信托業(yè)迎來(lái)新一波的增資擴(kuò)股潮 信托市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)2023

• 黃文玉 2023年8月24日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 經(jīng)參 1033 65
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信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進(jìn)行管理和處分的行為。

中小型信托公司增資擴(kuò)股超百億元

隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型深入和監(jiān)管的強(qiáng)化，信托業(yè)迎來(lái)新一波的增資擴(kuò)股潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來(lái)，包括西部信托、華辰信托、陜西國(guó)投、云南信托等在內(nèi)的多家信托公司均宣布增加注冊(cè)資本。業(yè)內(nèi)人士表示，在信托業(yè)加速轉(zhuǎn)型的背景下，增資有利于信托公司增強(qiáng)資本實(shí)力、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進(jìn)行管理和處分的行為。信托是一種理財(cái)方式，也是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度;與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)規(guī)模分析

2022年12月，金融監(jiān)管部門發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見(jiàn)稿)》，旨在厘清各類信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)。

信托全行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)在2021年末實(shí)現(xiàn)止跌，意味著信托行業(yè)新業(yè)務(wù)增量和舊業(yè)務(wù)的壓縮已經(jīng)達(dá)到一個(gè)相對(duì)平衡的狀態(tài)。截至2021年末，信托業(yè)受托管理信托資產(chǎn)20.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.29%，自2018年步入下行期以來(lái)首度止跌回升。全行業(yè)嚴(yán)格按照“去通道”要求，繼續(xù)發(fā)揮集合資金信托穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)作用。2022年以來(lái)，信托全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有所回升，上半年增加5600億元。截至2022年4季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模為21.14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5893.44億元，增幅為2.87%;環(huán)比增長(zhǎng)649.67億元，增幅為0.31%。自資管新規(guī)以來(lái)，信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢(shì)，集合資金信托持續(xù)上升，管理財(cái)產(chǎn)信托長(zhǎng)期來(lái)看實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4季度末，集合資金信托規(guī)模為11.01萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4205.94億元，增幅為3.97%;環(huán)比增長(zhǎng)720.87億元，增幅為0.66%;占比達(dá)到52.08%，同比增長(zhǎng)0.55個(gè)百分點(diǎn)。單一資金信托規(guī)模為4.02萬(wàn)億元，同比下降3940.51億元，降幅為8.92%;環(huán)比下降546.31億元，降幅為1.34%;占比為19.03%，同比下降2.46個(gè)百分點(diǎn)。

管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模在4季度末為6.11萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5628.06億元，增幅為10.15%;環(huán)比增長(zhǎng)475.11億元，增幅為0.78%;占比為28.89%，同比上升1.91個(gè)百分點(diǎn)。自資管新規(guī)以來(lái)，信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢(shì)，集合資金信托持續(xù)上升，管理財(cái)產(chǎn)信托長(zhǎng)期來(lái)看實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2027年中國(guó)信托行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示：

2021年，信托業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，信托業(yè)務(wù)主業(yè)地位穩(wěn)定提升，實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入868.74億元，同比增長(zhǎng)0.49%;全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)453.03億元，盈利水平保持穩(wěn)定。截至2022年4季度末，信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入838.79億元，同比2021年4季度末1207.98億元下降369.20億元，降幅30.56%。2022年信托業(yè)務(wù)收入722.72億元，同比下降16.81%。2022年4個(gè)季度的信托業(yè)務(wù)收入分別為191.68億元、176.59億元、179.46億元、174.98億元。2022年4季度末，信托業(yè)務(wù)收入在經(jīng)營(yíng)收入中占比86.16%，較2021年4季度末71.92%有大幅提高。2022年4季度末，信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額362.43億元，同比下降39.76%，降幅高于經(jīng)營(yíng)收入降幅近10個(gè)百分點(diǎn)。

信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的增加與宏觀環(huán)境息息相關(guān)。2018年以來(lái)國(guó)家加大了對(duì)地方政府融資和房地產(chǎn)的政策調(diào)控力度，收緊了融資渠道，造成了基礎(chǔ)設(shè)施融資較為困難，地方政府償債能力有所下降，部分地區(qū)的房地產(chǎn)銷售遭到嚴(yán)格調(diào)控，因此對(duì)部分信政合作項(xiàng)目和房地產(chǎn)信托項(xiàng)目產(chǎn)生一定的流動(dòng)性影響。

業(yè)內(nèi)人士表示，全面實(shí)施資管新規(guī)以來(lái)，信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢(shì)，即集合資金信托持續(xù)上升，管理財(cái)產(chǎn)信托長(zhǎng)期來(lái)看實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

信托市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

中央已經(jīng)調(diào)整了宏觀政策導(dǎo)向，將采取更加積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理寬裕，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的政策力度也將加強(qiáng)。2022年作為資管新規(guī)正式實(shí)施的元年，信托業(yè)在穩(wěn)固轉(zhuǎn)型成果的基礎(chǔ)上加快改革步伐，融資類及通道類業(yè)務(wù)持續(xù)壓降，資產(chǎn)投向不斷優(yōu)化。因此，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平可能有所降低。

信托跨市場(chǎng)綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，有利于加快推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資源自由流動(dòng)和市場(chǎng)化配置，也有利于降低高碳資產(chǎn)退出中的風(fēng)險(xiǎn)。減排工作形勢(shì)嚴(yán)峻，刻不容緩，2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中明確提出，我國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值，力爭(zhēng)2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的過(guò)程將推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、綠色金融等多個(gè)領(lǐng)域的快速發(fā)展。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)加快動(dòng)能轉(zhuǎn)換、金融體系深化改革的背景下，信托行業(yè)面臨著轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)能的挑戰(zhàn)。2023年3月24日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》(以下簡(jiǎn)稱《新業(yè)務(wù)分類》)，進(jìn)一步厘清了信托業(yè)務(wù)的邊界與服務(wù)內(nèi)涵，強(qiáng)調(diào)信托受托人定位，為整個(gè)信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型明確了方向。與此同時(shí)，人工智能科技革命與金融數(shù)智化浪潮正席卷全球，新業(yè)務(wù)模式、新服務(wù)客群決定了數(shù)智化已成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型的必選項(xiàng)。

中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2027年中國(guó)信托行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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  2023-2027年中國(guó)信托行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告

  信托全行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)在2021年末實(shí)現(xiàn)止跌，意味著信托行業(yè)新業(yè)務(wù)增量和舊業(yè)務(wù)的壓縮已經(jīng)達(dá)到一個(gè)相對(duì)平衡的狀態(tài)。截至2021年末，信托業(yè)受托管理信托資產(chǎn)20.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.29%，自201...

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