深交所1月25日發(fā)布消息稱，為夯實債券市場風(fēng)險管理體系，提高債券發(fā)行人及受托管理人等市場參與主體主動管理債券信用風(fēng)險的意識和能力，切實維護投資者合法權(quán)益，深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)于近日發(fā)布了《公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引(征求意見稿)》(以下簡稱“《指引》”)并向社會公開征求意見。《指引》秉承以風(fēng)險為導(dǎo)向的分類管理原則，明確債券發(fā)行人及受托管理人等市場參與主體在風(fēng)險監(jiān)測、排查、預(yù)警、化解與處置過程中的風(fēng)險管理職責(zé)，初步建立以債券發(fā)行人及受托管理人為核心，覆蓋債券存續(xù)期和市場參與各方的持續(xù)性、常態(tài)化的信用風(fēng)險管理機制。

　　深交所相關(guān)負責(zé)人介紹，《指引》重點內(nèi)容主要有以下幾個方面：一是強化落實各市場參與主體的風(fēng)險管理責(zé)任，明確各司其職、分工合作的風(fēng)險管理工作機制?！吨敢芬蟀l(fā)行人應(yīng)當制定債券還本付息管理制度，提前落實償債資金，履行信息披露義務(wù)，防范化解債券風(fēng)險事件，并配合受托管理人等相關(guān)機構(gòu)開展風(fēng)險管理工作;受托管理人應(yīng)當以風(fēng)險為導(dǎo)向，開展持續(xù)監(jiān)測與分類、排查與預(yù)警、化解與處置等存續(xù)期風(fēng)險管理事務(wù);增信機構(gòu)、資信評級機構(gòu)等其他機構(gòu)應(yīng)當配合發(fā)行人、受托管理人做好風(fēng)險管理工作;債券投資者應(yīng)當持續(xù)評估所投資債券的信用風(fēng)險，理性投資及維權(quán)。二是結(jié)合國內(nèi)外風(fēng)險管理監(jiān)管經(jīng)驗，《指引》嘗試性地對債券風(fēng)險分類方式提出基礎(chǔ)性標準，根據(jù)信用風(fēng)險程度的不同將公司債分為正常類、關(guān)注類、風(fēng)險類和違約類，受托管理人應(yīng)當依據(jù)分類標準進行合理預(yù)判，并結(jié)合風(fēng)險評估和排查的結(jié)果正式確定債券風(fēng)險等級并及時向發(fā)行人反饋可能影響還本付息的風(fēng)險點，敦促其積極化解信用風(fēng)險。對于正式劃分為關(guān)注類債券的，發(fā)行人應(yīng)當結(jié)合該重要風(fēng)險事項制定切實可行的化解信用風(fēng)險應(yīng)對措施并予以落實。對于正式劃分為風(fēng)險類債券的，發(fā)行人、增信機構(gòu)等還應(yīng)當制定具體、可行的債券信用風(fēng)險化解和處置預(yù)案并啟動實施。三是建立定期與不定期的風(fēng)險管理報告制度?！吨敢芬?guī)定受托管理人應(yīng)當每半年定期向深交所報告其受托管理范圍內(nèi)的債券風(fēng)險分類及開展信用風(fēng)險管理工作的情況，并就債券信用風(fēng)險監(jiān)測、排查、預(yù)警、化解和處置工作中的重要事項提交信用風(fēng)險管理臨時報告。此外，對于同一發(fā)行人發(fā)行多只債券聘請不同受托管理人的，《指引》要求各受托管理人相互加強配合，切實履行各自受托管理債券的風(fēng)險管理職責(zé)。

　　該負責(zé)人表示，《指引》是為配合中國證監(jiān)會公司債市場化改革，進一步推動公司債市場平穩(wěn)健康發(fā)展，引導(dǎo)發(fā)行人及中介機構(gòu)勤勉履職、歸位盡責(zé)的重要舉措。本次《指引》征求意見的截止時間為2017年2月10日。下一步，深交所將認真梳理市場各方意見，及時完善《指引》相關(guān)內(nèi)容并按程序發(fā)布實施。