2021私募基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

• 2021年7月14日 zengyan來源：互聯(lián)網(wǎng) 1097 70
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隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和金融體系的發(fā)展和完善私募股權(quán)在中國金融體系中扮演著越來越重要的作用，而私募基金在我國的出現(xiàn)晚，但發(fā)展迅猛，已經(jīng)有一個相當(dāng)大的規(guī)模和市場影響力，成為一個明顯的證券市場的重要力量。

2021私募基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和金融體系的發(fā)展和完善私募股權(quán)在中國金融體系中扮演著越來越重要的作用，而私募基金在我國的出現(xiàn)晚，但發(fā)展迅猛，已經(jīng)有一個相當(dāng)大的規(guī)模和市場影響力，成為一個明顯的證券市場的重要力量。私募股權(quán)基金在我國直接相關(guān)的出版物和合法化的未來發(fā)展產(chǎn)業(yè)，但由于法律的改進及相關(guān)支持系統(tǒng)延時，本身具有高風(fēng)險和不成熟的資本市場在我國，國內(nèi)大型私人股本基金仍在灰色區(qū)域以外的法律監(jiān)督體系，它增加的風(fēng)險，我國私募基金的發(fā)展，有利于其發(fā)展。那么，未來私募基金行業(yè)市場行情如何?

私募機構(gòu)投資趨勢如何?多項指標(biāo)顯示，2020年至2021年，我國私募基金行業(yè)進入高速發(fā)展時期，新備案基金數(shù)量、規(guī)模均出現(xiàn)大幅增長。業(yè)內(nèi)人士指出，去年至今，私募股權(quán)及創(chuàng)投基金沿襲了向國家重點支持行業(yè)投資的趨勢。

私募機構(gòu)對高新領(lǐng)域的投資趨勢依然延續(xù)。今年上半年，投資機構(gòu)熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。各細分領(lǐng)域中最受投資機構(gòu)青睞的是醫(yī)療健康、高端制造領(lǐng)域，投資數(shù)量、金額占比均超過10%，這與當(dāng)下疫情及制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級相關(guān)。

國際上開展私募基金的機構(gòu)很多，包括私人銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理公司、投資顧問公司等，特別是隨著國際上金融混業(yè)的發(fā)展，幾乎所有的國際知名的金融控股公司都從事私募基金管理業(yè)務(wù)，它已經(jīng)發(fā)展成為國際上金融服務(wù)業(yè)中的核心業(yè)務(wù)之一。

國外私募股權(quán)投資基金經(jīng)過30年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國外私募股權(quán)投資基金規(guī)模龐大，投資領(lǐng)域廣泛，資金來源廣泛，參與機構(gòu)多樣化。西方國家私募股權(quán)投資占其GDP份額已達到4%至5%。迄今，全球已有數(shù)千家私募股權(quán)投資公司，黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機構(gòu)是其中的佼佼者。

11月私募管理人新增數(shù)量創(chuàng)年內(nèi)新高

年末，私募基金管理人的數(shù)量與管理規(guī)模雙增。一方面，11月新備案私募管理人共計149家，為年內(nèi)新增備案數(shù)量最高的月份。另一方面，截至11月底，私募基金規(guī)模接近16萬億元，較上月增長超700億元。與去年底相比，年內(nèi)私募基金規(guī)模已增長超2萬億元。根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)，截至今年11月底，私募基金總規(guī)模已達15.91萬億元，較上月增長739.46億元，而去年底，私募基金總規(guī)模為13.74萬億元。

最近幾年以來，雖然全球經(jīng)濟不景氣，特別是歐美洲國家經(jīng)濟低迷，造成全球私募基金市場需求增長緩慢，甚至有些國家還出現(xiàn)負增長現(xiàn)象，但在中國，私募基金市場需求增長還是處于樂觀狀態(tài)。中國地區(qū)股權(quán)投資機構(gòu)數(shù)量已經(jīng)高居全球第二，僅次于美國。2016年，中國地區(qū)股權(quán)投資規(guī)模占全球市場的21%，中國已經(jīng)成為全球最重要的股權(quán)投資市場之一。截止2016年底，全球私募基金市場需求超過了50萬億人民幣。

從私募基金投資的資產(chǎn)類別來看，既包括了初創(chuàng)期、成長期、成熟期和退出期的各類企業(yè)，涉及天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、Pre-IPO、上市公司再融資和境內(nèi)外的并購重組，又包括了股票市場、債券市場、貨幣市場、期貨市場、商品市場、境外市場、新三板市場和區(qū)域股權(quán)投資中心等各類市場，涵蓋了境內(nèi)外的各類企業(yè)和主要金融市場。與其他類型的資產(chǎn)管理機構(gòu)因涉及向公眾募集資金而受到較多限制不同，私募基金不涉及公眾利益，投資人是通過私募方式獲得的合格投資者，因此，所受限制最少，可投資的資產(chǎn)類別最為廣泛，運用的投資策略也最為多樣化。

引入各類機構(gòu)投資人的資金，特別是長期資金。私募基金行業(yè)應(yīng)該積極吸引包括銀行、保險、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、教育基金、慈善基金、家族信托、遺產(chǎn)信托、上市公司、基金中的基金、國家產(chǎn)業(yè)基金和政府引導(dǎo)基金等在內(nèi)的各類機構(gòu)投資人的資金，多渠道拓展資金來源，尤其是長期資金，這將有利于創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)基金實現(xiàn)跨越經(jīng)濟周期的長期投資和獲得投資回報，從而更好地幫助中國實體經(jīng)濟順利實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。

私募基金行業(yè)市場前景分析

從私募基金投資的資產(chǎn)類別來看，既包括了初創(chuàng)期、成長期、成熟期和退出期的各類企業(yè)，涉及天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、Pre-IPO、上市公司再融資和境內(nèi)外的并購重組，又包括了股票市場、債券市場、貨幣市場、期貨市場、商品市場、境外市場、新三板市場和區(qū)域股權(quán)投資中心等各類市場，涵蓋了境內(nèi)外的各類企業(yè)和主要金融市場。與其他類型的資產(chǎn)管理機構(gòu)因涉及向公眾募集資金而受到較多限制不同，私募基金不涉及公眾利益，投資人是通過私募方式獲得的合格投資者，因此，所受限制最少，可投資的資產(chǎn)類別最為廣泛，運用的投資策略也最為多樣化。

最近幾年，雖然全球經(jīng)濟不景氣，特別是歐美洲國家經(jīng)濟低迷，造成全球私募基金市場需求增長緩慢，甚至有些國家還出現(xiàn)負增長現(xiàn)象，但在中國，私募基金市場需求增長還是處于樂觀狀態(tài)。中國地區(qū)股權(quán)投資機構(gòu)數(shù)量已經(jīng)高居全球第二，僅次于美國。

我國私募基金總規(guī)模近17萬億元

我國私募基金行業(yè)正進入“快車道”。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的《2020年私募基金統(tǒng)計分析簡報》顯示，截至2020年末，我國存續(xù)私募基金96818只，管理規(guī)模16.96萬億元，較2019年末分別增長18.5%、20.5%。其中，當(dāng)年新備案私募基金達到26567只，新備案規(guī)模1.07萬億元，同比分別增長40.2%、19.5%。私募基金總規(guī)模規(guī)模近17萬億元的私募基金正成為我國直接融資體系的重要力量，為新經(jīng)濟領(lǐng)域提供資本金。未來行業(yè)市場發(fā)展趨勢如何?想要了解更多行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2020-2025年私募基金行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。

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  2020-2025年私募基金行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告

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