這項研究成果迅速引起各方注意。另外一項附帶的收獲，是我由一些人士來函得知了早期相關(guān)的文獻(xiàn)。事實上，多數(shù)決投票的矛盾，早在1785年就已由法國人孔多塞侯爵(Marquis du Condorcet)提出!但爾后就不見后續(xù)探討的文獻(xiàn)。大約在1860年時，有人曾考慮到投票的矛盾，一面對如何在牛津辦理選舉提出建議，不過，這些建議方案并未出版。當(dāng)時一位名為道奇森(Charles L.Dodgson)的數(shù)學(xué)家曾宣揚(yáng)過這些方案。道奇森為同事之女愛麗絲·李戴爾(Alice Lidell)寫了著名的童話《愛麗絲夢游仙境》，只是在出版時用了卡羅爾(Lewis Carroll)為筆名。已出版的社會選擇報告中，唯一堪稱重要的一篇刊登于1882年一本鮮為人知的澳洲期刊上。就我個人的了解，幾乎沒有其他研究主題像社會選擇這樣歷史間斷而零散。

　　但后來的情勢卻完全改觀，相關(guān)文獻(xiàn)之多，幾乎可用爆炸來形容。最近的一份綜述，雖然不刻意強(qiáng)調(diào)資料搜集的完整性，仍然列出了600篇以上的參考文獻(xiàn)，甚至出現(xiàn)了一本完全探討社會選擇理論以及相關(guān)議題的期刊。

　　社會選擇理論與經(jīng)濟(jì)選擇理論的平行發(fā)展相當(dāng)重要，但它與過去的研究則甚少直接關(guān)聯(lián)。至于個人另外的兩項貢獻(xiàn)，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)理論和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實又有不同的關(guān)系。

　　牽一發(fā)而動全身

　　其中之一是有關(guān)一般均衡理論的研究。這項理論所演繹的觀點看似簡單，卻不易了解。在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)，任何一件事情都會有牽一發(fā)而動全身的后果。我們且用下面的例子來說明。30年代，由于得克薩斯州及波斯灣地區(qū)發(fā)現(xiàn)了石油，油價變得非常低廉。許多家庭在熱能或能源的消費上，從煤改成石油，因此減少了對煤的需求，連帶也降低了煤礦工人的就業(yè)水準(zhǔn)。煉油廠迅速擴(kuò)張，雇用了更多的勞工。同樣地，由于煉油涉及復(fù)雜的化學(xué)程序，產(chǎn)生對煉油機(jī)器設(shè)備的需求，從而又導(dǎo)致對專業(yè)化學(xué)工程師以及鋼鐵的需求。油價便宜了，汽車的購買與使用也更為普遍。沒有鐵路經(jīng)過但公路可達(dá)的觀光地區(qū)，開始涌入大量的旅客，鐵路運(yùn)輸卻開始衰退。這里每一項變動，都會引發(fā)其他的變化，而這些后續(xù)的變化又回過頭來影響石油的需求與供給。

　　從經(jīng)濟(jì)的角度來看，上面的例子有其特殊的意義，也就是任何一項產(chǎn)品的需求是受到所有產(chǎn)品價格的影響——包括勞力與資本服務(wù)的價格，也就是工資與利潤。同樣地，任何一項產(chǎn)品的供給，包括勞力或資本的供給，也是受到所有商品價格的影響。到底是什么因素決定了各種產(chǎn)品與勞務(wù)目前的價格水準(zhǔn)呢?在經(jīng)濟(jì)學(xué)上常用的假說就是均衡(equilibrum)的概念。現(xiàn)行的價格，就是使市場上供給等于需求的價格。這樣的假說，就像經(jīng)濟(jì)學(xué)里頭許多其他的假說，或自然科學(xué)的假說一樣，實際上并不是百分之百的精準(zhǔn)，但是卻是非常有用的近似說法。如果和那些過分夸大均衡存在的人比起來，把這種近似說法完全棄置不顧反倒更背離真實。

