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AI帶動需求暴增 存儲巨頭預(yù)測它未來目標(biāo)出貨超億顆 2023全球存儲芯片市場狀況與供需局面

  • 李波 2023年11月15日 來源:中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 620 35
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據(jù)新浪財經(jīng),韓國政府周二公布的數(shù)據(jù)顯示,其(ICT)產(chǎn)品出口同比下降4.5%,但內(nèi)存芯片出口額同比增長1%,為16個月以來首次增長。此外,SK海力士近期透露,預(yù)計到2030年公司高帶寬內(nèi)存(HBM)出貨量將達到每年1億顆。

據(jù)新浪財經(jīng),韓國政府周二公布的數(shù)據(jù)顯示,其(ICT)產(chǎn)品出口同比下降4.5%,但內(nèi)存芯片出口額同比增長1%,為16個月以來首次增長。此外,SK海力士近期透露,預(yù)計到2030年公司高帶寬內(nèi)存(HBM)出貨量將達到每年1億顆。

民生及方正證券證券指出,與DDR對比,HBM基于TSV工藝與處理器封裝于同一中介層,在帶寬、面積、功耗等多方面更具優(yōu)勢,緩解了數(shù)據(jù)中心能耗壓力及帶寬瓶頸。

最新的HBM3E產(chǎn)品可提供超過1TB/s的數(shù)據(jù)帶寬,具有8Gb/s的I/O速率,緩解了因內(nèi)存部件延遲而阻礙算力增長的問題。受益AI需求催化,HBM用量需求大幅提升。

由于HBM高門檻,目前僅海力士、三星和美光穩(wěn)定供應(yīng),據(jù)TrendForce數(shù)據(jù),2022年三者份額分別為50%、40%、10%。

民生證券認(rèn)為,在HBM需求快速增長的背景下,國內(nèi)廠商有望在相關(guān)材料、設(shè)備、封測、代理商四個環(huán)節(jié)受益。經(jīng)歷漫長的下行周期之后,存儲芯片市場價格止跌,部分型號存儲芯片價格出現(xiàn)反彈。存儲芯片周期拐點何時到來?產(chǎn)業(yè)發(fā)展有何新趨勢?

存儲芯片市場價格反彈

存儲芯片市場價格的反彈信號,讓行業(yè)人士看到“曙光”。在2024年存儲產(chǎn)業(yè)趨勢研討會上,集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷表示:“2023年,原廠產(chǎn)能策略步調(diào)一致,均以去庫存為目標(biāo)。目前實際生產(chǎn)量已經(jīng)低于需求,預(yù)計第四季度庫存去化將加速。展望明年,供需將逐步走向平衡,帶動價格緩步上漲?!?/p>

國家專精特新“小巨人”企業(yè)時創(chuàng)意董事長倪黃忠在接受采訪時表示:“近2年來,全球存儲芯片產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了過山車行情,從2021年的缺貨,供不應(yīng)求,到2022年的產(chǎn)能過剩,2023年第三季度開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號,存儲芯片春天即將到來?!?/p>

進入第四季度,多個型號的存儲芯片呈現(xiàn)漲價之勢。根據(jù)集邦咨詢最新研究數(shù)據(jù),今年第四季Mobile DRAM(移動動態(tài)隨機存取存儲器)合約價季漲幅預(yù)估將擴大至13%至18%。

NAND Flash(閃存存儲器)方面,eMMC(嵌入式多媒體存儲芯片)、UFS(通用閃存存儲芯片)第四季合約價漲幅約10%至15%;由于Mobile DRAM一直以來獲利表現(xiàn)均較其他DRAM(動態(tài)隨機存取存儲器)產(chǎn)品低,因此成為本次的領(lǐng)漲項目。

存儲賽道上市公司對周期的研判也備受關(guān)注。存儲芯片頭部企業(yè)兆易創(chuàng)新加大去庫存的力度,近幾個季度以來存貨呈逐步下降的趨勢。

2023全球存儲芯片市場狀況與供需局面

由于存儲芯片市場持續(xù)低迷,韓國芯片制造巨頭、蘋果供應(yīng)商SK海力士(SK Hynix Inc.)周三公布了創(chuàng)紀(jì)錄的季度運營虧損。不過該公司表示,各大存儲芯片制造商減產(chǎn)后,將從今年下半年開始改善市場狀況。

