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2023年數(shù)據(jù)中心光模塊需求與投資前景調(diào)查

目前數(shù)據(jù)中心光模塊正在迅速過渡到200G/400G速率,400G是高速以太網(wǎng)客戶端接口的最新標準。隨著400G光模塊的大規(guī)模部署即將到來,以及網(wǎng)絡(luò)帶寬和性能需求的不斷加快,數(shù)據(jù)中心互連800G也將成為全新需求,未來將應(yīng)用在超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心、云計算及人工智能算力中心中。

AI催化新一輪升級周期,光模塊迎來行業(yè)高景氣,800G光模塊L PO線性直驅(qū)技術(shù)低功耗優(yōu)勢深度契合AI訴求;以英偉達為代表的客戶加大AI投資建設(shè),帶動配套高速光模塊需求提升,800G光模塊產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望顯著受益。

2023年數(shù)據(jù)中心光模塊需求展望

光模塊BOM成本主要包括光器件、電路芯片、PCB以及結(jié)構(gòu)件等。其中,光器件占光模塊成本達到70%+,具體看光器件,以激光器為主的發(fā)射組件就占了光器件近一半的成本,以探測器為主的接收組件占比達到32%,兩者合計占光器件成本為80%。

目前數(shù)據(jù)中心光模塊正在迅速過渡到200G/400G速率,400G是高速以太網(wǎng)客戶端接口的最新標準。隨著400G光模塊的大規(guī)模部署即將到來,以及網(wǎng)絡(luò)帶寬和性能需求的不斷加快,數(shù)據(jù)中心互連800G也將成為全新需求,未來將應(yīng)用在超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心、云計算及人工智能算力中心中。

光模塊市場21年達到110億美元后,22年有望達到130億美元,預(yù)計在23年放緩增速,在2024-2025年恢復(fù)。光模塊市場在20年和21年的快速增長由疫情下居家學習、辦公的網(wǎng)絡(luò)需求驅(qū)動。

云廠商是數(shù)通市場的主要客戶,市場占比約60%。且數(shù)通市場需求增速預(yù)計將持續(xù)高于電信市場,市場占比有望持續(xù)提升。 根據(jù)LightCounting預(yù)測,2023年 前五大云廠商總計份額有望超過30億美金。

中國光模塊廠商市場份額快速擴張。根據(jù)LightCounting統(tǒng)計的頭部光學元件供應(yīng)商的總銷售額,2010年全球市場份額約28億,增長至2021年達到87億美元,國產(chǎn)廠商市場占有率超過50%。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國光模塊行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略研究報告》顯示:

光通信系統(tǒng)是以光信號為信息載體,以光纖作為傳輸介質(zhì),通過電光轉(zhuǎn)換,以光信號傳輸信息的系統(tǒng)。按照在信息流中位置,光通信器件主要功能包括:光信號產(chǎn)生、光信號調(diào)制、光信號傳輸、光信號處理、光信號探測。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度看,光芯片、電芯片、PCB、其他結(jié)構(gòu)件構(gòu)成光通信產(chǎn)業(yè)上游;產(chǎn)業(yè)中游為光器件,包括光組件與光模塊;產(chǎn)業(yè)下游組裝成系統(tǒng)設(shè)備,最終應(yīng)用于電信市場,如光纖接入、 4G/5G 移動通信網(wǎng)絡(luò),云計算 、互聯(lián)網(wǎng)廠商數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。

光器件按照是否需要電源驅(qū)動,可分為有源光器件和無源光器件。有源光器件主要用于光電信號轉(zhuǎn)換,包括激光器、調(diào)制器、探測器和集成器件等。無源器件用于滿足光傳輸環(huán)節(jié)的其他功能,包括光連接器、光隔離器、光分路器、光濾波器等。

我國光通信企業(yè)從下游到中游,已經(jīng)初步建立全球領(lǐng)先的競爭力,下游的華為、中興、烽火等設(shè)備企業(yè)的傳輸設(shè)備是產(chǎn)率全球領(lǐng)先。在中游的光模塊領(lǐng)域,根據(jù)LightCounting 數(shù)據(jù),2021 年中國光模塊供應(yīng)商在全球市場的占有率超過 50%。

上游的光芯片是光器件的核心元件,美國和日本企業(yè)依然占據(jù)全球光器件行業(yè)市場領(lǐng)先地位,高端芯片進口依賴度高。繼光模塊產(chǎn)業(yè)之后,光芯片是我國光電子領(lǐng)域國產(chǎn)化水平亟待提升的重點環(huán)節(jié)。

從國產(chǎn)化進展來看,當前我國高功率激光器芯片,部分高速率激光器芯片已處于國產(chǎn)化加速突破階段,而光探測芯片、25G 以上高速率光芯片仍處于進口替代早期階段。國產(chǎn)光芯片在高端產(chǎn)品領(lǐng)域同國外廠商還有較大差距。