　　經(jīng)濟(jì)上的一般均衡理論，是由法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓦爾拉斯(Leon Walras)在1874年率先提出較完整的架構(gòu)。不過，當(dāng)時要運(yùn)用此一理論作為分析工具仍有困難，而且數(shù)學(xué)訓(xùn)練不足的經(jīng)濟(jì)學(xué)家也很難理解。直到30年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)界才重拾對這項研究的興趣，其中又以?？怂顾鞯木訇U釋與推展居功至偉。本人有幸于1972年與他共同獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的榮譽(yù)。

　　但是，還有一項有待解決的問題。一般均衡理論主張，各項商品的價格，是由解一大組方程式而求出的，每一條方程式都代表個別商品市場上的供給等于需求。然而，這些方程式是否必然有單一解存在?假如沒有，那么一般均衡理論不可能永遠(yuǎn)為真。事實上，大概在1932年，一些德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究即指出，這些方程式不一定有一個有意義的解。維也納的銀行家史列辛格(Karl Schlesinger)在大學(xué)時主修經(jīng)濟(jì)學(xué)，之后也一直對經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展相當(dāng)關(guān)注，他認(rèn)為前述的困難主要是源于某項細(xì)微的誤解，其實一般均衡的存在應(yīng)該可以證明。他聘請瓦德這位年輕的數(shù)學(xué)家來研究這個問題。瓦德提出一般均衡在某些特定的條件下(這些條件并不容易解釋)存在的證明。事實上，對照后來的相關(guān)研究，他們設(shè)定的條件似乎太過嚴(yán)苛。即使如此，整個證明的過程仍是相當(dāng)困難的。

　　為一般均衡求解

　　人類歷史上的一場重大浩劫也影響了一般均衡理論的發(fā)展。史列辛格原本堅信奧地利不致淪入希特勒的魔掌，等到噩夢成真，他隨即自殺身亡。而瓦德則逃過此劫，并且來到了美國，他的興趣領(lǐng)域也轉(zhuǎn)移到數(shù)理統(tǒng)計。他正是我在哥倫比亞大學(xué)的老師。我也不知自己是如何得知一般均衡存在與否這個有待解開的問題。不過還記得我曾問過瓦德在這個問題上的研究成果，他只說這是一個非常困難的問題。既然他在數(shù)學(xué)上的能力遠(yuǎn)勝于我，我聽了自然覺得很泄氣。

　　由于某一領(lǐng)域的發(fā)展而促成了另一個領(lǐng)域的發(fā)展，在科學(xué)的歷史上屢見不鮮。當(dāng)時，賽局理論正迅速發(fā)展。數(shù)學(xué)家納什(John Nash)證明的一項理論，在我看來與競爭性均衡存在與否的問題有許多相通之處。我借用并修正納什所發(fā)展的數(shù)學(xué)工具，終于能說明在什么樣的條件下，界定一般均衡的方程式組將會有解。

　　其實，這里頭并不只是數(shù)學(xué)的問題而已，還牽涉到怎樣更清楚地說明一般均衡系統(tǒng)。正如史列辛格已經(jīng)做過的部分努力，我們有必要將所作的假設(shè)更進(jìn)一步地弄清，在這項過程中可以學(xué)到很多。

　　從前面的說明，大家應(yīng)當(dāng)可以了解，能證明均衡的存在，是因為經(jīng)濟(jì)學(xué)及數(shù)學(xué)這兩門學(xué)科的理論不斷進(jìn)步發(fā)展，而我當(dāng)然也不是唯一提出證明的學(xué)者。事實上，就在我著手撰寫研究成果之際，我得知德布魯(Gerard Debreu)——1983年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主——也獨立地獲得基本上相同的研究成果。于是，我們決定聯(lián)合發(fā)表研究結(jié)果。就在我們的論文公諸于世之前，第三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥肯錫(Lionel McKenzie)也發(fā)表了一篇論文，走的是類似的但不完全一樣的路線。

