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奶酪行業(yè)深度分析2023

奶酪行業(yè)投資市場發(fā)展如何?21世紀(jì)以來,受益于中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長,我國城鄉(xiāng)居民可支配收入穩(wěn)步上升,國民生活水平逐漸提高,消費(fèi)者健康意識不斷提升,乳制品分銷網(wǎng)絡(luò)日趨完善等行業(yè)因素的影響,我國乳制品行業(yè)一直保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。

奶酪行業(yè)市場多大?零售渠道銷售額達(dá)131億元,年均復(fù)合增長率達(dá)34.9%……在不久前舉行的中國奶酪發(fā)展高峰論壇上,歐睿國際大中華區(qū)高級咨詢總監(jiān)穆愔公布的一組調(diào)研數(shù)據(jù),再次印證奶酪市場的成長性。

這也反映在一些上市公司的財報中。2022年上半年,妙可藍(lán)多奶酪板塊收入增長34.11%,伊利奶酪業(yè)務(wù)增速超過40%,蒙牛開發(fā)多款零食產(chǎn)品,熊貓乳品B端奶酪業(yè)務(wù)增速翻番。

快速增長的同時,行業(yè)洗牌也在加速。據(jù)業(yè)內(nèi)人士向新京報記者透露,以2020年的“9.9元價格戰(zhàn)”為起點(diǎn),奶酪行業(yè)至今已歷經(jīng)兩輪洗牌。奶酪品牌數(shù)量從鼎盛時期的50余個,縮減至少一半。許多依靠代工模式的小品牌因成本高、創(chuàng)新慢、品牌溢價能力不足,很難保持盈利,最終在價格戰(zhàn)中敗下陣來,奶酪行業(yè)市場集中度進(jìn)一步提升。

奶酪行業(yè)投資市場發(fā)展如何?21世紀(jì)以來,受益于中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長,我國城鄉(xiāng)居民可支配收入穩(wěn)步上升,國民生活水平逐漸提高,消費(fèi)者健康意識不斷提升,乳制品分銷網(wǎng)絡(luò)日趨完善等行業(yè)因素的影響,我國乳制品行業(yè)一直保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。

奶酪是哈薩克族等游牧民族的傳統(tǒng)食品,在內(nèi)蒙古稱為奶豆腐,在新疆俗稱乳餅,完全干透的干酪又叫奶疙瘩,世界出口奶酪最多的國家是荷蘭。每公斤奶酪制品是由10公斤的牛奶濃縮而成,含有豐富的蛋白質(zhì)、鈣、脂肪、磷和維生素等營養(yǎng)成分,是純天然的食品。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2022-2027年中國奶酪行業(yè)供需趨勢及投資風(fēng)險研究報告》顯示:

奶酪行業(yè)供需趨勢及投資研究

奶酪的營養(yǎng)價值已逐漸被中國消費(fèi)者所認(rèn)同,中國奶酪的消費(fèi)市場逐漸擴(kuò)大。以純正奶酪作為原料的零食更加符合現(xiàn)代人的需求,奶酪有望在日后發(fā)展為像酸奶一樣從乳制品中細(xì)分出來的大市場。同時,奶酪零食消費(fèi)相較酸奶具有延時性,貨架期更久。目前中國市場上,老牌奶酪企業(yè)接連推出“棒棒奶酪”、“絲怡香酪”、“粒酪香”等芝士小食?!?/p>

數(shù)據(jù)顯示,中國是亞洲最大的奶酪消費(fèi)國。2017年-2021年,我國奶酪零售渠道銷售額從52億元增長到131億元。其中以奶酪棒、芝士片為代表的再制干酪,零售額年均復(fù)合增長率達(dá)到34.9%,預(yù)計2022年-2026年增速會維持在14.5%。

在低溫酸奶表現(xiàn)疲弱、嬰幼兒奶粉增速放緩的背景下,奶酪成了為數(shù)不多跑贏乳業(yè)大盤的細(xì)分品類。反映在上市公司財報中,2022年上半年,妙可藍(lán)多營收為25.94億元,同比增長25.48%;凈利潤為1.32億元,同比增長18.03%;奶酪市場占有率達(dá)35.5%,奶酪棒市場占有率超過40%,居行業(yè)第一。而作為妙可藍(lán)多大股東,蒙牛奶酪業(yè)務(wù)協(xié)同妙可藍(lán)多發(fā)展兒童奶酪棒、休閑零食、家庭黃油等零售產(chǎn)品,并拓展了餐飲渠道。

此外,伊利、光明、三元、君樂寶、熊貓乳品等乳企均有奶酪業(yè)務(wù)布局。2022年上半年,伊利奶酪業(yè)務(wù)增速超過40%,市場零售額份額提高近4個百分點(diǎn),位列行業(yè)第二。在8月31日舉行的業(yè)績說明會上,伊利提出“成為奶酪第一品牌”的目標(biāo)。