隨著全球5G的逐漸覆蓋,必須大規(guī)模更新硬件軟件支持,CSP的資本支出增速將維持中等增速;另外數(shù)據(jù)量持續(xù)增長,北美數(shù)據(jù)中心依然處于大規(guī)模建設(shè)期,中國數(shù)據(jù)中心未來可觀,未來整個通信行業(yè)資本支出將持續(xù)增長。

互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)方面,谷歌、蘋果和Facebook等大型ICP開始花重金投資自身企業(yè)網(wǎng)絡(luò)迅速推動通信行業(yè)資本支出,主要圍繞數(shù)據(jù)中心和云基礎(chǔ)設(shè)施,數(shù)據(jù)流量呈爆發(fā)式增長,推動作為載體的數(shù)據(jù)中心成為“剛需”,加上ICP的收入增長更為強勁,且一些ICP(尤其是谷歌)相較電信的大型CSP將更多的收入用于資本支出,ICP的資本支出基本持續(xù)維持10%以上的增長率,并帶動市場整體增長。

中國光模塊廠商市場份額與競爭格局

光模塊行業(yè)主管部門是國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部。其中,國家發(fā)改委負責協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問題并銜接、平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和重大政策,做好行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃的銜接;會同有關(guān)部門擬訂產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和重大政策,組織擬訂促進產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的戰(zhàn)略、規(guī)劃和重大政策。工業(yè)和信息化部負責監(jiān)督管理行業(yè)發(fā)展,制定并組織實施行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策,提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策建議;起草相關(guān)法律法規(guī)草案,制定規(guī)章;擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標準并組織實施,指導(dǎo)行業(yè)質(zhì)量管理工作,引導(dǎo)、組織研發(fā)與生產(chǎn),協(xié)調(diào)各部委對產(chǎn)業(yè)的支持,促進新型技術(shù)的推廣應(yīng)用。

中國光模塊廠商市場份額快速擴張。根據(jù)LightCounting統(tǒng)計的頭部光學元件供應(yīng)商的總銷售額, 2010年全球市場份額約28億,增長至2021年達到87億美元,國產(chǎn)廠商市場占有率超過50%。 2021年全球前十大光模塊廠商中,中國廠商個數(shù)升至5位。回顧過往10年光模塊行業(yè)發(fā)展歷史,國產(chǎn) 廠商所占份額持續(xù)提升。

從2021年各光模塊主流廠商的規(guī)模來看:全球市場上美國公司Ⅱ-Ⅵ(Finisar)占據(jù)第一,光模塊業(yè)務(wù)收入達到人民幣約 123億元,占據(jù)市場份額17%;國內(nèi)市場上中際旭創(chuàng)位居頭把交椅,光模塊收入達到約73億元,之后依次是光迅科技、 華工科技、新易盛、博創(chuàng)科技和劍橋科技??傮w來看,國內(nèi)光模塊廠商在全球份額已經(jīng)占據(jù)一席之地,但國內(nèi)各大廠商 的實力相差仍差距較大。

從2021年各光模塊廠商的毛利率對比來看:光模塊廠商的毛利率水平相差不大,總體較高,平均水平約為25%左右,國 產(chǎn)廠商新易盛更是超過30%。光模塊的毛利率水平與上游光芯片的自給能力密切相關(guān),各大廠商中隨著光芯片自給率的 提高,整體毛利率也會提高。

由中國電子技術(shù)標準化研究院聯(lián)合中國信科集團制定的《光纖有源元件和器件-封裝和接口標準第22部分:帶溫度控制單元的25Gb/s直接調(diào)制激光器封裝》(簡稱《標準》),日前由世界三大標準組織之一的國際電工委員會(IEC)正式發(fā)布。該《標準》的發(fā)布也是光通信有源器件領(lǐng)域第一項由我國主導(dǎo)制定的IEC國際標準。

光器件作為光模塊的上游環(huán)節(jié),是其重要組成部分。據(jù)Ovum統(tǒng)計,光通信器件市場中,光有源器件占據(jù)大部分的市場份額,占比約為83%,光無源器件市場份額占比約為17%。云計算推動全球數(shù)據(jù)中心市場,有源數(shù)通光模塊過去三年來的爆發(fā)性增長,同時也加速了行業(yè)技術(shù)進步和行業(yè)不斷整合。機構(gòu)認為,目前國產(chǎn)光器件處于快速發(fā)展階段,國產(chǎn)高速無源光器件產(chǎn)品技術(shù)持續(xù)突破、份額持續(xù)提升,光通信產(chǎn)業(yè)鏈有望自光模塊持續(xù)向上游突破,短期從光無源器件、光有源器件一直到長期的光芯片產(chǎn)品,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的本土完全替代。

《2023-2028年中國光模塊行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略研究報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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