　　在科學(xué)的世界里，重復(fù)發(fā)現(xiàn)其實是司空見慣的現(xiàn)象，其原因也大同小異。由不同動機(jī)所帶動的相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展，有助于我們更清楚地了解一些困難的問題。這些發(fā)展既然公諸于大眾，所以各方學(xué)者都能加以運(yùn)用，重復(fù)發(fā)現(xiàn)也就不足為怪了。

　　對于一項新的發(fā)現(xiàn)，能夠成為第一位發(fā)現(xiàn)者或是濟(jì)身首批發(fā)現(xiàn)者之列，當(dāng)然頗令人滿足。不過至少就一般均衡理論來說，即使沒有我的投入，顯然它的發(fā)展也不致有什么不同。

　　在此我還要補(bǔ)充一點，盡管一般均衡的存在理論看來相當(dāng)抽象化及數(shù)學(xué)化，但日后卻變得相當(dāng)有用。除了促成一般均衡理論在特定經(jīng)濟(jì)問題上的應(yīng)用，也讓大家對所謂“一般均衡思想”有了更深的了解，也就是體認(rèn)到，某一項特定的經(jīng)濟(jì)變動將會造成比最初變動更為深遠(yuǎn)的影響。斯卡夫(Herbert Scarf)更指出，如果把證明的方法作適當(dāng)?shù)男拚梢哉页鋈绾螌嵉厍蟪鲆话憔庀到y(tǒng)的解。此一方法已經(jīng)被應(yīng)用到許多不同的政策問題上：關(guān)稅、公司所得稅、社會福利措施的改變以及一些發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展等。

　　接下來，我要說明個人的第三項貢獻(xiàn)，即針對不同經(jīng)濟(jì)主體(economic agents)的信息差異，探討其經(jīng)濟(jì)上的意義。我對這個問題的興趣源自思考一個實際的問題，也就是醫(yī)療組織的問題;但研究的奠基則靠我對數(shù)理統(tǒng)計的研究，還有早期從事風(fēng)險承擔(dān)經(jīng)濟(jì)學(xué)(economics of risk bearing)的理論研究，再加上其他學(xué)者對這些課題的研究成果。我在這方面的貢獻(xiàn)，并不像前面的兩項那樣偏向具體明確的技術(shù)性成就，而是提出新的觀點，將經(jīng)濟(jì)理論重新界定。

　　條件性合約

　　一般均衡理論和絕大部分1950年前發(fā)展的經(jīng)濟(jì)理論一樣，都假定所有的經(jīng)濟(jì)主體均在確定的情況下運(yùn)作。也就是說，所有的家庭、廠商、投資人等，都正確無誤地知道自己行為的后果，或至少是看來如此。因此我們假設(shè)，生產(chǎn)者都知道在特定的投入下，將會有多少的產(chǎn)出;而投資人也知道他們計劃出售的商品在未來的價格水準(zhǔn)如何。

　　在此，我并非暗示經(jīng)濟(jì)學(xué)者都是如此愚蠢，以致不了解真實的經(jīng)濟(jì)世界充滿了不確定性，我也并不認(rèn)為所有的經(jīng)濟(jì)主體都不曉得這種狀況。事實上，有些文獻(xiàn)即清楚地指出，許多經(jīng)濟(jì)行為只有在假設(shè)經(jīng)濟(jì)個體已充分了解確定性的存在，才能有合理的解釋。例如，投資人持有多元的投資組合以及購買保險等。然而，將不確定性與標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)理論——特別是一般均衡理論——加以整合的通論仍然付諸闕加。對此我逐引介了條件性合約(contingent contracts)概念，意指當(dāng)某種可能的情況發(fā)生時，提供特定財貨或金錢的合約。我所說明的，是所有能意識到的風(fēng)險都可以保險。不過我在這方面的研究只能說是勾勒輪廓，后續(xù)擴(kuò)大及深入的研究則是由戴布魯來接手。這個觀念本身雖簡單，卻談得上是創(chuàng)見。

