)展,公募基金作為資管行業(yè)“排頭兵”,已成為大眾理財(cái)?shù)闹匾x擇,更是資本市場的“壓艙石”和“穩(wěn)定器”。近五年來,公募基金作為管理最規(guī)范的機(jī)構(gòu)投資者,在資產(chǎn)管理行業(yè)中樹立了良好的標(biāo)桿典范。私募基金也充分發(fā)揮直接融資、價值投資和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢,成為成長最快和最具活力的資管細(xì)分子行業(yè)。作為資管新規(guī)實(shí)施的第一年,2022年,基金行業(yè)呈現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展態(tài)勢實(shí)屬不易。2022年,隨著大資管領(lǐng)域競爭日趨激烈,再加上復(fù)雜多變的市場環(huán)境,公募基金的產(chǎn)品創(chuàng)新面臨挑戰(zhàn)。盡管2022年資本市場表現(xiàn)充滿不確定性,但公募基金依然逆市前行,規(guī)模和數(shù)量不斷創(chuàng)造新高度。

展望2023年,業(yè)內(nèi)專家和機(jī)構(gòu)表示,隨著疫情防控優(yōu)化措施的持續(xù)落實(shí),穩(wěn)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)政策效應(yīng)逐步釋放,我國經(jīng)濟(jì)增速有望持續(xù)回升,居民將加大對權(quán)益類資產(chǎn)的投資力度,基金業(yè)高增長態(tài)勢有望保持。同時,公私募基金也有望發(fā)揮專業(yè)投資者優(yōu)勢,為廣大投資者提供更為豐富的投資選擇,成為居民財(cái)富增長、促進(jìn)共同富裕的有力工具。

2023年中國基金行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀

近年來,公募基金行業(yè)大發(fā)展的背景下,基金行業(yè)的頭部化效應(yīng)愈加凸顯。頭部公司在各大維度“各顯神通”時,不少中小型基金公司發(fā)展陷入遲滯。以規(guī)模為例,不僅有易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、華夏基金、天弘基金、南方基金等“萬億大佬”,還有明亞基金、凱石基金等不足十億元的“小微”公司。公募基金行業(yè)發(fā)展的“兩極分化”現(xiàn)象是愈演愈烈,向頭部機(jī)構(gòu)集中的趨勢明顯。

從具體公司角度而言,“貧富差距”更加明顯。截至目前,“萬億俱樂部”成員已經(jīng)擴(kuò)容至5家,分別是易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、華夏基金、天弘基金、南方基金;而博時基金、富國基金、鵬華基金、匯添富基金、嘉實(shí)基金均在“八千億俱樂部”中,這十家行業(yè)頭部基金管理人的資產(chǎn)凈值合計(jì)占全行業(yè)的40%。

隨著監(jiān)管部門不斷提高基金銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求,今年以來,還有多家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)因經(jīng)營管理問題受到監(jiān)管處罰。例如,今年4月,河南證監(jiān)局發(fā)布公告稱,和耕傳承基金銷售有限公司部分宣傳推介材料存在誤導(dǎo)性陳述,違反《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》第二十四條的相關(guān)規(guī)定。其與第三方網(wǎng)絡(luò)平臺合作時未能采取充分措施確保業(yè)務(wù)獨(dú)立,違反了《關(guān)于實(shí)施〈公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法〉的規(guī)定》第二十四條相關(guān)規(guī)定。河南證監(jiān)局責(zé)令和耕傳承對上述問題進(jìn)行改正。

在監(jiān)管趨嚴(yán)背景下,基金代銷行業(yè)優(yōu)勝劣汰正在加速,2020年,被譽(yù)為“基金銷售最嚴(yán)新規(guī)”的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》正式實(shí)施,其對重點(diǎn)對準(zhǔn)入、退出機(jī)制進(jìn)行了優(yōu)化,這讓基金銷售機(jī)構(gòu)“保牌”的難度大幅提高,行業(yè)優(yōu)勝劣汰加速。值得注意的是,在行業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇的背景下,部分第三方銷售機(jī)構(gòu)生存發(fā)展或面臨困境,有機(jī)構(gòu)主動注銷基金銷售牌照。

基金行業(yè)研究報(bào)告旨在從國家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手,分析基金未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢,挖掘基金行業(yè)的市場潛力,基于重點(diǎn)細(xì)分市場領(lǐng)域的深度研究,提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪,清晰發(fā)展方向。欲了解更多關(guān)于基金行業(yè)的市場數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景,可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國基金行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》。

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