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2024花生油行業(yè)市場發(fā)展分析

為確?;ㄉ托袠I(yè)數(shù)據(jù)精準性以及內(nèi)容的可參考價值,我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作,并對數(shù)據(jù)進行多維度分析,以求深度剖析行業(yè)各個領(lǐng)域,使從業(yè)者能夠從多種維度、多個側(cè)面綜合了解花生油行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢,創(chuàng)新

食用油是人們生活必需的消費品,是提供人體熱能和必需脂肪酸,促進脂溶性維生素吸收的重要食物。從需求結(jié)構(gòu)來看,目前我國食用油的消費主要以大豆油和菜籽油為主,而花生油占總需求量比重為6.23%。隨著消費者對健康食品的關(guān)注度不斷提高,花生油在烹飪、烘焙和調(diào)味品等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用,另外花生油含鋅量是色拉油、粟米油、菜籽油、豆油的許多倍。雖然補鋅的途徑很多,但油脂是人們?nèi)粘1匦璧难a充物,所以食用花生油特別適宜于大眾補鋅,中國花生油市場規(guī)模整體呈現(xiàn)出穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢,2022年我國花生油市場規(guī)??傮w約為580.7億元。

2023年國內(nèi)花生市場價格呈先揚后抑走勢,2022/2023年度國內(nèi)花生大幅減產(chǎn),產(chǎn)區(qū)花生庫存較常年偏低,支撐花生價格震蕩走高,6月至8月青黃不接階段國內(nèi)花生價格一度逼近歷史高點。9月份開始,同比大幅恢復性增產(chǎn)的新季花生逐步上市,花生價格自高位大幅回落。

為確保花生油行業(yè)數(shù)據(jù)精準性以及內(nèi)容的可參考價值,我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作,并對數(shù)據(jù)進行多維度分析,以求深度剖析行業(yè)各個領(lǐng)域,使從業(yè)者能夠從多種維度、多個側(cè)面綜合了解花生油行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢,創(chuàng)新前沿熱點,進而賦能花生油從業(yè)者搶跑轉(zhuǎn)型賽道。

展望2024年,春節(jié)前后是食品花生和花生油的消費旺季,渠道和終端庫存偏低,有補貨需求。季節(jié)性消費旺季支撐下,3月份之前若終端消費良好,或遠期蘇丹花生定價較高,國內(nèi)花生價格或有小幅反彈。3月份開始消費階段性轉(zhuǎn)淡,4月至6月天氣轉(zhuǎn)暖,農(nóng)戶擔憂品質(zhì)問題,有銷售需求,因本作物年度農(nóng)戶銷售進度較常年偏慢,因此,季節(jié)性拋售壓力較大。

我國花生生產(chǎn)的區(qū)域范圍十分廣泛,主要分布在北緯18~40°、東經(jīng)100°以東的亞熱帶與溫帶地區(qū),目前除青海、寧夏二省區(qū)外都有種植。我國花生油的加工主要分布在山東、河南兩省。2022年我國花生種植總體面積為468.38萬公頃。國內(nèi)棉籽產(chǎn)業(yè)仍是以加工傳統(tǒng)的花生為主,花生油作為花生深加工產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán),行業(yè)的發(fā)展要從產(chǎn)業(yè)化入手,從全產(chǎn)業(yè)鏈考慮,創(chuàng)新花生油產(chǎn)業(yè)經(jīng)營主體,建立花生油全產(chǎn)業(yè)鏈增值服務(wù)體系。

中國花生的播種面積大幅減少,導致了其產(chǎn)量也大幅下降,2022年中國花生產(chǎn)量達1465萬噸,較2021年減少了365.78萬噸,同比減少了24.97%。隨著栽培技術(shù)的不斷提升,中國花生單位面積產(chǎn)量快速提升,2021年中國花生單位面積產(chǎn)量達3809.93公斤/公頃,較2020年增加了6.65公斤/公頃,2022年較2021年有所減少,2022年中國花生單位面積產(chǎn)量達3761.23公斤/公頃,較2021年減少了48.7公斤/公頃,同比減少了48.7%。

