融資租賃行業(yè)的發(fā)展前景如何?2023融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與面臨形勢(shì)

• 方蔓桃 2023年4月11日 來源：百度 360 16
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融資租賃與分期付款也有一定的相似之處，但區(qū)別也顯而易見，首先兩種方式下 客戶獲得的權(quán)利不同，融資租賃下客戶支付租金取得設(shè)備的使用權(quán)，分期付款下客戶 支付價(jià)款，取得設(shè)備的所有權(quán);其次，期末選擇權(quán)不同，融資租賃下期末客戶有續(xù)租、 留購和退還物件等三種選擇

融資租賃行業(yè)市場(chǎng)多大?融資租賃是指出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，從第三方(設(shè)備、交通工具等供貨商)購 買承租人選定的租賃標(biāo)的物，同時(shí)，出租人與承租人簽訂租賃合同，將租賃標(biāo)的物出 租給承租人，并向承租人收取一定租金的一種非銀行金融形式。

融資租賃又稱為現(xiàn)代租賃，與傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)的一個(gè)主要區(qū)別在于兩者交易目的不 同。傳統(tǒng)租賃滿足的往往是承租人的短期使用需求，而融資租賃則為中長(zhǎng)期融資需求， 這使其具備了金融屬性，賦予了租賃行業(yè)融資功能。當(dāng)然二者在物品購買選擇權(quán)、維 修責(zé)任、面臨的監(jiān)管、交易形式等方面還有諸多不同。

融資租賃作為以租賃物為載體的新型融資方式，不僅能夠拓寬融資渠道，而且也是民營(yíng)企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈條、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展的重要方式，眾多民營(yíng)企業(yè)積極涉足融資租賃業(yè)務(wù)，是我國(guó)融資租賃行業(yè)的重要市場(chǎng)主體。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2027年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》分析

融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

融資租賃與分期付款也有一定的相似之處，但區(qū)別也顯而易見，首先兩種方式下 客戶獲得的權(quán)利不同，融資租賃下客戶支付租金取得設(shè)備的使用權(quán)，分期付款下客戶 支付價(jià)款，取得設(shè)備的所有權(quán);其次，期末選擇權(quán)不同，融資租賃下期末客戶有續(xù)租、 留購和退還物件等三種選擇，而分期付款下客戶只有物件所有權(quán)。 融資租賃與貸款業(yè)務(wù)差別主要有三點(diǎn)，一是物件的所有權(quán)不同，融資租賃下物件 的所有權(quán)歸出租人，貸款下物件所有權(quán)歸債務(wù)人;二是對(duì)于物件的規(guī)定不同，融資租 賃下需要規(guī)定合同標(biāo)的物，貸款下可以不做規(guī)定;三是期限不同，融資租賃下需要考 慮物件的可使用年限，貸款下需要考慮債務(wù)人的信用等級(jí)。

融資租賃在國(guó)際上是第二大間接融資渠道,天然具有支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)的作用,以融資租賃的方式帶動(dòng)社會(huì)資金進(jìn)場(chǎng)支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

從全國(guó)范圍來看，融資租賃公司的設(shè)立下沉到地級(jí)市已成新的趨勢(shì)，有的地級(jí)市城投租賃已發(fā)展成為業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)影響力的機(jī)構(gòu)。融資租賃公司發(fā)起設(shè)立主體正經(jīng)歷從央企到省級(jí)國(guó)企和省會(huì)城市國(guó)企到地級(jí)市的發(fā)展路徑。

當(dāng)下，在一二線省會(huì)城市，融資租賃相對(duì)飽和，而三四線城市和農(nóng)村，融資租賃供給不足。因此融資租賃公司的新設(shè)，主要轉(zhuǎn)到地級(jí)城市。

從全國(guó)發(fā)展趨勢(shì)看，地市級(jí)的大型國(guó)企或者平臺(tái)公司出于支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，紛紛發(fā)起設(shè)立融資租賃公司，其以長(zhǎng)三角、珠三角經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)為先行代表，比如蘇州、佛山、無錫、順德等。

