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2023年預(yù)估全國型鋼產(chǎn)量6080萬噸 2023型鋼行業(yè)市場回顧與展望

2023年預(yù)估全國型鋼產(chǎn)量6080萬噸;新增區(qū)域在華南區(qū)域和華北區(qū)域;品種新增主要是H型鋼,工角槽略增,其他熱軋型鋼增幅不大;新增產(chǎn)量主要來自于一方面,新增H型鋼產(chǎn)能較多,另一方面,長材中相對而言H型鋼利潤較好,鐵水或向H型鋼轉(zhuǎn)移。

型鋼是四大鋼材品種之一,一直以來,我國市場需求量較大。因型鋼企業(yè)大部分不具備原材料鋼坯自給自足能力,型鋼品種議價能力表現(xiàn)相對較弱,下半年價格仍主要會受到成本端擾動,需求方面雖有裝配式住宅等利好政策推動,但整體消費量增幅邊際效應(yīng)并不明顯,而供應(yīng)方面或有新增產(chǎn)能帶來一定壓力,部分區(qū)域競爭加劇,因此型鋼壓力在上游供應(yīng)端或表現(xiàn)明顯,型鋼價格有下行壓力。

目前來看,下游型鋼用量的增幅具體仍需行業(yè)同步規(guī)范以及標準化,整體推動仍是比較緩慢的,下游用鋼結(jié)構(gòu)調(diào)整也不可能一蹴而就,因此整體消費量增幅邊際效應(yīng)并不明顯。型鋼下游用鋼領(lǐng)域,電力行業(yè)在下半年一般具有發(fā)力潛質(zhì),機械加工、建筑行業(yè)或隨整體行業(yè)需求有所放緩。整體而言,下半年型鋼需求或略有下降。型鋼下游應(yīng)用領(lǐng)域主要是鋼結(jié)構(gòu)、機械、汽車、鐵路、造船、電力等行業(yè),其中,鋼結(jié)構(gòu)是其最大應(yīng)用市場,需求占比達到50%以上。

2023型鋼行業(yè)市場回顧與展望

2022年全年型鋼價格走出先揚后抑的走勢,5-6月份價格大幅下跌,上半年和下半年價格呈現(xiàn)出高低2個臺階,型鋼基本面呈現(xiàn)供需雙增的格局,但原料價格相對堅挺,而供應(yīng)增幅大于需求增幅,鋼企利潤呈現(xiàn)大幅壓縮,臨近年末在利好市場強預(yù)期下,價格逆勢上漲收尾,也一定程度抬高冬儲價格。2023年型鋼新增產(chǎn)能投放仍然將超過一千萬噸,型鋼行業(yè)供大于求格局難改,鋼鐵企業(yè)盈利空間需要政策給予,政策性減產(chǎn)或許是維持盈利的最后也是不二之策,型鋼價格重心將會繼續(xù)下移,全年高點或在二三季度需求快速釋放帶來的契機。

《鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)“十四五”規(guī)劃及2035年遠景目標》提出到2025年,全國鋼結(jié)構(gòu)用量達到1.4億噸左右。根據(jù)要求,預(yù)計未來5年裝配式建筑用鋼結(jié)構(gòu)復(fù)合增速超40%,國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)用量整體復(fù)合增速約9.5%。隨著中央對于裝配式建筑發(fā)展政策的不斷明確,地方政府的配套政策也在密集落地,部分省市在出臺裝配式建筑專門指導(dǎo)意見和相關(guān)配套措施的同時,也紛紛提出鋼結(jié)構(gòu)建筑發(fā)展規(guī)劃,明確鋼結(jié)構(gòu)建筑形式的推廣實施范圍以及各類新建建筑中鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用比例。

總體而言型鋼下游面臨多樣化需求且體量較為穩(wěn)定,但整體需求釋放緩慢,增長幅度不及預(yù)期,遠期型鋼需求增長期望值較高,型鋼需求低合金型鋼、高強度型鋼、高附加值型鋼,以及重型材有一定增加,但總量較少且規(guī)范缺少一般定制為主。

2023年預(yù)估全國型鋼產(chǎn)量6080萬噸;新增區(qū)域在華南區(qū)域和華北區(qū)域;品種新增主要是H型鋼,工角槽略增,其他熱軋型鋼增幅不大;新增產(chǎn)量主要來自于一方面,新增H型鋼產(chǎn)能較多,另一方面,長材中相對而言H型鋼利潤較好,鐵水或向H型鋼轉(zhuǎn)移。

根據(jù)中研普華研究報告《2022-2027年中國型鋼行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》顯示:

型鋼是一種有一定截面形狀和尺寸的條型鋼材,是鋼材四大品種(板、管、型、絲 )之一。根據(jù)斷面形狀,型鋼分簡單斷面型鋼和復(fù)雜斷面型鋼(異型鋼)。前者指方鋼、圓鋼、扁鋼、角鋼、六角鋼等;后者指工字鋼、槽鋼、鋼軌、窗框鋼、彎曲型鋼等。

型鋼需求減少的主要原因仍是替代品,且替代品有進一步擴張的趨勢,當前型鋼的主要替代品有焊接型鋼對于熱軋H型鋼的替代、冷彎型鋼對于高負差角鋼槽鋼的替代以及方矩管對于槽鋼的替代。一方面焊接型鋼的原料為板帶,隨著板帶產(chǎn)能的擴張,原料優(yōu)勢導(dǎo)致了焊接型鋼體量的擴張以及成本優(yōu)勢的提升。其次,冷彎型鋼和方矩管對于傳統(tǒng)熱軋角鋼和槽鋼的替代,主要原因在于熱軋角鋼和槽鋼主要集中在短流程企業(yè)生產(chǎn),而2021年短流程企業(yè)供應(yīng)不穩(wěn)定且量下滑明顯,同時企業(yè)的生產(chǎn)成本也提升明顯,導(dǎo)致下游采購傾向發(fā)生了轉(zhuǎn)移,型鋼消費也明顯出現(xiàn)縮量。

從成本方面來看,我們可以直觀的看到今年軋材企業(yè)都是虧損的。影響因素天然氣價格以及方坯價格,今年天然氣價格是4元/方以上,同比上漲了1.2元/方,如果按照一噸型鋼用量50方來計算,每噸成品材要多花60元軋制費,所以軋材企業(yè)利潤只剩11元/噸。長流程角度,雖然今年鐵礦石價格呈現(xiàn)下跌,但是焦煤焦炭價格依舊在上漲,整體成本沒有售價回落的快。年初到現(xiàn)在市場價格下跌了1000多元/噸,導(dǎo)致現(xiàn)在型鋼利潤同比下降了71%.

2022年型鋼基本面預(yù)期供需兩增態(tài)勢,供應(yīng)增加速度超過需求,平衡差進一步擴大,對價格形成利空影響。型鋼行業(yè)受益于基建方面的需求以及產(chǎn)能減少,利潤明顯好于建筑鋼材等品種。在機遇與挑戰(zhàn)并存之下,復(fù)盤歷史,面向未來,探索型鋼市場密碼。

欲了解更多市場具體詳情可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國型鋼行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》。

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