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液晶面板行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

  • 2022年2月25日 zengyan來源:互聯(lián)網(wǎng) 1130 73
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液晶面板行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀如何?2021下半年,LCD面板迎來價格下行趨勢,主要因全球多地疫情反復導致需求不及預期,一季度提前拉高的庫存水位未完全消解,疊加上游零部件缺貨影響,終端開始控制面板庫存。

液晶面板行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

液晶面板行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀如何?2021下半年,LCD面板迎來價格下行趨勢,主要因全球多地疫情反復導致需求不及預期,一季度提前拉高的庫存水位未完全消解,疊加上游零部件缺貨影響,終端開始控制面板庫存。

數(shù)據(jù)顯示,2021年8月,國內(nèi)LCD液晶面板廠平均稼動率為94.6%。其中,低世代線(G4.5~G6)平均稼動率為91.8%,高世代線(G8~G11)平均稼動率為95%,相比7月微降0.4個百分點。

2021年,全球電視出貨量2.32億臺,同比下滑7.1%。電視面板出貨量2.6億,同比下滑2.3%。預計在2022年,全球電視出貨量會繼續(xù)下滑3.1%到2.25億臺水平,面板出貨則下滑到2.52億。

預測2022年面板產(chǎn)能面積增幅僅為7%,且之后三年增長幅度均在5%左右。同時隨著韓廠逐漸退出產(chǎn)能,其市占率將逐步滑落至個位數(shù),中國大陸廠商市占率將在今年突破70%,中國臺灣廠商則小幅下滑至20%以下。

從應用來看,電視面板產(chǎn)能面積占比最高,達到72%-74%,2021-2026年CAGR約為4.8%,同期OLED TV在三星顯示、LG顯示的投資之下,比重從2%提升到6%,CAGR達18%,OLED在手機IT應用的CAGR則為14%,LCD面板在移動設備應用上的CAGR僅為3%。

從區(qū)域來看,中國大陸面板廠市占率持續(xù)提升,2022年將達到72%,其中在電視面板的產(chǎn)能市占率達82%,在LCD面板市占率為76%左右,在OLED面板市占率約46%。中國臺灣面板廠雖然產(chǎn)能有小幅擴充,但市占率將從2021年的20%逐漸降至2026年的16%。韓廠在OLED面板市場市占率則約為53%-55%。

預計2022年銷售的所有智能手機中,近一半將配備OLED面板,這標志著有機發(fā)光二極管顯示技術在智能手機市場的日益普及,而液晶面板需求龐大。

我國液晶面板市場供大于求 ,面板產(chǎn)能非常大,在高壓之下會出現(xiàn)價格戰(zhàn)的現(xiàn)象。未來液晶面板的出貨量占比將向幾家大規(guī)模的中國面板廠商集中,但是也將帶來更激烈的競爭。

隨著疫情帶動“宅經(jīng)濟”興起,筆電需求旺盛,目前海外疫情尚未明顯緩解,預計全年下游需求將繼續(xù)保持旺盛;車載等小屏應用領域也將作為確定性的新型增長點帶動需求發(fā)展,預計未來兩年液晶面板下游市場需求將長期保持高景氣度。

2022年2月以來,小尺寸液晶電視面板價格已經(jīng)止跌,32英寸LCD TV面板均價報40美元/片,環(huán)比持平;另外,大中尺寸的液晶電視面板報價仍有小幅走跌,但市場已經(jīng)處于探底階段。

液晶面板價格持續(xù)下跌,讓面板行業(yè)持續(xù)許久的好日子在去年暫告段落。京東方與TCL科技這兩家國內(nèi)面板雙雄的股價,也自去年3、4月份出現(xiàn)的年中股價最高點逐漸回落。這讓外界擔心它們是否經(jīng)得起資本市場的風吹草動。

無論是面板巨頭的業(yè)績還是股價,都與液晶面板價格漲跌息息相關。

液晶面板是決定液晶顯示器亮度、對比度、色彩、可視角度的材料,液晶面板價格走勢直接影響到液晶顯示器的價格,液晶面板質(zhì)量、技術的好壞關系到液晶顯示器整體性能的高低。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看,面板產(chǎn)業(yè)可以分為上游基礎材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中,上游基礎材料包括:玻璃基板、彩膜、偏振片、液晶、靶材等;中游面板制造包括:列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括:電視、電腦、手機和其他消費類電子。

第三節(jié) 中國液晶面板行業(yè)供給概況

一、2018-2020年中國液晶面板供給情況分析

圖表:2018-2020年中國液晶面板供給情況分析

資料來源:中研普華

二、2020年中國液晶面板行業(yè)供給特點分析

從供給端而言,2019年并沒有新產(chǎn)線投產(chǎn)帶來的集中釋放產(chǎn)能,考慮到新增產(chǎn)能產(chǎn)出影響較小以及三星L8-1產(chǎn)能的退出,行業(yè)整體到2020年行業(yè)層面上供過于求現(xiàn)象仍然存在,但是不代表面板價格在行業(yè)格局重塑期沒有價格修復的機會。根據(jù)測算結果,19年面板產(chǎn)能面積增長主要來自于18年投產(chǎn)的產(chǎn)能在19年爬坡及滿產(chǎn)所帶來的面積增量。

三、2020-2025年中國液晶面板行業(yè)供給預測分析

隨著疫苗開始投入市場,預計疫情將逐步得到控制。2021年中國液晶面板行業(yè)的供給將恢復增長,到2025年中國液晶面板產(chǎn)能有望突破2億片。

長期來看,在全球疫情結束后,面板供應能力將進一步提升,未來液晶面板價格或?qū)⒂兴抡{(diào)。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年液晶面板市場投資前景分析及供需格局研究預測報告》。報告對行業(yè)相關各種因素進行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術標準、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結所在,評估行業(yè)投資價值、效果效益程度,提出建設性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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