外賣巨頭美團(tuán)對(duì)陣餓了么 美團(tuán)收購了摩拜

• 2018年4月9日 YangJinZhu來源：搜狐 993 62
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  2018-2023年椰汁行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告

  風(fēng)險(xiǎn)投資是在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期投入風(fēng)險(xiǎn)資本，待其發(fā)育相對(duì)成熟后，通過市場(chǎng)退出機(jī)制將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，以收回投資，取得高額風(fēng)險(xiǎn)收益。全球風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)已進(jìn)入新一輪快速...

阿里巴巴前腳剛收購餓了么，美團(tuán)后腳就收購了摩拜，在這讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大為震驚的消息背后究竟是一場(chǎng)怎樣的商業(yè)博弈?

阿里巴巴前腳剛收購餓了么，美團(tuán)后腳就收購了摩拜，在這讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大為震驚的消息背后究竟是一場(chǎng)怎樣的商業(yè)博弈?

繼阿里巴巴以95億美元收購餓了么不到兩天的時(shí)間里，美團(tuán)宣布以27億美金收購摩拜單車。

實(shí)際上不管是餓了么還是摩拜，其收購的消息很早就被提前爆出，這次兩家在這么短的時(shí)間內(nèi)，相繼確認(rèn)被收購的信息，還是讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)圈大為震驚。

這背后究竟是一場(chǎng)怎樣的商業(yè)博弈，我將通過此文來分享我的一些看法。

外賣行業(yè)發(fā)展近十年，始終在瘋狂燒錢、瘋狂增長(zhǎng)。

僅從融資角度來看，2015年之前，阿里巴巴主要投資美團(tuán)，騰訊主要投資大眾點(diǎn)評(píng)。二者合并之后，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)成為騰訊的囊中之物，從而使得阿里巴巴退出美團(tuán)開始關(guān)注并投資餓了么，早在2017年5月時(shí)，持股已達(dá)32.94%。而這次收購之后，外賣市場(chǎng)則形成了美團(tuán)點(diǎn)評(píng)和餓了么兩大獨(dú)角獸抗衡的局面。

同為O2O的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，外賣行業(yè)的盈利預(yù)期顯然比實(shí)體經(jīng)濟(jì)要來的晚一些，但憑借O2O獨(dú)特的商業(yè)模式，聚攏了龐大的用戶群體，衍生了眾多業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

一、高頻的支付場(chǎng)景

2017年外賣市場(chǎng)規(guī)模突破2000億元大關(guān)，預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到2430億元，覆蓋人群達(dá)到3.55億人。

幾乎阿里巴巴每一輪在外賣領(lǐng)域的投資，都有螞蟻金服的參與，可以看出外賣領(lǐng)域?qū)τ谥Ц秾毜闹匾浴?/p>

在微信支付的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)下，支付寶雖然在第三方支付平臺(tái)中占據(jù)最大份額，仍然壓力重重。尤其是在沃爾瑪與騰訊合作后，暫停了支付寶的支付功能。如今，騰訊已成為美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的大股東，阿里巴巴即使是從支付領(lǐng)域考慮，也必須要切入外賣這個(gè)絕佳的支付入口，以加大布局。

二、線上線下的聯(lián)動(dòng)運(yùn)維

2016年，中國(guó)在線訂餐用戶高達(dá)到2.56億人，2018年在線訂餐用戶規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到3.5億人。

如此龐大的用戶需求，也造就了美團(tuán)和餓了么日均成單量達(dá)千萬單以上，而維系每日訂單高頻的交易背后，實(shí)為線上線下的運(yùn)維布局。

一方面，外賣行業(yè)既要擴(kuò)展線上流量通道，確保線上流量;另一方面也要打通線下渠道，維系與地面商戶之間的聯(lián)系和配送體系。

作為餐飲行業(yè)的衍生品，外賣行業(yè)一樣要注重對(duì)食品安全的考量。相比購物，吃飯更是人生的頭等大事。

回顧以上兩點(diǎn)，雖然外賣行業(yè)的利潤(rùn)愿景遠(yuǎn)不及預(yù)期，但未來發(fā)展前景不可估量，其可挖掘潛力是相當(dāng)廣闊的。

三、阿里收購餓了么，不止新零售這么簡(jiǎn)單

外賣作為本地生活服務(wù)生態(tài)圈的核心環(huán)節(jié)，擁有數(shù)億的用戶群體，了解當(dāng)?shù)氐穆肪€規(guī)劃，自然可以輕松的延伸至其他領(lǐng)域，例如快遞、生鮮、打車等等。

