私募基金市場調研 2021年國內私募機構投資趨勢分析

• 2021年6月29日 YeYuJuan來源：經(jīng)濟參考報 797 48
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私募機構對高新領域的投資趨勢依然延續(xù)。今年上半年，投資機構熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。

我國私募基金總規(guī)模近17萬億元

我國私募基金行業(yè)正進入“快車道”。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的《2020年私募基金統(tǒng)計分析簡報》顯示，截至2020年末，我國存續(xù)私募基金96818只，管理規(guī)模16.96萬億元，較2019年末分別增長18.5%、20.5%。其中，當年新備案私募基金達到26567只，新備案規(guī)模1.07萬億元，同比分別增長40.2%、19.5%。

規(guī)模近17萬億元的私募基金正成為我國直接融資體系的重要力量，為新經(jīng)濟領域提供資本金。

私募機構投資趨勢分析

多項指標顯示，2020年至2021年，我國私募基金行業(yè)進入高速發(fā)展時期，新備案基金數(shù)量、規(guī)模均出現(xiàn)大幅增長。業(yè)內人士指出，去年至今，私募股權及創(chuàng)投基金沿襲了向國家重點支持行業(yè)投資的趨勢。

私募機構對高新領域的投資趨勢依然延續(xù)。今年上半年，投資機構熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。各細分領域中最受投資機構青睞的是醫(yī)療健康、高端制造領域，投資數(shù)量、金額占比均超過10%，這與當下疫情及制造業(yè)轉型升級相關。

國際上開展私募基金的機構很多，包括私人銀行、投資銀行、資產管理公司、投資顧問公司等，特別是隨著國際上金融混業(yè)的發(fā)展，幾乎所有的國際知名的金融控股公司都從事私募基金管理業(yè)務，它已經(jīng)發(fā)展成為國際上金融服務業(yè)中的核心業(yè)務之一。

國外私募股權投資基金經(jīng)過30年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國外私募股權投資基金規(guī)模龐大，投資領域廣泛，資金來源廣泛，參與機構多樣化。西方國家私募股權投資占其GDP份額已達到4%至5%。迄今，全球已有數(shù)千家私募股權投資公司，黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機構是其中的佼佼者。

我國私募基金行業(yè)市場前景看好

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和金融體系的發(fā)展和完善私募股權在中國金融體系中扮演著越來越重要的作用，而私募基金在我國的出現(xiàn)晚，但發(fā)展迅猛，已經(jīng)有一個相當大的規(guī)模和市場影響力，成為一個明顯的證券市場的重要力量。私募股權基金在我國直接相關的出版物和合法化的未來發(fā)展產業(yè)，但由于法律的改進及相關支持系統(tǒng)延時，本身具有高風險和不成熟的資本市場在我國，國內大型私人股本基金仍在灰色區(qū)域以外的法律監(jiān)督體系，它增加的風險，我國私募基金的發(fā)展，有利于其發(fā)展。

從私募基金投資的資產類別來看，既包括了初創(chuàng)期、成長期、成熟期和退出期的各類企業(yè)，涉及天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、Pre-IPO、上市公司再融資和境內外的并購重組，又包括了股票市場、債券市場、貨幣市場、期貨市場、商品市場、境外市場、新三板市場和區(qū)域股權投資中心等各類市場，涵蓋了境內外的各類企業(yè)和主要金融市場。與其他類型的資產管理機構因涉及向公眾募集資金而受到較多限制不同，私募基金不涉及公眾利益，投資人是通過私募方式獲得的合格投資者，因此，所受限制最少，可投資的資產類別最為廣泛，運用的投資策略也最為多樣化。

最近幾年，雖然全球經(jīng)濟不景氣，特別是歐美洲國家經(jīng)濟低迷，造成全球私募基金市場需求增長緩慢，甚至有些國家還出現(xiàn)負增長現(xiàn)象，但在中國，私募基金市場需求增長還是處于樂觀狀態(tài)。中國地區(qū)股權投資機構數(shù)量已經(jīng)高居全球第二，僅次于美國。

欲了解私募基金行業(yè)具體詳情可點擊查看《2021-2026年中國私募基金行業(yè)發(fā)展前景及投資風險預測分析報告》。

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