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我國威士忌產(chǎn)業(yè)正處于從導(dǎo)入期往成長期過渡的階段

威士忌酒行業(yè)競爭形勢嚴(yán)峻,如何合理布局才能立于不敗?

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當(dāng)前我國威士忌產(chǎn)業(yè)正處于從導(dǎo)入期往成長期過渡的階段,考慮到我國經(jīng)濟(jì)以及人口結(jié)構(gòu)的變化趨勢,結(jié)合日本及中國臺灣的經(jīng)驗,我們認(rèn)為基于威士忌產(chǎn)品本身迎合了年輕飲酒人群個性化的需求以及供給側(cè)本土品牌興起將驅(qū)動其性價比逐步提升,未來中國威士忌產(chǎn)業(yè)將逐步從代表身

按照生產(chǎn)工藝及釀造材料劃分,世界有六大主流烈酒。酒精飲料的釀造工藝主要有蒸餾及發(fā)酵兩大派別,原料則可分為麥芽、水果、糧谷等多種類別。目前烈酒基本以蒸餾工藝為核心,按釀造原料可劃分為六大品類:威士忌、白蘭地、金酒、白酒、伏特加、朗姆酒。

經(jīng)過5個世紀(jì)的發(fā)展,當(dāng)前威士忌已經(jīng)發(fā)展成為全球6大烈酒之首。根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù),2023年全球威士忌銷售額達(dá)到1440.75億美元,銷售量達(dá)到41.7億升,無論是銷售金額還是銷量均位列主要烈酒的第一名。

圖表:2023年威士忌無論是銷售額還是銷售量均位列主流烈酒的第一名

數(shù)據(jù)來源:歐睿

威士忌的釀造可形象的比喻為“蒸餾的啤酒”。威士忌的成品酒度一般在40%vol-44%vol,色澤金黃透明,富含吡嗪、吡啶類雜環(huán)化合物,酒體干爽,回味中帶有泥炭煙熏大麥芽賦予的優(yōu)雅香味。簡單而言,威士忌的釀造工藝是啤酒工藝的延伸:傳統(tǒng)生產(chǎn)先用蘇格蘭特有的泥煤烘干麥芽,粉碎后,用帶灰草味的水浸漬蒸煮后得到麥芽汁,麥芽汁液經(jīng)過發(fā)酵后兩次蒸餾,取得中段酒度在63%-71%vol的新酒,將中段酒降度后放入橡木桶老熟3年以上,勾兌成型。
酒桶、大麥、泥煤和水是決定威士忌味道的核心要素。威士忌風(fēng)味中六成取決于釀熟過程,而酒桶的尺寸與材質(zhì)是釀熟過程中的關(guān)鍵要素,不同酒桶決定了各自的威士忌風(fēng)味;除此之外,釀酒原料也顯著影響威士忌風(fēng)味:1)麥芽淀粉及氨基酸含量不同,因而具備不同的出酒能力,例如蘇格蘭威士忌所使用的二棱大麥,淀粉及氨基酸含量高,被稱作優(yōu)質(zhì)原料;2)泥煤是石楠花等植物堆積而成的泥炭,泥煤燃燒時產(chǎn)生的氣味能滲透麥芽,為威士忌賦予香氣;3)一般來說,礦物質(zhì)含量低的軟水比礦物質(zhì)含量高的硬水更適合生產(chǎn)威士忌。

按照釀造原料和原酒的構(gòu)成,威士忌可劃分為單一麥芽威士忌、調(diào)和威士忌和谷物威士忌。單一麥芽威士忌原料僅有水、大麥及酵母,并且主要在單一酒廠進(jìn)行蒸餾,單一麥芽威士忌所用大麥會先以泥煤熏烤,故而帶有濃厚的泥煤風(fēng)味,導(dǎo)致消費(fèi)者在接受度方面呈現(xiàn)兩極分化;谷物威士忌則是用大麥之外的谷物(玉米、小麥等)作為釀造原料、通過柱蒸餾器生產(chǎn)而成的威士忌;調(diào)和威士忌則是混合了多種單一麥芽威士忌或者谷物威士忌的產(chǎn)品,成品調(diào)和威士忌往往混合30-40種單一麥芽威士忌及3-4種谷物威士忌。

