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不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè) 2021不良資產(chǎn)管理行業(yè)投資分析及供需趨勢(shì)

  • 2021年9月9日 WuYaNan來源:互聯(lián)網(wǎng) 387 18
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2020年以來,在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,加速去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)的背景下,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于深度轉(zhuǎn)型中。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期”疊加影響下,此前經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展過程中積聚的信用風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流壓力加速顯現(xiàn)。

不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)現(xiàn)狀如何?不良資產(chǎn)管理行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機(jī),經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離,在近三十年發(fā)展期間,監(jiān)管環(huán)境不斷完善?,F(xiàn)階段,我國(guó)商業(yè)性政策的傾向性比較明顯,不少特殊類型的企業(yè)仍是受惠群體。為鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”,增加市場(chǎng)活力,國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施鼓勵(lì)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放貸。但是,在為它們帶來了更多發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí),這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。

2021不良資產(chǎn)管理行業(yè)投資分析及供需趨勢(shì)

當(dāng)前,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入高質(zhì)量發(fā)展階段,不良資產(chǎn)管理行業(yè)也進(jìn)入新常態(tài),表現(xiàn)出市場(chǎng)總量持續(xù)增加,業(yè)務(wù)領(lǐng)域更具多元化,處置手段日益豐富等基本特征。中國(guó)信達(dá)、中國(guó)東方和中國(guó)長(zhǎng)城三家大型資產(chǎn)管理公司2020年度的盈利表現(xiàn)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量,特別是不良業(yè)務(wù)開展情況。

數(shù)據(jù)顯示,2020年,面對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及新冠疫情巨大考驗(yàn),三家大型資產(chǎn)管理公司持續(xù)聚焦主業(yè)本源,圍繞化解金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主線,穩(wěn)步推進(jìn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展,業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn),資本保持合理充足,風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng),資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定,凈利潤(rùn)略有回升。截至2020年末,三家公司總資產(chǎn)合計(jì)達(dá)到3.29萬億,較上年末增加1.3%;全年?duì)I業(yè)收入2,504億,同比增加1.6%;凈利潤(rùn)275億,同比增加2.9%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,近年來中國(guó)不良資產(chǎn)整體規(guī)模大幅增加。2020年,中國(guó)不良資產(chǎn)整體規(guī)模較2019年增長(zhǎng)約9000億元(約增長(zhǎng)21%),至5.21萬億元。報(bào)告顯示,2020年,不良資產(chǎn)市場(chǎng)參與者增加,市場(chǎng)活躍度繼續(xù)提升。隨著第五家全國(guó)性資產(chǎn)管理公司落地,不良資產(chǎn)市場(chǎng)正式進(jìn)入五大全國(guó)性資產(chǎn)管理公司時(shí)代。地方資產(chǎn)管理公司繼續(xù)擴(kuò)容至58家,多數(shù)省份有兩家,通過深耕當(dāng)?shù)嘏c全國(guó)性資產(chǎn)管理公司錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。外資機(jī)構(gòu)繼續(xù)活躍在長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū),并加強(qiáng)與本土服務(wù)商的合作。同時(shí),大量民營(yíng)非持牌機(jī)構(gòu)與各類資產(chǎn)管理公司及服務(wù)商等合作,進(jìn)一步促進(jìn)不良資產(chǎn)流轉(zhuǎn)。

我國(guó)正面臨新一輪不良資產(chǎn)高峰!

當(dāng)前,國(guó)內(nèi)金融體系及實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不良資產(chǎn)正在加速積聚和暴露,我國(guó)正面臨新一輪不良資產(chǎn)高峰。從特殊資產(chǎn)的供給端來看,銀行存在明顯的不良資產(chǎn)剝離需求,非銀金融機(jī)構(gòu)也有相當(dāng)規(guī)模的不良資產(chǎn)待處置,特殊資產(chǎn)的標(biāo)的量將進(jìn)一步上升。

截至2021年6月末,商業(yè)銀行不良貸款總額達(dá)3.5萬億元,其中中小銀行的不良資產(chǎn)處置壓力尤其大。非銀金融機(jī)構(gòu)也成為不良資產(chǎn)行業(yè)的重要供給方。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),來自信托、理財(cái)、資管等非銀部門的不良資產(chǎn)供給至少接近8000億元。

根據(jù)中研普華研究院《2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報(bào)告》顯示:

2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)供需預(yù)測(cè)

一、2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理供給預(yù)測(cè)

2021年保持不良貸款處置力度不減,監(jiān)管要求銀行業(yè)全年不良貸款處置總體多于2020年。近年來每年不良處置規(guī)模2-3萬億,其中2018-2020年分別為2.4萬億元、2.5萬億元、3.02萬億元,按照監(jiān)管要求2021年不良處置規(guī)模仍將超過3萬億。

經(jīng)濟(jì)回暖帶動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量整體邊際改善,截至2021年一季度末,銀行業(yè)不良余額較年初增長(zhǎng)1183億元至3.6萬億元,不良率環(huán)比2020年末下降0.03%至1.89%,逾期90天以上貸款與不良貸款比例81.5%,雖季度環(huán)比2020年末上行5.5%至81.5%,但仍處于較低水平,預(yù)計(jì)上市銀行問題資產(chǎn)率(不良+關(guān)注率)繼續(xù)下降。

圖表:2021-2025年我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理行業(yè)供給預(yù)測(cè)(單位:萬億元)

數(shù)據(jù)來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

二、2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理需求預(yù)測(cè)

考慮到未來我國(guó)監(jiān)管部門對(duì)于金融業(yè)不良資產(chǎn)的認(rèn)定及處置趨嚴(yán)、受疫情影響的不良貸款規(guī)模增加,預(yù)計(jì)2021年我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款需求規(guī)模仍將保持40%左右的增速,達(dá)4.8萬億元;隨后需求規(guī)模增速將逐步趨緩,至2025年,商業(yè)銀行的不良貸款需求規(guī)模將達(dá)9萬億元。

圖表:2021-2025年我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理行業(yè)需求預(yù)測(cè)(單位:萬億元)

數(shù)據(jù)來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

2020年,監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)不良資產(chǎn)管理行業(yè)推出了一系列新的監(jiān)管政策,推動(dòng)資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè),創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置手段,積極發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定、盤活存量資金的重要作用。

不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

2020年以來,在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,加速去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)的背景下,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于深度轉(zhuǎn)型中。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期”疊加影響下,此前經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展過程中積聚的信用風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流壓力加速顯現(xiàn)。

即使監(jiān)管層持續(xù)高壓約束行業(yè)規(guī)范,不良資產(chǎn)管理規(guī)模依然保持增長(zhǎng)。不論是從銀行不良貸款率穩(wěn)步上行、還是從信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)??焖僭黾?,抑或是從全國(guó)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款規(guī)模逐漸增大的角度,都可以看出經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境呈現(xiàn)逐步下行的趨勢(shì),可以預(yù)見2021-2025年間,國(guó)內(nèi)更多企業(yè)將面臨經(jīng)營(yíng)壓力,不良資產(chǎn)行業(yè)的上游市場(chǎng)潛在規(guī)模有逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)。

想了解更多關(guān)于不良資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)數(shù)據(jù)分析,請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華研究院報(bào)告《2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報(bào)告》。

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