目前，經(jīng)過幾輪監(jiān)管機(jī)構(gòu)整頓調(diào)整，融資租賃公司從高峰期1萬余家的公司數(shù)量到現(xiàn)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)數(shù)不到3000家，估計(jì)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的公司約1000余家。

《上海綠色租賃年度發(fā)展報(bào)告(2022)》顯示，截至2021年末，上海融資租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約為2.92萬億元人民幣(含金租)，較去年增長(zhǎng)14%，約占全國(guó)的40%。全國(guó)排名前20家融資租賃企業(yè)有一半在上海。資產(chǎn)規(guī)模超百億元(含金租，下同)的融資租賃公司資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約2.24萬億元，約占行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的77%。其中，超千億規(guī)模企業(yè)7家，資產(chǎn)規(guī)模約1.49萬億元，超過行業(yè)總規(guī)模一半;當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超1000億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約245億元，比上年同期增長(zhǎng)約20%。

報(bào)告認(rèn)為，融資租賃行業(yè)正處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段。上海融資租賃行業(yè)以頭部企業(yè)引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展為重要標(biāo)志，以深耕實(shí)體產(chǎn)業(yè)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略為鮮明特征，以包容審慎、分類監(jiān)管為重要推力，以精準(zhǔn)服務(wù)、優(yōu)化環(huán)境為堅(jiān)實(shí)保障，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)重振中起到積極作用，正穩(wěn)步邁入高質(zhì)量發(fā)展階段。

融資租賃具有融資與融物的雙重特性，在拉動(dòng)社會(huì)投資、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、降低企業(yè)融資成本、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面，融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)更加顯著。融資租賃業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要表現(xiàn)就是不再囿于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，由要素驅(qū)動(dòng)發(fā)展轉(zhuǎn)型為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)融資租賃業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的深度融合，提高融資租賃創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)要素對(duì)全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)度。當(dāng)前，應(yīng)牢牢把握大規(guī)模減稅的政策新機(jī)遇，積極發(fā)揮稅收政策的能動(dòng)作用，營(yíng)造融資租賃業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的稅收政策環(huán)境。推動(dòng)融資租賃企業(yè)融資渠道的多元化，從而打破融資租賃衍生為類金融的業(yè)務(wù)模式。構(gòu)建融資租賃與“信托+保理+資產(chǎn)證券化+互聯(lián)網(wǎng)金融”的新金融生態(tài)，以多元化融資租賃資金來源，降低融資成本。隨著“一帶一路”倡議的推進(jìn)，融資租賃業(yè)務(wù)與國(guó)際貿(mào)易結(jié)合迎合中小企業(yè)國(guó)際融資需求，融資租賃將成為中小企業(yè)參與和融入“一帶一路”，并成功實(shí)現(xiàn)“走出去”的有力助手。

隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，融資租賃作為連接金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的紐帶，融資租賃與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合度會(huì)越來越高，融資租賃技術(shù)革新的市場(chǎng)勢(shì)必愈加廣泛。融資租賃的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新將在服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中發(fā)揮重要的作用。統(tǒng)一監(jiān)管有利于更好控制社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)融資租賃行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。在防控金融風(fēng)險(xiǎn)的大環(huán)境下，銀行等金融機(jī)構(gòu)在“去杠桿”，融資租賃公司等影子銀行卻在變相“加杠桿”。統(tǒng)一監(jiān)管后，融資租賃公司會(huì)受到嚴(yán)格監(jiān)管，有利于更好控制社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，金融租賃公司與內(nèi)資試點(diǎn)和外資融資租賃公司長(zhǎng)期以來因監(jiān)管分割，造成業(yè)務(wù)性質(zhì)相同的機(jī)構(gòu)，卻產(chǎn)生隔閡和經(jīng)營(yíng)異化。統(tǒng)一監(jiān)管后，三類融資租賃公司在租賃物范圍、接入征信、稅前計(jì)提呆壞賬準(zhǔn)備金等方面有望統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，有助于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，推動(dòng)行業(yè)健康有序發(fā)展。統(tǒng)一監(jiān)管短期將不可避免沖擊融資租賃行業(yè)，抑制類信貸和通道業(yè)務(wù)，融資租賃公司將出現(xiàn)分化。在經(jīng)濟(jì)下行的宏觀背景下，規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)低、期限長(zhǎng)的政府平臺(tái)類項(xiàng)目和類信貸通道業(yè)務(wù)一直是融資租賃公司的偏愛。隨著中央政府出手規(guī)范地方融資平臺(tái)，政府平臺(tái)融資與政府信用脫鉤，平臺(tái)類項(xiàng)目規(guī)模大幅下降，促使融資租賃業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。“資管新規(guī)”消除多層嵌套，打擊通道類產(chǎn)品，純通道的融資租賃業(yè)務(wù)將沒有生存空間，直接租賃和經(jīng)營(yíng)租賃將是融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的大趨勢(shì)。

