什么是不良資產(chǎn)處置?不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析2023

• 陳觀秋 2023年1月12日 來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 511 27
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為鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，增加市場(chǎng)活力，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施鼓勵(lì)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放貸。但是，在為它們帶來(lái)了更多發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)，這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。

什么是不良資產(chǎn)處置?

不良資產(chǎn)處置是指通過(guò)綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。

資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和實(shí)物類(lèi)資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣(mài)、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實(shí)物資產(chǎn)再投資完善、實(shí)物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實(shí)物資產(chǎn)投資等方式。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機(jī)，經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離，在近三十年發(fā)展期間，監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》以及財(cái)政部于2015年頒布了《金融管理公司開(kāi)展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》，對(duì)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管，為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，圍繞拓寬中小銀行不良資產(chǎn)處置方式、將不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)擴(kuò)展到中小銀行的呼聲日漸強(qiáng)烈。

不良資產(chǎn)處置需要很多專(zhuān)業(yè)能力，包括資產(chǎn)保全、法律等方面的能力，而中小農(nóng)商行的自身處置能力相對(duì)有限。農(nóng)商行的不良資產(chǎn)處置渠道相對(duì)狹窄，AMC對(duì)農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)化解的供給不夠，制約了其風(fēng)險(xiǎn)處置能力的提升。

加快銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置，是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求。目前，銀行業(yè)須嚴(yán)加防范信貸資產(chǎn)劣變，且有萬(wàn)億元不良資產(chǎn)待處置。

不良資產(chǎn)證券化被視為銀行處置不良資產(chǎn)、盤(pán)活存量的重要工具，根據(jù)中債資信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年共發(fā)行不良ABS產(chǎn)品69單，規(guī)模共計(jì)320.12億元，連續(xù)3年保持增長(zhǎng)，發(fā)行機(jī)構(gòu)以國(guó)有大行為主，股份行和地方性銀行也逐步參與其中。

加快推進(jìn)中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)更為必要。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022上半年，全國(guó)中小銀行共處置不良資產(chǎn)6700億元，同比多處置1640億元。而銀行業(yè)不良資產(chǎn)占據(jù)不良資產(chǎn)市場(chǎng)近“半壁江山”，這也顯現(xiàn)出我國(guó)不良資產(chǎn)處置正在提速。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，不良資產(chǎn)管理行業(yè)新階段是回歸不良資產(chǎn)處置的主業(yè)，聚焦化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，為促進(jìn)企業(yè)整合資源、盤(pán)活資產(chǎn)和推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)作出積極貢獻(xiàn)。

與此同時(shí)，資產(chǎn)管理公司也紛紛加速業(yè)務(wù)布局，通過(guò)擴(kuò)大不良處置路徑，進(jìn)一步鞏固不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主業(yè)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的2022年度《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》指出，當(dāng)前金融體系不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，銀行業(yè)中小金融機(jī)構(gòu)的不良率或?qū)⑦M(jìn)一步上升，但上升幅度和空間相對(duì)有限。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國(guó)不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》分析：

據(jù)悉，為進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行加快不良資產(chǎn)處置，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)正會(huì)同財(cái)政部、中國(guó)人民銀行認(rèn)真研究相關(guān)支持政策，初步考慮選擇6個(gè)省份開(kāi)展支持地方中小銀行加快處置不良貸款的試點(diǎn)工作。“試點(diǎn)工作將堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，積極發(fā)揮地方政府作用，壓實(shí)中小銀行主體責(zé)任，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)，因地制宜、分類(lèi)施策，進(jìn)一步加大不良資產(chǎn)處置力度?！便y保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

為鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，增加市場(chǎng)活力，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施鼓勵(lì)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放貸。但是，在為它們帶來(lái)了更多發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)，這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。企業(yè)或個(gè)人的信用記錄及相關(guān)數(shù)據(jù)不夠完整，這為投資者準(zhǔn)確判斷該項(xiàng)不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加了一定難度。良好的信用體系可以如實(shí)反映出主體的過(guò)往交易事項(xiàng)，通過(guò)對(duì)其社會(huì)關(guān)系、信用指數(shù)、資金狀況等因素進(jìn)行分析，可以幫助投資者得出相對(duì)準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，以便最終做出更加正確的判斷。

值得關(guān)注的是，不良貸款轉(zhuǎn)讓雖然可以幫助金融機(jī)構(gòu)甩掉“包袱”，但是需要注意避免金融機(jī)構(gòu)將其變?yōu)樘颖茇?zé)任的方式。金融機(jī)構(gòu)對(duì)擬處置的不良貸款，應(yīng)深入分析形成原因，涉及員工違紀(jì)違法問(wèn)題的，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定，確保權(quán)責(zé)對(duì)等、問(wèn)責(zé)到人、追責(zé)到位，避免一賣(mài)了之、高舉輕放等現(xiàn)象。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，關(guān)鍵是要建立起防范不良資產(chǎn)產(chǎn)生的長(zhǎng)效機(jī)制，一方面，加大存量不良資產(chǎn)處置;另一方面，防范新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生。

面對(duì)廣闊市場(chǎng)空間，當(dāng)前我國(guó)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)也顯現(xiàn)出多元化態(tài)勢(shì)，形成“全國(guó)+省級(jí)+地市”多元化發(fā)展格局。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》。其中，將注冊(cè)地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)納入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。

不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，特別是相關(guān)區(qū)域的中小銀行參與，有助于化解金融風(fēng)險(xiǎn)以及助力銀行業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

首批參與試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)僅限于6家國(guó)有控股大型銀行和12家全國(guó)性股份制銀行，由金融資產(chǎn)管理公司和符合條件的地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行不良貸款收購(gòu)。

第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的參與機(jī)構(gòu)范圍進(jìn)一步擴(kuò)容，將政策性銀行、部分城商行、農(nóng)商行及非銀機(jī)構(gòu)正式納入。

受疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行的影響，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量雖然在賬面上仍保持穩(wěn)健，撥備水平仍在上升，但結(jié)構(gòu)性問(wèn)題較為突出、發(fā)展分化較為嚴(yán)重。城商行、農(nóng)商行等中小金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力顯著加大。2022年是地方融資平臺(tái)債務(wù)和房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的一年。

中西部省份地方政府及融資平臺(tái)相關(guān)債務(wù)負(fù)擔(dān)較高，地方城商行、農(nóng)商行等中小金融機(jī)構(gòu)與地方政府和融資平臺(tái)高度捆綁，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模較大。

想要了解更多不良資產(chǎn)處置行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。不良資產(chǎn)處置行業(yè)研究報(bào)告主要分析了不良資產(chǎn)處置行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)供需求狀況、不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和不良資產(chǎn)處置主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)對(duì)不良資產(chǎn)處置行業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。

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  2023-2028年中國(guó)不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告

  不良資產(chǎn)處置是指通過(guò)綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和實(shí)物類(lèi)資產(chǎn)；資產(chǎn)處置...

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