從產(chǎn)區(qū)角度看,當(dāng)前威士忌形成了蘇格蘭、愛爾蘭、美國、加拿大及日本五大產(chǎn)區(qū),根據(jù)歐睿,2023年以銷售量計,蘇格蘭/美國/加拿大/日本/愛爾蘭威士忌占比分別為49%/26%/11%/9%/6%,且愛爾蘭/日本/美國威士忌2018-2023年均呈現(xiàn)放量趨勢;從銷售區(qū)域角度看,當(dāng)前亞太已經(jīng)發(fā)展成為威士忌最重要且成長性最好的區(qū)域,根據(jù)歐睿,2023年以銷售量計,亞太地區(qū)占比達(dá)到61%,且2018-2023年銷售量CAGR達(dá)到4.1%,引領(lǐng)大盤,同時東歐及中東地區(qū)亦逐步成長。競爭格局方面,全球范圍內(nèi)威士忌已經(jīng)形成寡頭壟斷的格局,2023年以銷量計CR6達(dá)到61.3%。從本質(zhì)上來說,威士忌的國際化本質(zhì)依賴英國崛起:伴隨英國在大航海時代的崛起及其全球貿(mào)易體系的建立,威士忌工藝在16-18世紀(jì)流傳至其他歐洲地區(qū)及北美殖民地,并在19世紀(jì)被引入日本及亞洲其他地區(qū),伴隨英國全球貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)的建立,威士忌因此在過去4個世紀(jì)內(nèi)完成了其消費(fèi)國際化。

日本在世界威士忌版圖中舉足輕重。盡管日本威士忌產(chǎn)業(yè)興起較晚,但憑借其特有的亞洲風(fēng)味與東方文化元素,其占據(jù)了世界威士忌版圖的重要一席。日本威士忌不同于蘇格蘭威士忌使用泥煤,而是為了適合日本人的口味而采取抑制煙熏味的方法,通過調(diào)和各種谷類、玉米威士忌,制造出多種花香,水果風(fēng)味,使口感更醇厚柔和、纖細(xì)豐富、易于入口。經(jīng)過100年的發(fā)展,日本已經(jīng)發(fā)展成為威士忌世界第四大產(chǎn)區(qū)、第三大消費(fèi)市場。根據(jù)歐睿,2023年日本威士忌在全球威士忌中銷量占比達(dá)到8.7%,同時2023年日本威士忌消費(fèi)量達(dá)到19萬千升,僅次于印度以及美國。
從數(shù)據(jù)上看,2023年日本總體威士忌消費(fèi)量為19萬千升,其中日式威士忌達(dá)到14.6萬千升,占比達(dá)到77%。當(dāng)前日式威士忌已經(jīng)自成一派,其興衰歷程值得我們學(xué)習(xí)與總結(jié)。

結(jié)合歐睿及Statistia數(shù)據(jù),我國威士忌行業(yè)銷售額從2017年的45.6億元人民幣持續(xù)擴(kuò)容至2023年的80億人民幣,6年CAGR達(dá)到9.8%,其中銷量CAGR達(dá)到5.4%,均價CAGR達(dá)到4.2%;同時從海關(guān)公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)來看,2017-2023年我國威士忌進(jìn)口端同樣呈現(xiàn)量價齊升趨勢,2017-2023年我國威士忌進(jìn)口金額從1.36億美元持續(xù)擴(kuò)容至5.85億美元,6年CAGR達(dá)到27.6%,其中銷量CAGR為11.5%,均價CAGR為14.4%。當(dāng)前威士忌已經(jīng)成為我國烈酒行業(yè)里面增速最快的賽道之一,根據(jù)歐睿,威士忌2017-2023年銷量CAGR引領(lǐng)行業(yè)。

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