理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模 理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

• 2022年1月28日 ZhouXun來源：互聯(lián)網(wǎng) 1203 78
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理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)并發(fā)行的產(chǎn)品，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類產(chǎn)品。

理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)并發(fā)行的產(chǎn)品，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類產(chǎn)品。

隨著資管新規(guī)過渡期結(jié)束，剛性兌付的保本理財(cái)產(chǎn)品正式退出市場(chǎng)。面對(duì)市場(chǎng)上各類投資產(chǎn)品，春節(jié)前拿著年終獎(jiǎng)的投資者，如何實(shí)現(xiàn)“錢生錢”?

業(yè)內(nèi)人士分析，如今具有保本功能的理財(cái)產(chǎn)品只剩下銀行存款類產(chǎn)品，如定存、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等。同時(shí)，券商、保險(xiǎn)等也推出諸如年金險(xiǎn)、同業(yè)存單基金等多種理財(cái)選擇，但由于金融產(chǎn)品屬性、底層資產(chǎn)都不一樣，每款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益也大不一樣，投資者應(yīng)充分考慮自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和流動(dòng)性需求，選擇適合自身的產(chǎn)品，不可盲目追熱跟風(fēng)。

理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模分析

2021年12月銀行發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為140天，較上個(gè)月縮短12天;平均預(yù)期中間收益率為3.17%，環(huán)比持平;平均預(yù)期最高收益率為3.67%，環(huán)比上漲2BP。

目前各大保險(xiǎn)公司和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)推出的年金險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品的年化收益率在3.5%~4%之間，有效保額復(fù)利遞增。不過，儲(chǔ)蓄型理財(cái)險(xiǎn)類似養(yǎng)老金產(chǎn)品，雖然利率可以約定，但流動(dòng)性差。動(dòng)輒鎖定期就長達(dá)幾十年，如果中途遇到著急用錢的事，只能通過退保拿現(xiàn)金價(jià)值，得不償失。一旦購買，便意味著很長一段時(shí)間的資金無法周轉(zhuǎn)。

因此，打算長期持有的投資者可以適當(dāng)購買一部分儲(chǔ)蓄型理財(cái)險(xiǎn)。但對(duì)資金流動(dòng)性要求較高的家庭，不建議大量投入。

近期發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告(2021年上)》顯示，截至6月底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)25.80萬億元，同比增長5.37%。在銀行理財(cái)市場(chǎng)整體平穩(wěn)運(yùn)行的同時(shí)，理財(cái)投資者隊(duì)伍也在不斷壯大，個(gè)人投資者更是達(dá)到了6114.09萬人，較年初增加1965.99萬人。在理財(cái)產(chǎn)品選擇上，個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍集中在二級(jí)(穩(wěn)健型)和三級(jí)(平衡型)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，理財(cái)產(chǎn)品期限逐步拉長，固定收益類、開放式理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模及占比不斷上升，公募理財(cái)產(chǎn)品仍是銀行理財(cái)?shù)慕^對(duì)主力。

理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

隨著資管新規(guī)落地，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展有以下趨勢(shì)：第一，凈值波動(dòng)有所加大，大部分產(chǎn)品無法獲得近似直線的收益曲線;第二，短期內(nèi)理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)偏好，從而降低波動(dòng)性，以迎合消費(fèi)者求穩(wěn)的訴求;第三，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品占比根據(jù)監(jiān)管政策將壓降，預(yù)計(jì)更多日開型固收產(chǎn)品、最短持有期固收產(chǎn)品將逐步發(fā)行，成為現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的替代。

數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)公司為FOF類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主力，共計(jì)發(fā)行了164款，數(shù)量占比接近全市場(chǎng)的80%。工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、信銀理財(cái)?shù)?0余家理財(cái)公司均有布局。具體來看，發(fā)行數(shù)量最多的機(jī)構(gòu)是工銀理財(cái)，共發(fā)行65只。其次為信銀理財(cái)，共發(fā)行34只。建信理財(cái)位列第三，發(fā)行33只。中郵理財(cái)、招銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)分別發(fā)行了11只、8只、3只、3只。

隨著資產(chǎn)配置理念深入人心，以及投資者對(duì)專業(yè)資產(chǎn)配置的巨大需求，F(xiàn)OF類理財(cái)產(chǎn)品或?qū)⒂瓉戆l(fā)展高潮。當(dāng)前，提高權(quán)益類資產(chǎn)配比已成為銀行理財(cái)市場(chǎng)的大趨勢(shì)，F(xiàn)OF類理財(cái)產(chǎn)品有望挑起大旗。

未來，已獲批建立銀行理財(cái)子公司的銀行將加速籌建工作。部分滿足條件但尚未設(shè)立理財(cái)子公司的銀行將以更快速度申請(qǐng)理財(cái)子公司牌照，加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒅鸩椒只?，大型商業(yè)銀行將充分發(fā)揮理財(cái)子公司在資管業(yè)務(wù)方面的展業(yè)優(yōu)勢(shì)，加快實(shí)施“資產(chǎn)管理+財(cái)富管理”雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展策略;中小銀行將將進(jìn)一步轉(zhuǎn)向代銷業(yè)務(wù)，深耕區(qū)域市場(chǎng)。

了解更多行業(yè)詳情，可以點(diǎn)擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》。

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  2022-2027年理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告

  理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)并發(fā)行的產(chǎn)品，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類產(chǎn)品。本報(bào)...

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