　　該項研究已經(jīng)成為一項標(biāo)準(zhǔn)的分析工具，實在出乎我的意料之外。條件性合約可視為理想體系的藍(lán)本，可用于與真實世界有關(guān)風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法相互比較。很顯然地，從實證的觀點來看，真實世界中風(fēng)險轉(zhuǎn)移的機(jī)會，并不像我模型中所預(yù)測的那么多。在一開始時，我找不出特別的原因來解釋這樣的差異。

　　多年之后，總算豁然開朗。當(dāng)時，福特基金會邀請我從經(jīng)濟(jì)理論的觀點來看醫(yī)療保健。我首先對有關(guān)的實證文獻(xiàn)作了一番整理。根據(jù)我的理論背景，我發(fā)現(xiàn)當(dāng)時針對這項高額的財務(wù)風(fēng)險所承作的保險相當(dāng)不足。事實上，不管政府部門還是民間部門的保險，在當(dāng)時都已有大幅的擴(kuò)張。不過，我很快了解到，要達(dá)到充分的保險還存有障礙。對醫(yī)療保健支出提供的保險會誘發(fā)過度消費，導(dǎo)致支出超過實際必要的所需。

　　在這個現(xiàn)象的背后，到底有沒有一個一般性的理論原則?以保險來應(yīng)付不確定性這個概念，并沒有充分反應(yīng)實際狀況，也就是不同的人可能有不同的不確定性。被保險人對個人健康狀況的了解，當(dāng)然比保險人(保險公司)來得深入。每個人擁有的信息不同，在任何經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)都是一項關(guān)鍵因素，并非只限于醫(yī)療保險。

　　第一標(biāo)題

　　再舉佃農(nóng)這個全然不同的例子。假如地主雇用某人在農(nóng)場上工作，該名農(nóng)工在所得固定的情況下，缺乏誘因全力以赴。假如地主對該名工人的工作情況完全掌握，自然可以據(jù)此來指揮工人。但是，要取得這樣充分的信息，地主勢必得花費相當(dāng)精力親自督導(dǎo)監(jiān)控。假如做不到這一點，那么地主和農(nóng)工雙方將有不同的信息，生產(chǎn)將無法充分發(fā)揮效率。另一種極端的作法，則是把土地以固定的金額出租，那么就可以給工人(在本例為佃農(nóng))非常大的誘因。但是，不要忘記農(nóng)業(yè)也是一高風(fēng)險的事業(yè)，最貧窮的農(nóng)人可能根本無法承受這種不確定性。因此，分成(sharecropping)這種折衷的形式才會興起。這種方式削弱而非消滅工作的誘因，承擔(dān)了部分而非全部的風(fēng)險。類似的觀念也可沿用到健康保險上，大部分的健康保險都有所謂的共同保險(coinsurance)，將風(fēng)險作部分分?jǐn)?，但病人仍多少有?jié)約的誘因。

　　這項研究的主旨可以很扼要地說明如下：信息的差異性普遍存在于經(jīng)濟(jì)體系里頭，導(dǎo)致了無效率，也促使我們透過合約的安排或非正式的共識，對信息不足的一方施以保護(hù)。我個人在這方面的貢獻(xiàn)，是比較偏向概念性而非技術(shù)性的，所發(fā)展的理論也是集體多人的努力而形成的。

　　我已經(jīng)盡最大的可能，用清楚淺顯的說法，來報告我過去一些研究的來龍去脈，當(dāng)然這些都和其他人的思想觀念與研究成果相互關(guān)聯(lián)。不只科學(xué)的領(lǐng)域如此，整個人類社會也正是一個合作的世界。為了學(xué)術(shù)上的榮譽(yù)與成就，或是為了事業(yè)上的成功，我們無時無刻不在相互競爭;但追根究底，讓社會不斷前進(jìn)的動力，乃是我們由以往成功甚至是失敗的無數(shù)先例中所學(xué)習(xí)到的知識。