如此多的應(yīng)用場(chǎng)景，也難怪行業(yè)巨頭一直有“覬覦之心”了。

阿里此次的收購行為，一方面是源于餓了么與阿里近期提出的新零售理念契合。通過餐飲外賣戰(zhàn)略升級(jí)到消費(fèi)品外賣，同時(shí)搭配強(qiáng)有力的即時(shí)配送團(tuán)隊(duì)，讓消費(fèi)者可以享受到更好的產(chǎn)品與服務(wù)，穩(wěn)固阿里在本地生活服務(wù)業(yè)中的地位。

另一方面在于從外賣渠道切入，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代“流量為王”的本質(zhì)。就像我之前提到的一個(gè)觀點(diǎn)，得用戶者得天下。

作為流量輸入型的生態(tài)企業(yè)，伴隨流量成本的提升，即便是阿里巴巴等商業(yè)巨頭，都只能通過外部渠道去擴(kuò)展和構(gòu)建自己的流量護(hù)城河，擁有更多的用戶流量，以確保阿里生態(tài)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。

四、美團(tuán)反擊：27億美元收購了摩拜單車

這廂網(wǎng)民們正熱議阿里龐大生態(tài)的戰(zhàn)略布局的同時(shí)，美團(tuán)則是反手一擊，突然宣布以27億美元收購摩拜單車。

據(jù)藍(lán)鯨TMT報(bào)道，摩拜去年12月單月營(yíng)收為1.1億元人民幣，但其每月僅營(yíng)運(yùn)支出就高達(dá)4億人民幣，單月虧損6.5億元人民幣。

舊股東放棄繼續(xù)支持，新資本不愿入場(chǎng)，導(dǎo)致摩拜過去幾個(gè)月，一直在尋求獨(dú)立融資。而后據(jù)說在騰訊董事會(huì)主席兼CEO馬化騰的牽線下，美團(tuán)、摩拜雙方才談妥投資入股事宜。

五、美團(tuán)為何巨資鯨吞摩拜單車

面對(duì)如此巨虧的背景下，美團(tuán)依舊選擇對(duì)摩拜以27億美元的價(jià)格收購，其背后既是對(duì)美團(tuán)現(xiàn)有生態(tài)的補(bǔ)充，也是身后騰訊下的一盤大棋。

首先，此次收購對(duì)美團(tuán)而言，是有利可圖的。

一方面是業(yè)務(wù)上的收益。美團(tuán)聯(lián)手摩拜擴(kuò)充在生活服務(wù)領(lǐng)域的用戶市場(chǎng)份額，解決現(xiàn)金流問題。另一個(gè)方面美團(tuán)也從吃喝玩樂，覆蓋到衣住行的領(lǐng)域，為美團(tuán)在其他領(lǐng)域的擴(kuò)張埋下伏筆。

其次是資本收益，有了摩拜的加入，對(duì)美團(tuán)整個(gè)集團(tuán)而言，同步各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展，在未來IPO估值上，能夠帶來更大的資本收益。到那時(shí)，“27億美元”對(duì)于美團(tuán)來說也只不過是九牛一毛吧。

綜上所述，不管是美團(tuán)還是餓了么、又或是摩拜、ofo，說到底還是兩大商業(yè)帝國(guó)之間的博弈——阿里VS騰訊。

這也再次印證了我之前的想法：在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)體系中，如果一家企業(yè)只停留在一個(gè)垂直行業(yè)內(nèi)，不能朝上下游延伸，不能“跨行業(yè)打劫”，企業(yè)自身就將非常危險(xiǎn)!不論阿里還是騰訊，近年來都在不斷地?cái)U(kuò)大生態(tài)體系，向其他行業(yè)快速滲透。

此外，真正的O2O服務(wù)平臺(tái)，并非簡(jiǎn)單的線上線下整合管理，而是對(duì)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)、服務(wù)體驗(yàn)的升級(jí)。在遵循原有的產(chǎn)品鏈條及消費(fèi)場(chǎng)景中做優(yōu)化，抓住用戶痛點(diǎn)，將產(chǎn)業(yè)內(nèi)資源有效整合起來，提高效率的同時(shí)提升用戶體驗(yàn)。可以猜想的是，阿里收購餓了么之后，旗下高德地圖未來也許會(huì)接管其底層的路線規(guī)劃平臺(tái)，優(yōu)化外賣線路規(guī)劃，提升外賣送達(dá)準(zhǔn)點(diǎn)率。

說了這么多，還是要回歸到最重要的問題——流量?；ヂ?lián)網(wǎng)公司的估值模型中，最為核心的指標(biāo)就是流量，而流量的本質(zhì)是用戶規(guī)模和用戶活躍。量變才能引起質(zhì)變，這也是為何巨頭們不惜重金獲取多維流量的根本所在。在這個(gè)信息過剩、注意力稀缺的時(shí)代，如何獲取更大用戶規(guī)模，持續(xù)獲取用戶關(guān)注度，才是這個(gè)時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)的恒久命題。

國(guó)內(nèi)如此，出海亦然

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