“網絡版銀聯”落地 第三方支付“直連”時代將終結？

• 2017年8月7日 ZhangHongYuan來源：華爾街見聞 1190 77
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一直以來，銀聯都希望將網上交易清算收歸旗下，“網聯”的橫空出世使其面臨巨大挑戰(zhàn)。

　　隨著“網絡版銀聯”正式落地，第三方支付“直連”時代面臨終結。

　　日前，央行下發(fā)文件，明確要求非銀支付機構網絡支付業(yè)務由直連模式遷移至網聯平臺處理，并規(guī)定2018年6月30日，所有網絡支付業(yè)務全部通過網聯平臺處理。

　　據報道，《中國人民銀行支付結算司關于將非銀行支付機構網絡支付業(yè)務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》要求，各銀行和支付機構應于2017年10月15日前完成接入網聯平臺和業(yè)務遷移的相關準備工作;此后網聯將組織開展接入工作，最終在2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶網絡支付業(yè)務全部通過網聯平臺處理。

　　上周，多家媒體報道稱，7月28日，中國人民銀行清算總中心、財付通支付科技有限公司、支付寶(中國)網絡技術有限公司及銀聯商務股份有限公司等45家機構簽署了《網聯清算有限公司設立協議書》，擬共同發(fā)起設立“網聯清算有限公司”。

　　據悉，“網聯”注冊資本20億元。其中，央行下屬7家單位(人行清算總中心、外管局下屬的梧桐樹投資平臺有限責任公司、銀行間市場清算所、上海黃金交易所、中國銀行間市場交易商協會等)共同出資7.6億占股比例達到37%，央行系成為第一大股東;中國支付清算協會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權;而備受業(yè)內關注的支付寶和財付通最終持股比例皆為9.61%。

　　“直連”、“網聯”是什么?

　　直連模式是指，支付機構繞過了獨立的清算機構，直接與各家銀行對接。根據數據統(tǒng)計，目前約有90%的支付機構是直接對接銀行。

　　這種模式繞開了央行的清算系統(tǒng)，使得央行沒有辦法掌握準確的資金流向，給反洗錢、金融監(jiān)管、貨幣政策調節(jié)帶來很大的困難。該模式甚至成為犯罪團伙轉移贓款、套現獲利的溫床。

　　直聯模式示意圖：

　　網聯的功能和銀聯相似，因此也被稱為”網絡版銀聯”，即線上支付統(tǒng)一清算平臺。網聯的成立，在一定程度上能夠糾正第三方支付機構違規(guī)從事跨行清算業(yè)務，改變支付機構與銀行多頭連接開展業(yè)務的問題。

　　事實上，今年4月初，網聯已經啟動試運行，首批接入了4家商業(yè)銀行和3家市場占比最大的第三方支付機構：支付寶、財付通和京東金融旗下的網銀在線。

　　網聯成立后的第三方支付模式示意圖:

　　“網聯”之下，各方影響如何?

　　“網聯”或將開啟線上支付市場新格局。

　　“直連”模式下，各家支付機構與銀行單獨協商，行業(yè)巨頭因為有巨額沉淀資金做議價籌碼，往往可以獲得更低的費率和更優(yōu)的條件，“網聯”的出現將改變這一局面。

　　據經濟之聲《天下財經》援引國務院發(fā)展研究中心金融研究所研究員吳慶稱，網聯的出現打破了第三方支付機構單獨議價的空間，大型支付機構原本在銀行端的優(yōu)勢地位將產生動搖;不過，對小型支付機構來說，進入的門檻降低了，是個利好。

　　對于央行來說，與所有第三方支付機構對接的網聯集中了所有線上支付相關數據，最大的好處是便于監(jiān)管。

　　中國人民大學國際貨幣研究所副所長向松祚認為，“通過一個集中統(tǒng)一的平臺，所有的第三方支付公司都和這個平臺連接，然后這個平臺再和其他所有商業(yè)銀行連接。從這個金融監(jiān)管角度來講，特別是從防范支付風險，防范新衰系統(tǒng)如果遇到網絡攻擊等多種問題，那么這樣一種比較集中統(tǒng)一的方式應該是比較合適的?！?/p>

　　對于銀行而言，有望重新獲得當前模式下遺失的用戶信息。據中國基金報分析稱，在原來的交易模式下，遺失了用戶的交易信息，不利于數據的二次應用和開發(fā)?，F在交易信息可由網聯獲取，但銀行能不能與網聯合作得到數據，尚不得而知。由于網聯由央行主管，這種可能性是存在的。

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