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展,中國花生的需求量有所降低,出口量不斷降低,進口量有所增加,2021年中國花生需求量達1920.61萬噸,較2020年增加了25.98萬噸,同比增長了1.35%,2022年中國花生的需求量僅有1522.21萬噸,較2021年減少了398.51萬噸,同比減少了26.18%,未來隨著中國種植技術(shù)的發(fā)展,中國花生的需求量將逐漸趨于穩(wěn)定。

由于原料來源、加工工藝以及品質(zhì)等原因,常見的食用油多為植物油脂包括花生油、菜籽油、大豆油和棕櫚油等等。植物油作為人們生活不可缺少的物品,市場需求始終處于高位,從我國植物市場規(guī)模來看,2022年我國植物油行業(yè)市場規(guī)模達到10314.7億元,其中大豆油市場規(guī)模占比最大,市場規(guī)模為1762.55億元,花生油占比為5.63%。

種植收益相較競爭作物出現(xiàn)改善,產(chǎn)區(qū)無極端不利天氣,2023/2024年度我國花生大幅恢復性增產(chǎn)。中國食品土畜進出口商會數(shù)據(jù)顯示,全國花生種植面積同比增加14%,至6230萬畝,但仍低于2021/2022年度(6%)和過去五年均值(3.5%)。2023/2024年度花生平均單產(chǎn)同比增加7%,總產(chǎn)估測為1630萬~1650萬噸,同比增加21%~22%,與2021/2022年度持平。

2023年三季度,新季花生上市量逐步增加,產(chǎn)區(qū)花生現(xiàn)貨供給由緊張逐步轉(zhuǎn)向?qū)捤?,產(chǎn)區(qū)花生價格見頂回落,在對新季花生產(chǎn)量同比大幅恢復性增產(chǎn)預(yù)期較為一致的背景下,產(chǎn)業(yè)鏈中下游普遍對后市花生價格存在看空情緒,采購策略普遍以保持安全庫存、隨用隨購為主,這也加速了花生期現(xiàn)貨價格下行的速度和幅度。

2023年9月至11月,花生期現(xiàn)貨價格均自高位出現(xiàn)大幅回落,產(chǎn)區(qū)花生統(tǒng)貨價格一度跌至4.30~4.40元/斤,隨后農(nóng)戶在此價位表現(xiàn)出較強的惜售情緒,產(chǎn)區(qū)花生基層上貨量開始減少。12月份部分壓榨廠入市收購使得市場情緒有所改善,產(chǎn)區(qū)花生價格止跌企穩(wěn)并小幅反彈。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2023年我國進口花生65.94萬噸,同比減少0.98%;進口花生油24.77萬噸,同比增加7.36%。其中,2023年我國累計從蘇丹進口花生米345452.881噸、花生油8773.39噸、花生粕79445.314噸;而2022年我國從蘇丹進口花生米362382.82噸、花生油9751.57噸、花生粕141355.182噸。

2024年我國進口花生到港量或?qū)⑻幱诮甑臀唬湓颍阂皇?023/2024年度蘇丹花生或有明顯減產(chǎn),蘇丹內(nèi)亂地區(qū)處于花生主產(chǎn)區(qū),對花生種植和化肥等農(nóng)資運輸均產(chǎn)生不利影響。據(jù)鋼聯(lián)資訊,蘇丹本年度花生種植面積或縮減30%~40%。蘇丹是我國主要的花生進口來源國,我國每年進口蘇丹花生米30萬~40萬噸,占我國進口花生米總量的40%~60%,如果蘇丹新季花生減產(chǎn)幅度較大,或?qū)⑹沟?024年國內(nèi)進口花生到港量相對有限。二是國內(nèi)花生價格疲弱,或難以給出較好的進口利潤。

花生油行業(yè)市場機遇分析

另一個需要關(guān)注的因素是2024/2025年度新季花生種植意愿,農(nóng)戶普遍會根據(jù)種植收益情況選擇種植作物,由于花生種植成本相對較高,種植自動化程度相對玉米(2408, 19.00, 0.80%)、小麥等競爭作物偏低,因此一般來說,花生與玉米的比價在3.5以上時,農(nóng)戶才會考慮增加花生種植面積。

根據(jù)目前花生和玉米的現(xiàn)貨價格,以及期貨盤面花生2411合約與玉米2411合約的比價關(guān)系,花生與玉米的比價高于3.5,2024/2025年度花生種植面積可能會再度出現(xiàn)恢復性增長,對遠期花生價格形成一定利空影響。

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