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壽險(xiǎn)遭遇5年來(lái)首次“開門黑”

  • 2018年3月14日 FanTianQing來(lái)源:鳳凰財(cái)經(jīng) 307 12
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各壽險(xiǎn)公司2018年的“開門紅”業(yè)績(jī)并不紅。

保險(xiǎn),壽險(xiǎn),壽險(xiǎn)遭遇“開門黑”,壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1月份壽險(xiǎn)行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)绾危坑绊憳I(yè)績(jī)的因素有哪些?

2018年1月,壽險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模保費(fèi)延續(xù)了2017年度的負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì),相比去年同期下降11.4%。而2014年至2017年間,壽險(xiǎn)公司1月份的“開門紅”業(yè)績(jī)始終保持在兩位數(shù)增速。

從整體來(lái)看,今年1月份,86家壽險(xiǎn)公司合計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為5600.41億,相比去年同期下降25.5%,為2013年以來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。與2017年1月同期可比的74家壽險(xiǎn)公司中,有33家原保險(xiǎn)收入費(fèi)用同比下滑,其中14家下滑超過(guò)50%,和諧健康、安邦人壽、華匯人壽等三家負(fù)增長(zhǎng)近100%。

一般而言,“開門紅”產(chǎn)品作為壽險(xiǎn)公司營(yíng)銷推廣的一種較為特殊的方式,往往會(huì)在一年之初采取各項(xiàng)措施獲得大額保費(fèi)收入,從而達(dá)到“開門紅,月月紅”的既定目標(biāo)。保監(jiān)會(huì)在2017年9月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》(134號(hào)文)后,短期、高收益率、躉交型的產(chǎn)品得到進(jìn)一步規(guī)范。

東北證券認(rèn)為,壽險(xiǎn)公司受制于保監(jiān)會(huì)在134號(hào)文政策的限制,“開門紅”產(chǎn)品形態(tài)也出現(xiàn)新的調(diào)整,過(guò)去“主險(xiǎn)年金+附加萬(wàn)能賬戶”的快返年金模式受到挑戰(zhàn),“開門紅”年全類產(chǎn)品銷售難度加大拖累整體壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入的下降。

廣發(fā)非銀陳福團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)較為明顯的負(fù)增長(zhǎng)主要有四點(diǎn)因素影響:一是由于產(chǎn)業(yè)調(diào)整等外部因素,消費(fèi)者可用于購(gòu)買保險(xiǎn)的預(yù)算在減少;二是短端利率上升,銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng);三是保險(xiǎn)監(jiān)管政策持續(xù)引導(dǎo)行業(yè)回歸本源,中短存續(xù)期產(chǎn)品陸續(xù)退出,對(duì)保費(fèi)形成短期沖擊;四是代理人增員難度加大,既有前兩年行業(yè)高速發(fā)展帶來(lái)的瓶頸,也有保費(fèi)收入下滑帶來(lái)的代理人收入減少的影響。

與原保險(xiǎn)保費(fèi)收入下降不同的是,萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入呈快速上升態(tài)勢(shì)。2018年1月,壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)(多為萬(wàn)能型產(chǎn)品)1943.23億元,同比增長(zhǎng)94.94%。其中,前者收入1856.32億元,同比上漲91.06%;后者收入86.92億元,同比上漲244.11%。

就萬(wàn)能險(xiǎn)而言,具體來(lái)看,有15家險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增長(zhǎng)超過(guò)100%。其中,東吳人壽萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入?yún)s從2017年1月的385.41萬(wàn)元暴漲至2018年1月的8.44億元,同比上升了21802.50%;君康人壽的萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)則從2017年1月的3546.76萬(wàn)元漲至2018年1月的61.49億元,同比上升了17238.33%。除此之外,安邦人壽、和諧健康、昆侖健康三家險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速也較快,分別為6211.07%、1449.69%、1124.53%。

保險(xiǎn),壽險(xiǎn),壽險(xiǎn)遭遇“開門黑”,壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)萬(wàn)能型產(chǎn)品占比變化

萬(wàn)能型產(chǎn)品收入占比情況顯示,2018年1月,萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)占比為24.61%,比上月增加6.42個(gè)百分點(diǎn),占比明顯高于2017年的水平。其中,和諧健康和安邦人壽的萬(wàn)能型產(chǎn)品的收入占比同比上漲近100%,在2017年逆勢(shì)擴(kuò)張萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的珠江人壽,在2018年首月的萬(wàn)能險(xiǎn)占比僅為0.09%。

平安證券認(rèn)為,萬(wàn)能險(xiǎn)占比目前已逐步提升,主要是在2016年的萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)和134號(hào)文之下,萬(wàn)能險(xiǎn)逐漸開始作為主險(xiǎn)存在且期限逐漸被長(zhǎng)期化,行業(yè)保費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善,預(yù)計(jì)未來(lái)萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入占比還會(huì)持續(xù)略有提升。

相關(guān)推薦:2018-2023年中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

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