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2月公募基金密集調(diào)研 2023公募基金市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

2月份以來(lái),公募基金密集開(kāi)展調(diào)研,有4家基金公司調(diào)研超百次,多位百億基金經(jīng)理親赴一線。數(shù)據(jù)顯示,截至2月27日,從獲公募基金調(diào)研最多的前十家公司來(lái)看,高端制造業(yè)占比最多,其中涉及儲(chǔ)能、汽車、新能源、逆變器等業(yè)務(wù),與1月份調(diào)研以消費(fèi)和半導(dǎo)體板塊為主有明顯不同

2月公募基金密集調(diào)研

2月份以來(lái),公募基金密集開(kāi)展調(diào)研,有4家基金公司調(diào)研超百次,多位百億基金經(jīng)理親赴一線。數(shù)據(jù)顯示,截至2月27日,從獲公募基金調(diào)研最多的前十家公司來(lái)看,高端制造業(yè)占比最多,其中涉及儲(chǔ)能、汽車、新能源、逆變器等業(yè)務(wù),與1月份調(diào)研以消費(fèi)和半導(dǎo)體板塊為主有明顯不同。

數(shù)據(jù)顯示,截至2月27日,今年以來(lái)已有超200位基金經(jīng)理從近400只基金中變更。其中,部分百億基金經(jīng)理的名字,也頻頻出現(xiàn)在變更名單之中。

相比其它基金經(jīng)理的變更,作為市場(chǎng)明星基金經(jīng)理,本身管理規(guī)模動(dòng)輒百億元以上,而他們的頻頻“減負(fù)”,成為今年市場(chǎng)的熱點(diǎn)。

2023公募基金市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至2月26日,年內(nèi)公募基金新成立數(shù)量已達(dá)117只,募集份額和規(guī)模均破千億關(guān)口;從產(chǎn)品分類來(lái)看,權(quán)益類基金仍是主力軍,117只產(chǎn)品中有82只為權(quán)益類,占比超七成。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至2月26日,年內(nèi)新成立基金數(shù)量達(dá)117只,募集份額為1050億份,規(guī)模為1063億元。其中,股票型基金有20只,募集份額為165.75億份,占比達(dá)15.78%;混合型基金數(shù)量為44只,募集份額為242.96億份,占比為23.13%;債券型基金為34只,募集份額597.76億份,占比為56.9%;QDII基金有2只,募集份額7.06億份,占比為0.67%;REITs基金有1只,募集份額5億份,占比為0.48%;FOF基金有16只,募集份額31.93億份,占比為3.04%。

2月24日,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2023年1月底,公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.25萬(wàn)億元。

值得一提的是,這是時(shí)隔四個(gè)多月后,公募基金規(guī)模重返27萬(wàn)億元之上。2022年8月底,公募基金規(guī)模27.29萬(wàn)億元,2022年9月底—12月底,公募基金規(guī)模均降至27萬(wàn)億元以下。

協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2023年1月底,我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司142家,其中,外商投資基金管理公司47家,內(nèi)資基金管理公司95家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司13家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司1家。

基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2023年1月底,我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司142家,其中,外商投資基金管理公司47家,內(nèi)資基金管理公司95家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司13家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司1家。截至2023年1月底,以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.25萬(wàn)億元。

日前,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中基協(xié)”)公布了2022年四季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜單。數(shù)據(jù)顯示,去年四季度基金銷售機(jī)構(gòu)的基金保有規(guī)模普遍下降,但券商系機(jī)構(gòu)表現(xiàn)亮眼,保有規(guī)模占比明顯提升,兩家機(jī)構(gòu)也首次躋身榜單前十。與去年三季度相比,基金銷售保有規(guī)模出現(xiàn)了不同程度的下降。數(shù)據(jù)顯示,2022年第四季度,全市場(chǎng)“股票+混合公募基金保有規(guī)?!?以下簡(jiǎn)稱“股混類”)合計(jì)為5.6525萬(wàn)億元,“非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)?!?以下簡(jiǎn)稱“非貨類”)合計(jì)為8.0079萬(wàn)億元,去年三季度則分別為5.7070萬(wàn)億元、8.3552萬(wàn)億元,環(huán)比下降0.95%、4.16%。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》分析

近些年來(lái)基金銷售行業(yè)分化更趨明顯,不少中小型基金銷售機(jī)構(gòu)在行業(yè)“大洗牌”中退出市場(chǎng)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至2月13日,在全市場(chǎng)473家基金代銷機(jī)構(gòu)中,目前共有16家基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷基金數(shù)量在7000只以上,但與此同時(shí),也有120家基金銷售機(jī)構(gòu)代銷數(shù)量不足百只。

有業(yè)內(nèi)人士表示,近期權(quán)益市場(chǎng)回暖,在偏樂(lè)觀的情緒下,資金更愿意進(jìn)場(chǎng),基金公司發(fā)行明顯提速。而與此同時(shí),在當(dāng)下這個(gè)市場(chǎng)化程度不斷提升的背景下,優(yōu)勝劣汰將會(huì)常態(tài)化,如果一只產(chǎn)品不能長(zhǎng)期借助專業(yè)能力給基民帶來(lái)收益,最后很可能會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

麥肯錫認(rèn)為未來(lái)5-10年中國(guó)公募基金行業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)六大趨勢(shì):零售資金將是公募業(yè)務(wù)未來(lái)最重要的新增資金來(lái)源;競(jìng)爭(zhēng)與合作并存,以銀行和保險(xiǎn)為主的金融客戶仍將是公募基金重要的機(jī)構(gòu)客戶;養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)化改革將帶來(lái)一二支柱委外和養(yǎng)老金三支柱機(jī)遇;權(quán)益產(chǎn)品和“固收+”產(chǎn)品將引領(lǐng)市場(chǎng)增長(zhǎng),資管機(jī)構(gòu)將持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品策略多元化資本市場(chǎng)改革和資管新規(guī)下理財(cái)替代趨勢(shì)將驅(qū)動(dòng)權(quán)益和固收+產(chǎn)品加速增長(zhǎng);中國(guó)公募基金全球化投資將進(jìn)一步加速;行業(yè)局部馬太效應(yīng)將加劇。

欲了解更多關(guān)于公募基金行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景,可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》。


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