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重卡企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模如何?2020年中國(guó)重卡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

  • 2020年9月23日 ZhouXun來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 1339 88
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重卡定義可以歸納為:整車總質(zhì)量大于14噸仍能保證車輛正常行駛的一類貨車底盤。通過(guò)梳理汽車分類標(biāo)準(zhǔn)與中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)現(xiàn),廣義上對(duì)重卡并無(wú)完整定義,需要自行歸納。從本質(zhì)上看,重卡企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品其實(shí)就只有重卡底盤和半掛牽引車(也是一種特殊的底盤)。

重卡定義可以歸納為:整車總質(zhì)量大于14噸仍能保證車輛正常行駛的一類貨車底盤。通過(guò)梳理汽車分類標(biāo)準(zhǔn)與中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)現(xiàn),廣義上對(duì)重卡并無(wú)完整定義,需要自行歸納。從本質(zhì)上看,重卡企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品其實(shí)就只有重卡底盤和半掛牽引車(也是一種特殊的底盤),再根據(jù)具體的應(yīng)用需求場(chǎng)景,上裝一些機(jī)械裝置成為滿足不同應(yīng)用需求的整車(比如貨車、自卸車、攪拌車、環(huán)衛(wèi)車等),同時(shí)該底盤必須滿足承載貨物時(shí)整車最大總質(zhì)量GA大于14噸并能保證整車安全可靠的條件。綜上,將重卡的定義歸納如下:重卡是一類貨車底盤,可以保證上裝各類承載裝置后的整車總質(zhì)量超過(guò)14噸而安全行駛,可分為普通底盤和半掛牽引車。

重卡企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

作為全球最大的重卡市場(chǎng),雖然中國(guó)市場(chǎng)在2019年仍然保持了2%左右的增長(zhǎng)率超出了市場(chǎng)的預(yù)期,但是較往年增速已經(jīng)明顯放緩:房地產(chǎn)新開工房屋面積也較往年有了明顯的增長(zhǎng)放緩,這使得重卡的需求明顯降低;同時(shí)國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的推出也使得更多重卡保有者在觀望新能源車型的發(fā)展情況,從而選擇延長(zhǎng)車輛的持有時(shí)間。截止到2020年6月,重卡生產(chǎn)企業(yè)公有28家。排名前三的企業(yè)為中國(guó)第一汽車集團(tuán)有限公司、東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司、陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司。目前重卡行業(yè)集中度較高,頭部企業(yè)市占率高。在2019年,一汽解放依舊蟬聯(lián)銷量冠軍,東風(fēng)汽車緊隨其后。而銷量前四名均超過(guò)了10萬(wàn)輛,而且與后續(xù)企業(yè)差距明顯,前四名企業(yè)銷量之和達(dá)到了88.4萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)5.2%;而市占率達(dá)到75.3%。頭部企業(yè)組成的第一集團(tuán)依舊對(duì)行業(yè)有著絕對(duì)的控制力,但徐工重卡、上汽紅巖等企業(yè)也展現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)性,未來(lái)或許給第一集團(tuán)造成一定的沖擊。據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年中國(guó)重卡產(chǎn)量達(dá)119.3萬(wàn)輛,同比2018年增長(zhǎng)7.3%;重卡銷售量達(dá)117.4萬(wàn)輛,同比2018年增長(zhǎng)2.3%。

2020年7月,我國(guó)重卡市場(chǎng)整體銷量13.9萬(wàn)輛,同比暴漲83.9%;中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,1-7月,我國(guó)重卡市場(chǎng)整體銷量95.6萬(wàn)輛,同比累計(jì)增長(zhǎng)30.5%,比前6月漲幅擴(kuò)大6.1個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)2015~2019年重卡月度銷量占比歷史數(shù)據(jù),預(yù)計(jì)2020年重卡銷量有望突破140萬(wàn)輛,再次刷新歷史記錄。

想要了解更多行業(yè)專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2020-2025年中國(guó)重卡行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告》。

