華晨集團(tuán)被曝背負(fù)千億元負(fù)債 2020債券行業(yè)發(fā)展策略及前景分析

• 2020年10月26日 HuangJiang來源：互聯(lián)網(wǎng) 1434 95
• 繁體

華晨集團(tuán)回應(yīng)10億債券違約。繼眾泰汽車、力帆汽車后，華晨集團(tuán)近日也因債務(wù)引發(fā)廣泛關(guān)注。今日，對(duì)于旗下10億債券違約問題，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司方面回應(yīng)稱：“當(dāng)前資金確實(shí)出現(xiàn)暫時(shí)困難，所以未能按期兌付到期債券，集團(tuán)正在積極努力研究解決辦法，相信華晨一定會(huì)

華晨集團(tuán)回應(yīng)10億債券違約。繼眾泰汽車、力帆汽車后，華晨集團(tuán)近日也因債務(wù)引發(fā)廣泛關(guān)注。今日，對(duì)于旗下10億債券違約問題，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司方面回應(yīng)稱：“當(dāng)前資金確實(shí)出現(xiàn)暫時(shí)困難，所以未能按期兌付到期債券，集團(tuán)正在積極努力研究解決辦法，相信華晨一定會(huì)積極妥善解決債券問題?！?/p>

根據(jù)中研普華研究報(bào)告《2020-2025年債券行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》分析：

2020債券行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略

公開資料顯示，“17華汽05”發(fā)行于2017年10月，當(dāng)前余額10億元，票息5.3%，期限為3年。

“華晨集團(tuán)當(dāng)前資金確實(shí)出現(xiàn)暫時(shí)困難，所以未能按期兌付到期債券，集團(tuán)正在積極努力研究解決辦法?！?span style="text-indent:2em;">汽車市場大環(huán)境的影響以及新冠肺炎疫情和海外出口等諸多因素共同導(dǎo)致了華晨集團(tuán)眼下的困境。

值得一提的是，就在一個(gè)月前，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司(即華晨汽車)副總裁齊凱接受記者采訪時(shí)曾表示：“今年確實(shí)很困難，不止華晨汽車，很多企業(yè)都遇到了資金短缺這一流動(dòng)性的問題。但無論是遼寧省還是沈陽市都對(duì)華晨汽車提供了大量資金支持。危機(jī)是短期的，隨著經(jīng)營狀況改善和疫情得到控制，華晨汽車會(huì)逐漸走出困境。”

截至10月23日收盤，華晨中國(01114.HK)股價(jià)下跌0.420%，報(bào)收7.120港元，總市值為359.22億港元。

債務(wù)危機(jī)不斷

事實(shí)上，這已經(jīng)不是華晨集團(tuán)今年來首次面對(duì)債務(wù)危機(jī)。

自今年7月開始，華晨集團(tuán)就陷入債務(wù)風(fēng)波中，被曝背負(fù)千億元負(fù)債，多筆股權(quán)被凍結(jié)。8月，大公國際和東方金誠先后將華晨集團(tuán)及其多只債券列入評(píng)級(jí)觀察名單。9月，東方金誠和大公國際均調(diào)低了華晨集團(tuán)的主體信用評(píng)級(jí)，其中東方金誠調(diào)低至AA+，大公國際直接調(diào)低至AA。10月16日，東方金誠再次將華晨集團(tuán)的主體信用評(píng)級(jí)調(diào)低至AA-。10月21日，大公國際將華晨集團(tuán)主體信用評(píng)級(jí)調(diào)低至A+。

東方金誠認(rèn)為，華晨集團(tuán)流動(dòng)性壓力進(jìn)一步上升，未按時(shí)兌付信托貸款本金、利息和罰息，且近期華晨面臨較大的債務(wù)償付壓力。

