碳酸鋰行業(yè)市場機遇深度分析2023

• 方蔓桃 2023年10月11日 來源：百度 469 24
• 繁體

業(yè)內(nèi)人士表示，在新能源汽車市場增速明顯放緩及儲能市場增量并不及此前市場預期的大背景下，8~9月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈對碳酸鋰傳統(tǒng)的季節(jié)性沖量備庫并未兌現(xiàn)，這也導致鋰鹽價格愈發(fā)承壓。后市，在預期供需雙弱的情況下，僅靠需求端的刺激難以提振碳酸鋰價格的大幅上漲，決定碳酸

進入9月下旬，電池級碳酸鋰價格持續(xù)創(chuàng)下近兩年新低。10月9日，據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)數(shù)據(jù)，電池級碳酸鋰最低價已經(jīng)來到16萬元/噸，均價也跌破了17萬元/噸，早已超越了上半年的低點。

碳酸鋰期貨市場亦是如此。近3個交易日，碳酸鋰期貨價格一直徘徊在15萬元/噸大關(guān)附近，最低觸及14.5萬元/噸，創(chuàng)下該品種期貨上市以來新低。

業(yè)內(nèi)人士表示，在新能源汽車市場增速明顯放緩及儲能市場增量并不及此前市場預期的大背景下，8~9月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈對碳酸鋰傳統(tǒng)的季節(jié)性沖量備庫并未兌現(xiàn)，這也導致鋰鹽價格愈發(fā)承壓。后市，在預期供需雙弱的情況下，僅靠需求端的刺激難以提振碳酸鋰價格的大幅上漲，決定碳酸鋰價格的因素更多的是成本。

如果你想了解碳酸鋰行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展咨詢報告》。重點分析了我國碳酸鋰行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn)，對碳酸鋰行業(yè)未來的發(fā)展趨勢及前景作出審慎分析與預測。

碳酸鋰在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)處于偏中上游加工環(huán)節(jié)，上游原料為鋰礦、鋰云母、鹵水等鋰資源，直接下游產(chǎn)品是鋰電池正極材料(磷酸鐵鋰、三元材料、鈷酸鋰、錳酸鋰)、玻璃、陶瓷、橡膠等行業(yè)，其中正極材料是碳酸鋰最大的直接下游行業(yè)，消費占比在84.2%左右，根據(jù)正極材料產(chǎn)品的不同，其對碳酸鋰的單耗在0.2-0.4噸不等。

在鹽湖鹵水提鋰工藝方面，因我國鹽湖資源稟賦不盡相同，鎂鋰比差距甚大，因此各鹽湖所使用提鋰工藝均需契合本身資源狀況，不具備普適性。當前察爾汗鹽湖所使用的吸附法可小批量出產(chǎn)電池級碳酸鋰，東臺吉乃爾鹽湖因其本身鎂鋰比較低，可生產(chǎn)準電池級產(chǎn)品并進入部分電池材料供應鏈。目前工業(yè)化提鋰技術(shù)中并沒有一種技術(shù)能夠適應所有的鹽湖鹵水類型，提鋰技術(shù)適用性單一，將不同提鋰技術(shù)進行綜合應用，才能更高效地回收鹽湖中鋰資源。

碳酸鋰產(chǎn)品處于成長階段，隨著供應增速的逐步提升，未來幾年行業(yè)將逐步向成熟期過渡。碳酸鋰上游原料資源獲取難度大、企業(yè)運營資金要求高，行業(yè)門檻高，上市公司、國營、合資企業(yè)占比較大，收購、入股、頭部企業(yè)擴建等是近年來國內(nèi)碳酸鋰企業(yè)擴大產(chǎn)能規(guī)模、下游企業(yè)向上延伸的主要方式。中小型企業(yè)近年來開工不穩(wěn)，部分逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榇庸どa(chǎn)。

2023年，碳酸鋰價格開啟了“跳水”模式。不到半年時間，電池級碳酸鋰市場價格從每噸近60萬元跌破20萬元，跌幅超過60%。

今年來，碳酸鋰價格風波傳導產(chǎn)業(yè)鏈上下游，電池級碳酸鋰從去年60萬元/噸左右滑落至近期的20萬元/噸以下，且波動還在持續(xù)。據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月24日，電池級碳酸鋰止跌，均價仍報18萬元/噸，工業(yè)級碳酸鋰均價報13.75萬元/噸。在業(yè)內(nèi)人士看來，此前60萬元/噸的高企鋰價將成為歷史。這對于鋰電池下游企業(yè)來說，無疑更多是利好。