由于中國奶酪產(chǎn)量不高,主要依靠貼牌進(jìn)口或進(jìn)口加工來滿足國內(nèi)需求,國產(chǎn)奶酪廠商間的競爭并不激烈,反而合作拓展國內(nèi)奶酪市場的意愿更強(qiáng)。但眾多看好中國奶酪市場的洋品牌已經(jīng)在占領(lǐng)市場、獲得國人認(rèn)可度方面開始相互競爭。隨著消費(fèi)者對食品原料以及營養(yǎng)價值認(rèn)識的進(jìn)一步加深,在奶酪零食化進(jìn)程中,內(nèi)蒙古傳統(tǒng)奶酪會遭到?jīng)_擊。但目前消費(fèi)者對這兩種奶酪均可接受,并且對兩者差異認(rèn)識還不明顯。

傳統(tǒng)奶酪商家運(yùn)用自身優(yōu)勢來升級產(chǎn)品并發(fā)展品牌,是在奶酪戰(zhàn)中勝出的關(guān)鍵,而傳統(tǒng)產(chǎn)品的固化也正是新品牌異軍突起的機(jī)會。

2016年至2021年中國乳制品市場零售規(guī)模的年均復(fù)合增長率達(dá)到5.3%,2021年達(dá)到4714.2億元,預(yù)計將于未來五年保持約4.8%的年均復(fù)合增長率,2026年達(dá)到5966.6億元。從乳制品市場的消費(fèi)構(gòu)成看,白奶和酸奶構(gòu)成我國乳制品消費(fèi)的主要版圖。

中國市場上的奶酪產(chǎn)品,銷量最好的就是馬蘇里拉奶酪,而馬蘇里拉正是披薩的重要原料。目前,中國共有約3萬家的披薩類餐飲門店,而且隨著國內(nèi)西式快餐消費(fèi)的普及,這一數(shù)據(jù)預(yù)計還會增長。中國烘焙市場規(guī)模的增長,特別是包括蛋糕、面包、餅干等奶酪使用率較高的烘焙零食的增長,也必將帶動中國奶酪產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

從全球奶酪行業(yè)供需情況來看,據(jù)統(tǒng)計,2020年全球奶酪產(chǎn)量為2122.2萬噸,消費(fèi)量為2052.6萬噸,產(chǎn)量與消費(fèi)量均保持逐年增長。從國內(nèi)奶酪供需情況來看,我國奶酪產(chǎn)量及表觀需求量逐年增長。據(jù)統(tǒng)計,2021年我國奶酪產(chǎn)量為37.3萬噸,表觀需求量為54.9萬噸。

奶酪行業(yè)市場前景分析

中國奶酪市場迎來了行業(yè)發(fā)展的黃金十年,目前處于快速發(fā)展階段?!睔W睿國際大中華區(qū)高級咨詢總監(jiān)穆愔認(rèn)為,中國奶酪市場發(fā)展得益于需求和供給的雙輪驅(qū)動,也離不開領(lǐng)先品牌的推動作用。同時,受到國際化餐飲習(xí)慣和健康生活觀念的影響,中國消費(fèi)者對于奶酪的接受度不斷提高?!笆袌銮熬皬V闊,滲透率低,冷鏈技術(shù)迭代及領(lǐng)先品牌的消費(fèi)者教育,將推動奶酪市場持續(xù)發(fā)展?!?/p>

因冷鏈系統(tǒng)成熟且市場接受度高,目前華東和華北已成為國內(nèi)奶酪主要消費(fèi)區(qū)域。從渠道看,2021年,餐飲渠道奶酪出貨量占比超過六成,但由于疫情影響和日常食用奶酪習(xí)慣的養(yǎng)成,餐飲渠道的影響力在減弱。在零售端,現(xiàn)代商超仍是奶酪的主流消費(fèi)渠道,但線上渠道的出貨量占比已從2017年的4%上升到2021年的8%。

很多小品牌沒有自己的工廠,只能依靠代工,生產(chǎn)成本相對較高,創(chuàng)新能力和速度也受代工方條件限制。在原料成本上漲、價格戰(zhàn)持續(xù)的背景下,沒有品牌溢價能力的小品牌很難盈利?!?.9元一袋的奶酪棒賺不到錢,長期低價促銷堅持不住,之前殺價比較厲害的幾個奶酪棒品牌今年價格都往上調(diào)了?!?/p>

小品牌陸續(xù)退出,但大品牌也遇到不同程度的挑戰(zhàn)。根據(jù)妙可藍(lán)多對投資者的答復(fù),2022年上半年,受疫情和國際大宗商品漲價影響,妙可藍(lán)多物流和原輔料成本大幅上漲,導(dǎo)致毛利率有所下降。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看,毛利率相對較高的即食營養(yǎng)系列受影響較大,收入占比有所下降,導(dǎo)致奶酪板塊毛利率下降較為明顯。

奶酪行業(yè)報告對中國奶酪行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局,并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報告同時揭示了奶酪市場潛在需求與潛在機(jī)會,為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報信息及科學(xué)的決策依據(jù),同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來,奶酪行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析,請點(diǎn)擊《2022-2027年中國奶酪行業(yè)供需趨勢及投資風(fēng)險研究報告》。

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