這家全球第二大存儲芯片制造商公布,今年一季度營業(yè)虧損3.4萬億韓元(合25.4億美元),上年同期盈利2.9萬億韓元。這一結(jié)果符合分析師的預(yù)期。這是SK集團自2012年收購海力士以來的最大虧損,也是繼去年第四季度虧損1.9萬億韓元后,連續(xù)兩個季度出現(xiàn)虧損。

財報顯示,該公司一季度營收同比下降58%,至5.1萬億韓元。

SK海力士表示,公司虧損進一步擴大,主要是因為全球經(jīng)濟放緩令第一季度存儲芯片供過于求的局面惡化,導(dǎo)致價格下跌。盡管SK海力士錄得創(chuàng)紀(jì)錄虧損,但由于公司表示未來存儲芯片市場將反彈,該公司股價周三早盤錄得上漲,目前上漲約3%。

存儲芯片的價格周期

從DRAM的價格周期看,自2012 年至今DRAM已經(jīng)經(jīng)歷了三輪周期。

*輪周期:2012年Q3至2016年Q2。其中2012年Q3至2014年Q2為周期上行,主要驅(qū)動力為智能手機爆發(fā),對 DRAM 的需求增長;2014年Q3至2016年Q2周期下行,主要是因為各廠商擴產(chǎn)落地導(dǎo)致供大于求。

第二輪周期:2016年Q3至2019年Q4。其中2016年Q3至2018年Q2周期上行,主要驅(qū)動力為主要的存儲芯片廠商轉(zhuǎn)移產(chǎn)能至3D NAND Flash,DRAM 無擴產(chǎn)計劃;2018年Q3至2019年Q4周期下行,主要原因是中國和美國貿(mào)易摩擦導(dǎo)致全球下游需求萎靡,服務(wù)器、PC、筆記本電腦等需求不佳,DRAM供過于求。

第三輪周期:2020年Q1至今。其中2020年Q1至2021年Q2為周期上行,主要驅(qū)動力為疫情下,線上經(jīng)濟、居家辦公等需求拉動服務(wù)器、TV、PC 出貨激增, 5G 手機升級驅(qū)動單機容量升級,帶動 DRAM 價格回升。

2021年Q3至今為周期下行,原因是隨著智能手機等消費電子需求步入低迷,存儲廠商持續(xù)去庫存。NAND Flash與DRAM的價格周期波動情況相似,自2012年至今也經(jīng)歷了三輪周期。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年國內(nèi)存儲設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》顯示:

從2021年下半年至今,DRAM和NAND Flash兩大內(nèi)存芯片價格已經(jīng)下跌長達20個月。各存儲芯片廠商正在集中減產(chǎn)、應(yīng)對庫存問題、節(jié)約資本開支,并推遲先進技術(shù)的進展,以應(yīng)對存儲器需求的疲軟。

為了應(yīng)對 3DNAND 和 DRAM 內(nèi)存需求放緩的問題,美光宣布將DRAM和NAND晶圓產(chǎn)量減少約20%,除此之外,美光還宣布將在2023年削減30%的資本開支。

SK 海力士也宣布削減2023年的資本支出50%以上,并對收益較低的存儲產(chǎn)品進行減產(chǎn)。隨后在今年年初,有臺媒報道SK海力士已調(diào)降供國內(nèi)設(shè)施使用的晶圓產(chǎn)量10%。鎧俠也做出了減產(chǎn)動作,調(diào)整日本四日市和北上NAND Flash晶圓廠的生產(chǎn),晶圓生產(chǎn)量將減少約30%。

西部數(shù)據(jù)宣布NAND閃存產(chǎn)量減少30%。

就在近日,三星一改之前堅決不減產(chǎn)的態(tài)度,宣布對存儲芯片進行減產(chǎn)。三星電子表示,將把內(nèi)存芯片產(chǎn)量削減至“合理水平”,主要以PC內(nèi)存“DDR4”等通用產(chǎn)品為中心推進。