我國碳酸鋰國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模來看，2萬噸/年以下產(chǎn)能的企業(yè)數(shù)量占比約75%，原料獲取難度大、技術(shù)水平等問題是制約企業(yè)產(chǎn)能規(guī)?；囊蛩?。我國碳酸鋰主要應用領(lǐng)域在鋰電池行業(yè)，其對碳酸鋰的消耗占比逐年提升，碳酸鋰產(chǎn)品發(fā)展與鋰電池行業(yè)密不可分。

從供需結(jié)構(gòu)上來看，我國碳酸鋰供需格局多次轉(zhuǎn)變。從近5年來看，我國碳酸鋰行業(yè)由供應過剩趨于供應緊張，2020年是行業(yè)供需結(jié)構(gòu)變化的時間點。2020年，政策端利好終端行業(yè)發(fā)展，帶動中游材料企業(yè)投產(chǎn)集中，而碳酸鋰裝置投產(chǎn)周期長，導致國產(chǎn)供應增量速度慢于需求增速。2022年是新能源補貼最后一年，下半年終端行業(yè)積極產(chǎn)銷、買方業(yè)者提前搶貨推動鋰鹽現(xiàn)貨市場貨源持續(xù)收緊。2023年初，終端消費量減半，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進入去庫存階段，碳酸鋰供不應求局面有明顯緩解。

一季度，碳酸鋰價格持續(xù)暴跌令鋰電上游玩家苦不堪言，其影響已經(jīng)反映在上市公司一季度業(yè)績中。據(jù)了解，碳酸鋰價格下跌，大部分企業(yè)采取的策略是選擇消耗原有庫存緩解壓力。以寧德時代為例，其一季度報告顯示，其庫存金額已從年初的766.7億元下降到640.6億元，環(huán)比下降16.5%。從絕對金額來看，寧德時代的庫存已經(jīng)回退到2022年第一季度的水平。

不過，從業(yè)內(nèi)庫存調(diào)研看來，產(chǎn)業(yè)鏈中下游庫存“水位”正逐步下降，以寧德時代、億緯鋰能為代表的電池廠商一季度存貨余額均已出現(xiàn)回落。市場預計，后期若下游需求恢復，將帶來強烈補庫需求。

數(shù)據(jù)顯示，去年全年，電池級碳酸鋰價格上漲，同比漲幅達到301.2%。以碳酸鋰價格為例，綜合多家行業(yè)網(wǎng)站監(jiān)測數(shù)據(jù)，2022年11月下旬，電池級碳酸鋰均價達到59.5萬元/噸的歷史超高水平。然而，今年來鋰電材料價格出現(xiàn)下跌。二級市場上，新能源概念股表現(xiàn)疲弱，業(yè)界普遍認為是鋰價大跌所致。不過，從一季報來看，新能源相關(guān)企業(yè)業(yè)績依舊出色。

在碳酸鋰大幅下跌的同時，市場的供需結(jié)構(gòu)正悄然發(fā)生變化。一方面，此前囤積在渠道、或下游企業(yè)的庫存正在加速出清。

近年來，碳酸鋰市場價格呈現(xiàn)價格跨度大、價格波動速度加快的特點，供需、成本、政策、資金、消息面等均是市場價格變化的重要因素。2015年前后，國內(nèi)碳酸鋰行業(yè)供需兩淡。2016年新能源汽車逐步發(fā)展推動需求提升，碳酸鋰價格上漲至170000元/噸左右水平。2018-2020年產(chǎn)品供應過剩，碳酸鋰價格一路走低，在2020年中旬價格跌至40000元/噸左右水平。隨著政策利好、消費提升，產(chǎn)業(yè)鏈需求改善，2020年中旬之后市場價格開始為期兩年半的上漲行情。2022年11月中旬，碳酸鋰市場價格超600000元/噸。隨后，終端補貼政策即將結(jié)束、買方市場補貨情緒減弱，碳酸鋰價格觸頂回落，5個月時間，碳酸鋰價格跌至150000元/噸以下水平。價格超跌至成本線以下，4月下旬價格調(diào)整至30萬元/噸左右水平。

