私募投資基金監(jiān)督管理條例9月1日起施行 關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

• 劉明月 2023年7月20日 來源：中國政府網(wǎng) 732 43
• 繁體

近年來，我國私募投資基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，在提高直接融資比重、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用。制定專門行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務(wù)活動納入法治化、規(guī)范化軌道進(jìn)行監(jiān)管，旨在鼓勵私募投資基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，進(jìn)一步發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促

私募投資基金監(jiān)督管理條例

近年來，我國私募投資基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，在提高直接融資比重、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用。制定專門行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務(wù)活動納入法治化、規(guī)范化軌道進(jìn)行監(jiān)管，旨在鼓勵私募投資基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，進(jìn)一步發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)科技創(chuàng)新等作用。《私募投資基金監(jiān)督管理條例》(以下簡稱《條例》)，自2023年9月1日起施行?！稐l例》共7章62條，重點規(guī)定以下內(nèi)容。

一是明確適用范圍。將契約型、公司型、合伙型等不同組織形式的私募投資基金均納入適用范圍，規(guī)定以非公開方式募集資金，設(shè)立投資基金或者以進(jìn)行投資活動為目的依法設(shè)立公司、合伙企業(yè)，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，為投資者的利益進(jìn)行投資活動，適用本條例。

二是明確私募基金管理人和托管人的義務(wù)要求。明確不得成為私募基金管理人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等相關(guān)主體的情形，明確從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定接受合規(guī)和專業(yè)能力培訓(xùn)。規(guī)定私募基金管理人應(yīng)當(dāng)依法向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)委托的機構(gòu)履行登記手續(xù)，明確注銷登記的情形。列舉私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人禁止實施的行為，明確私募基金管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合的要求。明確私募基金管理人、私募基金托管人的職責(zé)。

三是規(guī)范資金募集和投資運作。私募投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓，單只私募投資基金的投資者累計不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力匹配不同風(fēng)險等級的私募投資基金產(chǎn)品。加強私募投資基金募集完畢后的監(jiān)管監(jiān)測。明確私募投資基金財產(chǎn)投資的范圍以及不得經(jīng)營的業(yè)務(wù)，規(guī)定私募投資基金的投資層級。規(guī)范私募基金管理人及其從業(yè)人員的行為。

關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

第三十五條　本條例所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指符合下列條件的私募基金：

(一)投資范圍限于未上市企業(yè)，但所投資企業(yè)上市后基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分除外;

(二)基金名稱包含“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣，或者在公司、合伙企業(yè)經(jīng)營范圍中包含“從事創(chuàng)業(yè)投資活動”字樣;

(三)基金合同體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資策略;

(四)不使用杠桿融資，但國家另有規(guī)定的除外;

(五)基金最低存續(xù)期限符合國家有關(guān)規(guī)定;

(六)國家規(guī)定的其他條件。

第三十六條　國家對創(chuàng)業(yè)投資基金給予政策支持，鼓勵和引導(dǎo)其投資成長性、創(chuàng)新性創(chuàng)業(yè)企業(yè)，鼓勵長期資金投資于創(chuàng)業(yè)投資基金。

國務(wù)院發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)組織擬定促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策措施。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院發(fā)展改革部門建立健全信息和支持政策共享機制，加強創(chuàng)業(yè)投資基金監(jiān)督管理政策和發(fā)展政策的協(xié)同配合。登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院發(fā)展改革部門報送與創(chuàng)業(yè)投資基金相關(guān)的信息。

享受國家政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)規(guī)定。

第三十七條　國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理：

(一)優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營商環(huán)境，簡化登記備案手續(xù);

(二)對合法募資、合規(guī)投資、誠信經(jīng)營的創(chuàng)業(yè)投資基金在資金募集、投資運作、風(fēng)險監(jiān)測、現(xiàn)場檢查等方面實施差異化監(jiān)督管理，減少檢查頻次;

(三)對主要從事長期投資、價值投資、重大科技成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)業(yè)投資基金在投資退出等方面提供便利。

第三十八條　登記備案機構(gòu)在登記備案、事項變更等方面對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化自律管理。

中研研究院出版的《2022-2027年中國私募基金行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示：

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布2023年1月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(2023年1月)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月末，存續(xù)私募基金管理人22,156家，較上月減少1511家，環(huán)比下降6.38%;管理基金數(shù)量146,345只，較上月增加1297只，環(huán)比增長0.89%;管理基金規(guī)模20.23萬億元，較上月增加2050.84億元，環(huán)比增長1.02%。

2023年1月，有2894只私募基金提交備案申請，較上月減少639只，環(huán)比下降18.09%;新備案規(guī)模568.99億元，較上月減少59.88億元，環(huán)比下降9.52%。

2023年1月，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺(以下簡稱AMBERS系統(tǒng))提交私募基金管理人登記申請的機構(gòu)146家，辦理通過的機構(gòu)54家，其中，私募證券投資基金管理人21家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人33家。2023年1月，協(xié)會中止辦理20家相關(guān)機構(gòu)的私募基金管理人登記申請，注銷私募基金管理人1,565家。

截至2023年1月末，存續(xù)私募基金管理人22,156家，較上月減少1,511家，環(huán)比下降6.38%;管理基金數(shù)量146,345只，較上月增加1,297只，環(huán)比增長0.89%;管理基金規(guī)模20.23萬億元，較上月增加2,050.84億元，環(huán)比增長1.02%。

其中，私募證券投資基金管理人8,595家，較上月減少428家，環(huán)比下降4.74%;私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13,251家，較上月減少1,052家，環(huán)比下降7.36%;私募資產(chǎn)配置類基金管理人9家，與上月持平;其他私募投資基金管理人301家，較上月減少31家，環(huán)比下降9.34%。

私募基金管理人地域分布情況

截至2023年1月末，已登記私募基金管理人數(shù)量從注冊地分布來看(按36個轄區(qū))，集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省(除寧波)和廣東省(除深圳)，總計占比達(dá)66.62%，低于12月份的67.38%。其中，上海市4,036家、北京市3,684家、深圳市3,562家、浙江省(除寧波)1,764家、廣東省(除深圳)1,715家，數(shù)量占比分別為18.22%、16.63%、16.08%、7.96%和7.74%。

從管理基金規(guī)模來看，前5大轄區(qū)分別為上海市、北京市、深圳市、廣東省(除深圳)和江蘇省，總計占比達(dá)69.69%，高于12月份的69.48%。其中，上海市50,884.27億元、北京市45,232.74億元、深圳市22,003.85億元、廣東省(除深圳)12,258.25億元、江蘇省10,635.00億元，規(guī)模占比分別為25.15%、22.35%、10.87%、6.06%和5.26%。

該行業(yè)如何突破目前瓶頸?更多消息，請點擊中研研究院出版的《2022-2027年中國私募基金行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2023-2028年嬰兒車企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO上市工作咨詢指導(dǎo)報告

  企業(yè)發(fā)展到一定階段就會遇到資金制約問題，而資本市場作為企業(yè)的主要融資渠道之一具有融資效率高、規(guī)模大、限制條件少等眾多優(yōu)勢。由于資本市場融資進(jìn)限于創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)和首發(fā)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)，...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