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2023電動兩輪車行業(yè)投資潛力分析 高端化已成主流趨勢

我國兩輪電動車行業(yè)已步入成熟期,2021 年保有量約為 3.4 億輛,新增需求空間有 限。2019 年隨著“新國標(biāo)”政策的實施,行業(yè)需求重振,2018-2021 三年復(fù)合增長率提 升至 8.39%。一方面,據(jù)研究院數(shù)據(jù),2019 年不合規(guī)車輛規(guī)模較大,替換需求總量 龐大。另一方

自 1995 年第一輛輕型電動車問世至今,我國兩輪電動車行業(yè)的發(fā)展共經(jīng)歷五個階 段。1995-2000 年為起步階段,這一階段主要是對兩輪電動車的電器四大件(電機、蓄 電池、充電器和控制器)關(guān)鍵技術(shù)的摸索研究。1999 年由國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會頒布實 施的關(guān)于電動自行車第一標(biāo)準(zhǔn)指南出臺——《電動自行車通用技術(shù)條件》。

2000-2003 年 為初具規(guī)模階段。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)初步確立,加之 2000 年前后各城市陸續(xù)出臺禁摩令,兩輪 電動車迎來規(guī)模發(fā)展機遇。2004-2013 年為高速發(fā)展階段?!胺堑洹奔ぐl(fā)大眾安全出行需 求,以及《道路交通法》的頒布明確兩輪動車按照非機動車進(jìn)行管理。2013-2019 年為 成熟階段。行業(yè)增速放緩,步入價格爭奪戰(zhàn),中小企業(yè)相繼出局,市場集中度持續(xù)提升。 2019 年至今,《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》即“新國標(biāo)”的出臺,進(jìn)一步提高兩輪電動 車的生產(chǎn)資質(zhì),從而推動底部企業(yè)快速出清,加快行業(yè)向龍頭企業(yè)集中。

2023電動兩輪車行業(yè)投資潛力分析 高端化已成主流趨勢

我國兩輪電動車行業(yè)已步入成熟期,2021 年保有量約為 3.4 億輛,新增需求空間有 限。2019 年隨著“新國標(biāo)”政策的實施,行業(yè)需求重振,2018-2021 三年復(fù)合增長率提 升至 8.39%。一方面,據(jù)研究院數(shù)據(jù),2019 年不合規(guī)車輛規(guī)模較大,替換需求總量 龐大。另一方面,新政策提高行業(yè)門檻,加速底部出清,行業(yè)集中度快速提升;同時推 動行業(yè)高端化、智能化發(fā)展,九號、小牛等高端新勢力迎來成長良機。

考慮到政策推進(jìn) 程度,22/23 年有望迎來新國標(biāo)替換小高潮,我們預(yù)計 2022-2025 年需求量有望維持在 5000 萬輛左右。中長期來看,受出行方式偏好變化等因素影響,共享出行和即時配送領(lǐng) 域快速發(fā)展,這有望創(chuàng)造行業(yè)發(fā)展新機遇。

受益于品質(zhì)升級大趨勢,用戶對中高價位產(chǎn)品接受度不斷提升,同時對智能產(chǎn)品需 求愈發(fā)強烈。為順應(yīng)需求升級,雅迪、愛瑪?shù)葌鹘y(tǒng)車企通過加大研發(fā)投入,提高電池、 電機等核心零部件性能,縮短產(chǎn)品更迭周期,從而實現(xiàn)產(chǎn)品升級。在龍頭車企帶動下, 兩輪電動車行業(yè)掀起高端化浪潮,產(chǎn)品綜合性能持續(xù)優(yōu)化。另一方面,高端市場的龐大 空間吸引眾多造車新勢力入局。以小牛、九號為主的新品牌另辟蹊徑,專注于提高產(chǎn)品 智能化、個性化等軟實力。多重智能服務(wù)賦予用戶更便捷、更安全的騎行體驗,從而提 高品牌美譽度、提升產(chǎn)品附加值。產(chǎn)品品質(zhì)與智能化服務(wù)的同步升級,持續(xù)推動行業(yè)高 端化轉(zhuǎn)型,行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整機會愈發(fā)明確。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國電動兩輪車行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報告》顯示:

電動兩輪車是兩輪的電動自行車、電動摩托車、電動輕便摩托車的統(tǒng)稱。電動兩輪車又叫電動二輪車、兩輪電動車,作為道路上最常見的交通工具,也是公認(rèn)“最經(jīng)濟、最實用”的代步工具,根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,近兩三年,每年都有超4000萬人購買電動車,累計保有量突破3.5億。

目前,電動兩輪車的頭部企業(yè)分別是雅迪和愛瑪,兩家公司去年銷量分別為1386萬輛、835萬輛,市場占有率分別是27.9%和16.8%,其他為愛瑪(835.05萬輛 16.8%)、臺鈴(650.00萬輛 13.1%),綠源集團(tuán)以3.9%的市場份額排名第六。

品牌定位彰顯產(chǎn)品實力,頭部車企各具亮點。近年來雅迪致力于打造新一代綠色科 技出行生活方式,引領(lǐng)行業(yè)升級,是兩輪電動車行業(yè)高端化的領(lǐng)航者。在產(chǎn)品方面,雅 迪憑借更高的續(xù)航能力、更強的實用性,深受用戶喜愛。愛瑪同為行業(yè)元老,多年來堅 持以用戶為核心,打造高性價比的大眾精品,產(chǎn)品細(xì)節(jié)處處體現(xiàn)品牌實力。小牛、九號 作為行業(yè)新勢力,品牌定位高端,產(chǎn)品頗具科技感。具體來看,小牛在產(chǎn)品設(shè)計上,追 求簡約性與輕便性;而九號則以強大的智能技術(shù)實力賦予產(chǎn)品更便捷、更安全的使用體 驗。

《2022-2027年中國電動兩輪車行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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