大公國際則表示，按照2017年9月華晨集團(tuán)與債權(quán)投資計(jì)劃受托人太平資產(chǎn)管理有限公司簽署的《太平一一華晨汽車制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)債權(quán)投資計(jì)劃投資合同》約定，華晨集團(tuán)應(yīng)于2020年9月21日劃撥季度應(yīng)付利息。截至2020年10月14日，華晨集團(tuán)仍未將應(yīng)付季度利息劃撥至債權(quán)投資計(jì)劃托管人賬戶。此外，2020年10月12日，華晨集團(tuán)未按時(shí)兌付《江蘇信托-信保盛158號(hào)(華晨汽車)集合資金信托計(jì)劃》的貸款本息超10億元。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，華晨集團(tuán)負(fù)債總額為1226.75億元，占資產(chǎn)總額的69.93%。其中有息債務(wù)674.72億元，占總負(fù)債的比例超過一半;短期債務(wù)金額為483.96億元，長期債務(wù)金額為190.75億元。

不僅如此，華晨集團(tuán)共存續(xù)15只債券，存量規(guī)模為175.73億元。其中2020年年內(nèi)到期的債券金額為13.73億元，2021年到期的債券金額為65億元。共有101億元將于1~3年內(nèi)到期，61億元將于3~5年內(nèi)到期。

據(jù)官網(wǎng)信息顯示，華晨集團(tuán)是隸屬于遼寧省國資委的重點(diǎn)國有企業(yè)，歷史可追溯到1949年成立的國營東北公路總局汽車修造廠。

目前，華晨集團(tuán)由遼寧省國資委和遼寧省社?；鹄硎聲?huì)分別持股80%和20%，現(xiàn)有員工4.7萬人，資產(chǎn)總額超過1900億元;旗下有中華、金杯、華頌三個(gè)自主品牌以及華晨寶馬、華晨雷諾兩個(gè)合資品牌，產(chǎn)品覆蓋乘用車、商用車全領(lǐng)域。在遼寧、四川和重慶建有6家整車生產(chǎn)企業(yè)，2家發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)和多家零部件生產(chǎn)企業(yè);擁有4家上市公司(華晨中國汽車控股有限公司、上海申華控股股份有限公司、金杯汽車股份有限公司、新晨中國動(dòng)力控股有限公司)，160余家全資、控股和參股公司。

如此“高光”的開頭，現(xiàn)在卻是舉債難還，華晨集團(tuán)的故事不免令人唏噓。東方金誠在此前的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，華晨汽車的利潤主要來源于華晨寶馬，疫情下自主品牌乘用車產(chǎn)銷量、業(yè)務(wù)收入繼續(xù)下降，獲利能力仍較弱。

過度依賴華晨寶馬的利潤，加之自主品牌的乏力是華晨集團(tuán)走向虧損和負(fù)債的主要原因之一。

據(jù)華晨中國財(cái)報(bào)披露，2019年，華晨集團(tuán)乘用車銷量約為72.18萬輛，商用車銷量約為7.86萬輛。其中，華晨寶馬銷量約為54.55萬輛，占比高達(dá)75%;2019年，華晨寶馬的凈利潤為76.26億元，同比增長22.1%，如果除去從華晨寶馬得到的利潤分成，華晨中國在2019年的稅前利潤虧損為13.34億元。

而在自主品牌銷量方面，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年7月，華晨中華銷量為零，金杯系產(chǎn)品銷量為1600輛，華頌品牌更是在市場中逐漸“失去姓名”。

在今年的北京車展中，華晨集團(tuán)也因華晨中華新品節(jié)奏延后而缺席。彼時(shí)，齊凱曾透露，華晨集團(tuán)對(duì)管理架構(gòu)和戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行了調(diào)整，從此前的多元化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向“聚焦主業(yè)，收縮戰(zhàn)線”。在新的規(guī)劃之下，到2025年，華晨中華的銷售體量欲達(dá)到30萬輛。

想了解更詳實(shí)的債券行業(yè)分析請點(diǎn)擊中研普華出版的《2020-2025年債券行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2020-2025年債券行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告

  債券行業(yè)研究報(bào)告中的債券行業(yè)數(shù)據(jù)分析以權(quán)威的國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用宏觀和微觀相結(jié)合的分析方式，利用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法，在描述行業(yè)概貌的同時(shí)，對(duì)債券行業(yè)進(jìn)行細(xì)化分析，重點(diǎn)企業(yè)狀況等...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