融資租賃行業(yè)市場(chǎng)前景分析

對(duì)于融資租賃公司，則在設(shè)備殘值處置上更加專業(yè)，從而獲得更 高的設(shè)備殘值收益。博厚方格在 2013 年《中國(guó)融資租賃市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀、國(guó)際比較和 前景展望》報(bào)告中曾引用美國(guó)的一個(gè)調(diào)查數(shù)據(jù)，美國(guó)數(shù)據(jù)顯示，管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在客 戶使用租賃業(yè)務(wù)的原因中占比 25%。

融資租賃是相對(duì)復(fù)雜的交易，是物權(quán)和債權(quán)相結(jié)合的產(chǎn)物。法律、監(jiān)管、會(huì)計(jì)、 稅務(wù)通常被業(yè)內(nèi)人稱為支持融資租賃行業(yè)發(fā)展的四大支柱。

融資租賃作為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要的創(chuàng)新金融工具，已經(jīng)成為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的率先復(fù)蘇，遭受疫情影響的實(shí)體企業(yè)逐漸恢復(fù)，企業(yè)多元化的投融資需求增加，租賃業(yè)由此迎來了更為積極的發(fā)展信號(hào)。目前，融資租賃行業(yè)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)需求逐步提升，產(chǎn)能結(jié)合更加緊密，這給融資租賃行業(yè)提供了良好的發(fā)展空間。租賃業(yè)作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相連的金融業(yè)態(tài)之一，結(jié)合實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)是必不可少的。從租賃行業(yè)所處的整個(gè)金融市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，新冠疫情在全球蔓延，給國(guó)際社會(huì)帶來了巨大沖擊，內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生深刻變化。疫情發(fā)生后，中國(guó)加強(qiáng)了逆周期金融調(diào)控，既保持了物價(jià)穩(wěn)定和資產(chǎn)價(jià)格的平穩(wěn)，同時(shí)，也為繼續(xù)打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，提供了有效且穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。

銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是金融租賃公司的行業(yè)主管部門和審批管理部門。金融租 賃公司、境內(nèi)專業(yè)子公司設(shè)立的項(xiàng)目公司接受金融租賃公司、境內(nèi)專業(yè)子公司所在地 銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)并表監(jiān)管，境外專業(yè)子公司設(shè)立的項(xiàng)目公司接受境外專業(yè)子公司母 公司所在地銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)并表監(jiān)管。 外資及內(nèi)資融資租賃公司受銀保監(jiān)會(huì)、省級(jí)地方人民政府、省級(jí)地方金融監(jiān)管部 門共同監(jiān)管。銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)督管理規(guī)則。

在國(guó)家大力推動(dòng)金額行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的當(dāng)下,融資與融物結(jié)合的融資租賃行業(yè)明顯具備較強(qiáng)優(yōu)勢(shì),融資租賃資產(chǎn)證券化作為融資租賃公司擴(kuò)寬融資渠道的方式之一,未來具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

欲了解更多關(guān)于融資租賃行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2027年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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  2023-2027年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告

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