中國(guó)重卡行業(yè)總體規(guī)模分析

一、企業(yè)數(shù)量結(jié)構(gòu)分析

截止到2020年6月,重卡生產(chǎn)企業(yè)公有28家。排名前三的企業(yè)為中國(guó)第一汽車集團(tuán)有限公司、東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司、陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司。

目前重卡行業(yè)集中度較高,頭部企業(yè)市占率高。在2019年,一汽解放依舊蟬聯(lián)銷量冠軍,東風(fēng)汽車緊隨其后。而銷量前四名均超過(guò)了10萬(wàn)輛,而且與后續(xù)企業(yè)差距明顯,前四名企業(yè)銷量之和達(dá)到了88.4萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)5.2%;而市占率達(dá)到75.3%。頭部企業(yè)組成的第一集團(tuán)依舊對(duì)行業(yè)有著絕對(duì)的控制力,但徐工重卡、上汽紅巖等企業(yè)也展現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)性,未來(lái)或許給第一集團(tuán)造成一定的沖擊。

圖表:2019年中國(guó)重卡市場(chǎng)前十名企業(yè)銷量(萬(wàn)輛)

數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)

二、行業(yè)供給規(guī)模分析

重卡作為生產(chǎn)資料,其行業(yè)景氣度與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切相關(guān),尤其與GDP增速、公路貨物運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施投資等因素具有較高相關(guān)性。2010年,受益基建投資加速,在政策刺激下,重卡全年銷量創(chuàng)造了紀(jì)錄,達(dá)101.74萬(wàn)臺(tái),同比增速達(dá)到了60.07%。但好景不長(zhǎng),2011年重卡市場(chǎng)就陷入了低迷,當(dāng)年銷量呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)13.5%,到2015年重卡全年銷量?jī)H55萬(wàn)臺(tái),比2010年降低了近一半的銷量,這種低迷的狀態(tài)持續(xù)到2016年下半年。

相關(guān)資料顯示2016年下半年開始,重卡汽車行業(yè)景氣度大幅提升。到2017年,重卡銷量迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng),全年累計(jì)銷售111.69萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)52.38%。這是自2011年重卡行業(yè)陷入低谷后,重卡年度銷量首次突破100萬(wàn)輛。受益于市場(chǎng)需求大增,重卡汽車產(chǎn)量也隨之水漲船高,2017年產(chǎn)量達(dá)到114.97萬(wàn)輛,產(chǎn)銷率為97.15%。2019年產(chǎn)量達(dá)到119.3萬(wàn)輛。

圖表:重卡產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)

三、2020-2025年重卡供給預(yù)測(cè)

2015年后重卡理論更新周期逐步延長(zhǎng),2019年達(dá)到9.8年。由于近十幾年重卡品質(zhì)的進(jìn)步,使得產(chǎn)品的耐用性得到較大的提高;治超的加嚴(yán),使得重卡的載重量有所減少,進(jìn)而減緩重卡的老化損壞,重卡更新周期在逐步延長(zhǎng)且該趨勢(shì)仍將持續(xù)。

2019年底國(guó)三重卡保有量仍有278萬(wàn)輛,2020年加速淘汰后,2021、2022年依然有繼續(xù)加速淘汰的空間。國(guó)二標(biāo)準(zhǔn)的重卡(也就是“黃標(biāo)車”)基本早已全部淘汰完畢,國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)是在2013年和2014年分階段進(jìn)行的,也就意味著目前重卡保有量中,在此之前的國(guó)內(nèi)銷售重卡基本上都是國(guó)三標(biāo)準(zhǔn)。

105-110萬(wàn)輛是新的行業(yè)銷量中樞,而不是行業(yè)頂點(diǎn)。而在悲觀預(yù)期下,90萬(wàn)輛是重卡行業(yè)銷量的下限,未來(lái)幾年重卡銷量難以出現(xiàn)市場(chǎng)擔(dān)心的斷崖式下跌。

圖表:2020-20205年重卡產(chǎn)量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

欲了解關(guān)于重卡行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2020-2025年中國(guó)重卡行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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