隨著各家存儲器大廠紛紛大幅減產(chǎn),存儲芯片供給端過剩現(xiàn)象將進一步改善。近期,從海外三大存儲巨頭的預(yù)測來看,市場情況正在出現(xiàn)微妙變化。

據(jù)美光透露,存儲芯片庫存已至高點,后續(xù)有望迎來行業(yè)拐點。雖然目前存儲價格仍在下行,但廠商庫存壓力已達到峰值,后續(xù)有望逐步下降至安全水位。

SK海力士日前在股東大會上也透露,預(yù)計存儲芯片需求將在今年下半年復(fù)蘇,但不確定性依舊存在,公司今年資本開支將減半,不會進一步減產(chǎn)。

鎧俠也認(rèn)為隨著今年中國經(jīng)濟全面重啟,客戶庫存水平逐季降低,市場需求將于今年下半年復(fù)蘇。在近日召開的CFMS 2023峰會上,中國存儲龍頭長江存儲的首席運營官程衛(wèi)華在演講中也提到,得益于智能手機、服務(wù)器和個人電腦制造商的需求訂單,全球NAND閃存市場的供需將在今年下半年達到平衡。

國產(chǎn)存儲芯片擴展到了8Gb

國產(chǎn)芯片又傳來好消息,近日,存儲芯片企業(yè)江波龍表示,其自主研發(fā)了SLC閃存芯片,容量從512Mb擴展到了8Gb。

目前,存儲芯片中DRAM與閃存合計占比達到了95%,其中DRAM占比為52%,閃存芯片中,NAND占40%,NOR3%。

NOR閃存與NAND閃存有很大的區(qū)別,NOR型閃存更像內(nèi)存,有獨立的地址線和數(shù)據(jù)線,但價格比較貴,容量比較小,主要用來存儲代碼及少量數(shù)據(jù),比較適合頻繁隨機讀寫的場合,通常用于存儲程序代碼并直接在閃存內(nèi)運行,NOR閃存通常用于瘦客戶機、機頂盒、打印機和驅(qū)動器控制器。

而NAND型更像硬盤,地址線和數(shù)據(jù)線是共用的I/O線,類似硬盤的所有信息都通過一條硬盤線傳送一般,成本要低一些,而容量大得多,主要用來存儲資料。

那么今天我們要說的就是NAND閃存。

NAND閃存芯片又通常分為SLC、MLC、TLC以及QLC四種,他們之間有一定區(qū)別,各有優(yōu)缺點。其中的SLC=Single-Level Cell,其優(yōu)點是速度快、壽命長,約10萬次擦寫壽命,缺點是價格貴,成本約是MLC的3倍以上。

MLC=Multi-Level Cell,速度和壽命一般,約3000-10000次擦寫壽命,價格也一般。

TLC=Trinary-Level Cell,速度慢、壽命短,約1500-3000次擦寫壽命,價格便宜。

QLC=Quad-Level Cell,速度慢、壽命短,約500-1000次擦寫壽命,但成本最低。

在機械硬盤中磁道是存儲的構(gòu)建塊,而在固態(tài)硬盤中,相同的功能則由單元提供,單元本質(zhì)上是一個門電路。每個單元可以存儲多少取決于固態(tài)硬盤使用的單元類型,也就是SLC單層單元、MLC兩層單元、TLC三層單元和QLC四層單元。

換句話說,SLC每個單元只能存儲一位,MLC能存儲兩個,TLC存儲三個,QLC存儲四個。表面上是一種越大越好的情況,但實際并非如此。

例如,雖然使用QLC可以增加容量,但對于相同的存儲量,它需要的單元數(shù)是SLC的1/4。二將多個位寫入單個單元需要更多時間,這樣就會影響固態(tài)硬盤的耐用性,這意味著SLC實際上是最快同時也最可靠的,但也要貴多。

具體到實際產(chǎn)品種,U盤一般采用TLC芯片。

固態(tài)硬盤中,主流的都采用MLC顆粒,價格適中,速度與壽命相對較好。但價格較低的固態(tài)硬盤,普遍采用TLC芯片顆粒,速度和壽命都一般。

《2023-2028年國內(nèi)存儲設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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