碳酸鋰市場能否回暖，需求改善也至關(guān)重要。據(jù)乘聯(lián)會秘書長崔東樹預測，2023年新能源乘用車銷量將達到850萬輛，實現(xiàn)30%左右的增長，呈現(xiàn)增速逐步放緩、出口增長較強的態(tài)勢，總體來看中國汽車產(chǎn)銷未來必然會突破4000萬輛。隨著目前新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)逐月向好，負極材料市場需求呈現(xiàn)逐步回暖趨勢。

我國鋰資源含量居世界第五，但國內(nèi)碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)受資源和生產(chǎn)工藝限制，產(chǎn)能供需十分有限，目前智利和澳大利亞占據(jù)著全球70%以上的碳酸鋰產(chǎn)能。

從全球碳酸鋰碳酸鋰供應來看，主要包括鹵水提鋰和礦石提鋰兩種方式，其中又以鹵水提鋰為主導，大約占供應量的70%左右，其中智利地區(qū)的就占全球鋰產(chǎn)品供應的50%。

碳酸鋰行業(yè)市場機遇分析

碳酸鋰及下游行業(yè)屬于較為明顯的需求導向型的行業(yè)，終端消費市場變化直接影響產(chǎn)業(yè)鏈中上游產(chǎn)品市場。展望未來，終端新能源汽車、儲能市場發(fā)展情況是影響碳酸鋰產(chǎn)品價格、利潤、供應提升的重要因素。隨著國內(nèi)外鋰資源開發(fā)進度的推進，碳酸鋰規(guī)劃產(chǎn)能逐步釋放，供應結(jié)構(gòu)將趨于寬松;國內(nèi)終端新能源汽車、儲能市場未來數(shù)年將繼續(xù)發(fā)展直至需求趨于飽和，鋰電池、新能源汽車、儲能電池等終端產(chǎn)品出口是需求增長的另一發(fā)展方向。長期來看，供需結(jié)構(gòu)趨于平穩(wěn)，碳酸鋰價格波動空間預計逐步收窄。但需要注意，近年來新能源行業(yè)關(guān)注度高，碳酸鋰環(huán)節(jié)也是資本關(guān)注的重點，市場心態(tài)對于價格影響效果逐步加強;除此之外，新能源行業(yè)技術(shù)革新速度不斷提升，鈉電池、氫燃料電池等替代品發(fā)展迅速，未來電池行業(yè)格局如何變化將影響鋰電池發(fā)展，從而對碳酸鋰需求產(chǎn)生影響。

目前全球的碳酸鋰產(chǎn)量增量主要來自我國，其中我國碳酸鋰企業(yè)增多、龍頭企業(yè)積極擴產(chǎn)是重要原因。由于近年來全球新能源汽車市場的火熱，動力電池的需求與供應之間出現(xiàn)缺口，主要的動力電池原材料在供應方面滿足不了市場需求，開始紛紛走出高價。行業(yè)的收益明顯提升帶動了大批企業(yè)進入。

碳酸鋰價格不斷攀升，供應緊張格局持續(xù)延續(xù)。目前市場鋰鹽大廠相繼檢修，導致供應明顯下滑。而下游市場需求仍較為明顯，對碳酸鋰采購不斷提升。隨著年末和春節(jié)假期的接踵而至，下游備貨情緒加重，采購價格更是一漲再漲，而大廠價格則采取跟漲狀態(tài)。再加之海外逐漸進入新年假期，因此港口船期或出現(xiàn)延期情況，市場供應也會帶來一定影響和缺口。

欲了解更多關(guān)于碳酸鋰行業(yè)的市場數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2023-2028年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展咨詢報告》。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展咨詢報告

  碳酸鋰，一種無機化合物，化學式為Li2CO3，為無色單斜晶系結(jié)晶體或白色粉末。密度2.11g/cm3。熔點618℃（1.013*10^5Pa）。溶于稀酸。微溶于水，在冷水中溶解度較熱水下大。不溶于醇及丙酮。1...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